En juillet, le BTC a atteint un nouveau sommet à 120 000 dollars, l'ETH a connu une hausse de 48,8 %, et la réallocation des institutions a propulsé le marché des cryptomonnaies à une forte pump.
Revue du marché des cryptomonnaies en juillet : BTC atteint un nouveau sommet, ETH rebondit fortement
En juillet, le marché des cryptomonnaies a connu une forte hausse. Le Bitcoin (BTC) a augmenté de 8,01 % sur le mois, atteignant un pic à 120 000 dollars, établissant un nouveau record historique. L'Ethereum (ETH) a affiché des performances encore plus remarquables, avec une hausse de 48,80 % au cours du mois.
Derrière cette vague de hausse se trouve un soutien solide formé par l'accumulation continue des entreprises, les flux de fonds des ETF et l'injection de fonds via les stablecoins. Cependant, les changements dans les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et l'ajustement des politiques tarifaires ont, dans une certaine mesure, freiné la poursuite de la hausse des prix, tout en interrompant temporairement le déploiement complet des petites cryptomonnaies.
Depuis 2023, les investisseurs particuliers et les entreprises américaines augmentent progressivement leur allocation d'actifs cryptographiques représentés par le BTC. En novembre 2024, avec le nouveau gouvernement établissant le BTC comme réserve stratégique nationale et lançant une série de politiques favorables, cela marque l'entrée officielle de l'industrie du chiffrement dans une nouvelle phase de développement.
Cependant, les acteurs profondément engagés dans le marché des cryptomonnaies font face à une situation complexe. D'une part, le BTC est détenu à long terme par de nouveaux fonds, avec des prix atteignant de nouveaux sommets ; d'autre part, les petites monnaies peinent à démarrer pleinement, et même l'ETH, considéré comme la pierre angulaire de l'industrie, a chuté en avril en dessous du prix du début de ce cycle haussier, suscitant des inquiétudes sur le marché. Cependant, le rebond puissant de l'ETH en juillet semble avoir insufflé une nouvelle confiance au marché.
Les analystes de l'industrie estiment que le secteur du chiffrement est à un tournant historique. Les facteurs déterminant les prix des actifs subissent d'énormes changements, passant d'un cycle d'offre et de demande et d'une frénésie spéculative à un positionnement des actifs émergents dans la répartition mondiale des actifs. Cette transformation structurelle présente aux participants du marché des défis et des opportunités sans précédent.
Environnement macroéconomique : Rebond de l'inflation et données sur l'emploi entrelacées
En juillet, le marché des capitaux américains a été principalement influencé par trois facteurs : le calendrier des baisses de taux de la Réserve fédérale, les ajustements de la politique tarifaire et la performance des données économiques. La plupart du temps, le marché a montré une tendance positive à l'achat, mais a connu un rebond après l'arrivée des nouvelles à la fin du mois.
La question de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale a été dramatique tout au long du mois. D'une part, les hauts fonctionnaires du gouvernement continuent de faire pression, d'autre part, la Réserve fédérale maintient sa double mission "inflation + emploi" en restant axée sur les données. Des voix divergentes commencent également à émerger à l'intérieur de la Réserve fédérale, certains membres soutenant une baisse des taux d'intérêt dès que possible.
Après la réunion du FOMC du 31 juillet, les attentes du marché pour une baisse des taux en septembre ont chuté à un niveau bas. Cependant, les données sur l'emploi non agricole de juillet publiées le 1er août, inférieures aux attentes, ont ravivé les espoirs d'une baisse des taux.
En matière de politique tarifaire, le nouveau taux d'imposition publié en juillet dépasse les attentes du marché, augmentant les craintes d'une hausse de l'inflation. Les données économiques montrent que le PIB américain pour le deuxième trimestre a augmenté de 3 % en rythme annuel, inversant la tendance de contraction du premier trimestre et dépassant les prévisions. Cependant, les données sur l'emploi non agricole de juillet sont considérablement inférieures aux attentes, suscitant des inquiétudes sur un "atterrissage en douceur" de l'économie.
Dans l'ensemble, le marché de juillet a augmenté sous l'effet des baisses de taux d'intérêt et des attentes économiques optimistes, mais la politique tarifaire et les données sur l'emploi à la fin du mois ont ébranlé la confiance du marché. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré des hausses de différents degrés tout au long du mois, le Nasdaq affichant la meilleure performance avec une augmentation de 3,7 %.
Actifs chiffrés : La tendance à la hausse de BTC reste inchangée, le marché des petits coins est prometteur.
En juillet, le BTC a ouvert à 107173,21 dollars, a clôturé à 115761,13 dollars et a atteint un nouveau sommet historique de 123231,07 dollars, avec une hausse mensuelle de 8,01 %. L'ETH a été encore plus performant, avec une augmentation de 48,8 % sur le mois.
Sur le plan technique, BTC reste au-dessus de la moyenne mobile sur 60 jours et de la première ligne de tendance haussière, le volume mensuel des transactions augmente, montrant que la dynamique de hausse d'un nouveau cycle se poursuit. L'indicateur MACD sur le cycle mensuel montre que le marché est toujours en forte dynamique d'ascension.
Il est à noter qu'à la fin juillet, la paire de trading ETH/BTC a franchi les niveaux de résistance des indicateurs techniques, suggérant que le marché des petites cryptomonnaies pourrait bientôt se développer. Avec le réchauffement des attentes de baisse des taux d'intérêt, la propension au risque du marché augmente, et la probabilité d'un lancement complet des petites cryptomonnaies est en train d'augmenter.
Structure des jetons : les détenteurs à long terme commencent à prendre des bénéfices
En juillet, avec la poussée des achats, les prix ont augmenté et les détenteurs à long terme ont commencé à réaliser des bénéfices lors de cette troisième vague de marché haussier. Les données montrent que les détenteurs à long terme ont réduit leurs avoirs de près de 200 000 BTC en juillet, dont 80 000 provenant d'un ancien portefeuille. Parallèlement, les positions des détenteurs à court terme ont rapidement augmenté.
Malgré un volume important de BTC passant des détenteurs à long terme aux détenteurs à court terme, augmentant ainsi la liquidité à court terme du marché, l'impact sur les prix est beaucoup plus faible qu'auparavant. Cela indique qu'avec le changement de la structure des participants au marché, la profondeur du marché a clairement augmenté.
La configuration institutionnelle reste le principal moteur de la hausse des prix du BTC cette fois-ci. Les données montrent que le BTC des échanges centralisés continue d'être en état de sortie nette, dépassant 40 000 unités. À la fin juillet, le volume de BTC directement détenu par les entreprises cotées a déjà dépassé 4,5 % de l'offre totale.
Flux de fonds : un deuxième plus grand afflux mensuel historique
En juillet, le marché des cryptomonnaies a enregistré des entrées totales de plus de 29,5 milliards de dollars, devenant ainsi le deuxième mois d'entrée le plus important de l'histoire. Parmi ceux-ci, 12 milliards pour les stablecoins, 11,3 milliards pour les ETF spot de BTC et d'ETH, et 6,2 milliards pour les achats d'entreprise. Les achats d'entreprise sont devenus la plus grande source unique d'achats sur le marché du BTC.
Il convient de noter que les flux de capitaux totaux ont augmenté pendant cinq mois consécutifs, propulsant le BTC à la hausse depuis le point bas de six mois atteint en avril et atteignant un nouveau sommet historique. L'allocation des entreprises américaines au BTC continue de s'accélérer, et devrait rester le facteur le plus important pour faire monter les prix dans un avenir proche.
De plus, en juillet, les flux de fonds vers les ETF au comptant ETH ont atteint 5,298 milliards de dollars, un nouveau record historique, presque à égalité avec les 6,061 milliards de dollars des ETF au comptant BTC. Cela reflète le fait qu'avec l'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt et la popularisation des actifs chiffrés aux États-Unis, de plus en plus de capitaux commencent à s'intéresser à l'ETH. Parallèlement, la taille des allocations d'ETH par les entreprises connaît également une croissance rapide, représentant 2,6 % de l'offre totale en circulation à la fin du mois.
Perspectives
Une analyse multidimensionnelle montre que le BTC est toujours dans la période intermédiaire de la quatrième vague de hausse de ce marché haussier. Après des fluctuations en août, il est très probable que le BTC continue à augmenter.
Avec l'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt, la tolérance au risque du marché s'améliore, et le marché des petites cryptomonnaies, dirigé par l'ETH, devrait se développer pleinement.
Cependant, les changements dans les politiques tarifaires, l'inflation aux États-Unis et les données sur l'emploi restent des facteurs de risque potentiels à surveiller de près.
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GamefiEscapeArtist
· Il y a 4h
Hehe, bull run est stable.
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GmGnSleeper
· Il y a 4h
All in进去就对了
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RektCoaster
· Il y a 4h
48%???To the moon a appartenu
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EthMaximalist
· Il y a 4h
La ville doit encore regarder les gouttes d'eth.
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LiquidityWhisperer
· Il y a 4h
eth incroyable ah directement atteindre cinq chiffres
En juillet, le BTC a atteint un nouveau sommet à 120 000 dollars, l'ETH a connu une hausse de 48,8 %, et la réallocation des institutions a propulsé le marché des cryptomonnaies à une forte pump.
Revue du marché des cryptomonnaies en juillet : BTC atteint un nouveau sommet, ETH rebondit fortement
En juillet, le marché des cryptomonnaies a connu une forte hausse. Le Bitcoin (BTC) a augmenté de 8,01 % sur le mois, atteignant un pic à 120 000 dollars, établissant un nouveau record historique. L'Ethereum (ETH) a affiché des performances encore plus remarquables, avec une hausse de 48,80 % au cours du mois.
Derrière cette vague de hausse se trouve un soutien solide formé par l'accumulation continue des entreprises, les flux de fonds des ETF et l'injection de fonds via les stablecoins. Cependant, les changements dans les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et l'ajustement des politiques tarifaires ont, dans une certaine mesure, freiné la poursuite de la hausse des prix, tout en interrompant temporairement le déploiement complet des petites cryptomonnaies.
Depuis 2023, les investisseurs particuliers et les entreprises américaines augmentent progressivement leur allocation d'actifs cryptographiques représentés par le BTC. En novembre 2024, avec le nouveau gouvernement établissant le BTC comme réserve stratégique nationale et lançant une série de politiques favorables, cela marque l'entrée officielle de l'industrie du chiffrement dans une nouvelle phase de développement.
Cependant, les acteurs profondément engagés dans le marché des cryptomonnaies font face à une situation complexe. D'une part, le BTC est détenu à long terme par de nouveaux fonds, avec des prix atteignant de nouveaux sommets ; d'autre part, les petites monnaies peinent à démarrer pleinement, et même l'ETH, considéré comme la pierre angulaire de l'industrie, a chuté en avril en dessous du prix du début de ce cycle haussier, suscitant des inquiétudes sur le marché. Cependant, le rebond puissant de l'ETH en juillet semble avoir insufflé une nouvelle confiance au marché.
Les analystes de l'industrie estiment que le secteur du chiffrement est à un tournant historique. Les facteurs déterminant les prix des actifs subissent d'énormes changements, passant d'un cycle d'offre et de demande et d'une frénésie spéculative à un positionnement des actifs émergents dans la répartition mondiale des actifs. Cette transformation structurelle présente aux participants du marché des défis et des opportunités sans précédent.
Environnement macroéconomique : Rebond de l'inflation et données sur l'emploi entrelacées
En juillet, le marché des capitaux américains a été principalement influencé par trois facteurs : le calendrier des baisses de taux de la Réserve fédérale, les ajustements de la politique tarifaire et la performance des données économiques. La plupart du temps, le marché a montré une tendance positive à l'achat, mais a connu un rebond après l'arrivée des nouvelles à la fin du mois.
La question de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale a été dramatique tout au long du mois. D'une part, les hauts fonctionnaires du gouvernement continuent de faire pression, d'autre part, la Réserve fédérale maintient sa double mission "inflation + emploi" en restant axée sur les données. Des voix divergentes commencent également à émerger à l'intérieur de la Réserve fédérale, certains membres soutenant une baisse des taux d'intérêt dès que possible.
Après la réunion du FOMC du 31 juillet, les attentes du marché pour une baisse des taux en septembre ont chuté à un niveau bas. Cependant, les données sur l'emploi non agricole de juillet publiées le 1er août, inférieures aux attentes, ont ravivé les espoirs d'une baisse des taux.
En matière de politique tarifaire, le nouveau taux d'imposition publié en juillet dépasse les attentes du marché, augmentant les craintes d'une hausse de l'inflation. Les données économiques montrent que le PIB américain pour le deuxième trimestre a augmenté de 3 % en rythme annuel, inversant la tendance de contraction du premier trimestre et dépassant les prévisions. Cependant, les données sur l'emploi non agricole de juillet sont considérablement inférieures aux attentes, suscitant des inquiétudes sur un "atterrissage en douceur" de l'économie.
Dans l'ensemble, le marché de juillet a augmenté sous l'effet des baisses de taux d'intérêt et des attentes économiques optimistes, mais la politique tarifaire et les données sur l'emploi à la fin du mois ont ébranlé la confiance du marché. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré des hausses de différents degrés tout au long du mois, le Nasdaq affichant la meilleure performance avec une augmentation de 3,7 %.
Actifs chiffrés : La tendance à la hausse de BTC reste inchangée, le marché des petits coins est prometteur.
En juillet, le BTC a ouvert à 107173,21 dollars, a clôturé à 115761,13 dollars et a atteint un nouveau sommet historique de 123231,07 dollars, avec une hausse mensuelle de 8,01 %. L'ETH a été encore plus performant, avec une augmentation de 48,8 % sur le mois.
Sur le plan technique, BTC reste au-dessus de la moyenne mobile sur 60 jours et de la première ligne de tendance haussière, le volume mensuel des transactions augmente, montrant que la dynamique de hausse d'un nouveau cycle se poursuit. L'indicateur MACD sur le cycle mensuel montre que le marché est toujours en forte dynamique d'ascension.
Il est à noter qu'à la fin juillet, la paire de trading ETH/BTC a franchi les niveaux de résistance des indicateurs techniques, suggérant que le marché des petites cryptomonnaies pourrait bientôt se développer. Avec le réchauffement des attentes de baisse des taux d'intérêt, la propension au risque du marché augmente, et la probabilité d'un lancement complet des petites cryptomonnaies est en train d'augmenter.
Structure des jetons : les détenteurs à long terme commencent à prendre des bénéfices
En juillet, avec la poussée des achats, les prix ont augmenté et les détenteurs à long terme ont commencé à réaliser des bénéfices lors de cette troisième vague de marché haussier. Les données montrent que les détenteurs à long terme ont réduit leurs avoirs de près de 200 000 BTC en juillet, dont 80 000 provenant d'un ancien portefeuille. Parallèlement, les positions des détenteurs à court terme ont rapidement augmenté.
Malgré un volume important de BTC passant des détenteurs à long terme aux détenteurs à court terme, augmentant ainsi la liquidité à court terme du marché, l'impact sur les prix est beaucoup plus faible qu'auparavant. Cela indique qu'avec le changement de la structure des participants au marché, la profondeur du marché a clairement augmenté.
La configuration institutionnelle reste le principal moteur de la hausse des prix du BTC cette fois-ci. Les données montrent que le BTC des échanges centralisés continue d'être en état de sortie nette, dépassant 40 000 unités. À la fin juillet, le volume de BTC directement détenu par les entreprises cotées a déjà dépassé 4,5 % de l'offre totale.
Flux de fonds : un deuxième plus grand afflux mensuel historique
En juillet, le marché des cryptomonnaies a enregistré des entrées totales de plus de 29,5 milliards de dollars, devenant ainsi le deuxième mois d'entrée le plus important de l'histoire. Parmi ceux-ci, 12 milliards pour les stablecoins, 11,3 milliards pour les ETF spot de BTC et d'ETH, et 6,2 milliards pour les achats d'entreprise. Les achats d'entreprise sont devenus la plus grande source unique d'achats sur le marché du BTC.
Il convient de noter que les flux de capitaux totaux ont augmenté pendant cinq mois consécutifs, propulsant le BTC à la hausse depuis le point bas de six mois atteint en avril et atteignant un nouveau sommet historique. L'allocation des entreprises américaines au BTC continue de s'accélérer, et devrait rester le facteur le plus important pour faire monter les prix dans un avenir proche.
De plus, en juillet, les flux de fonds vers les ETF au comptant ETH ont atteint 5,298 milliards de dollars, un nouveau record historique, presque à égalité avec les 6,061 milliards de dollars des ETF au comptant BTC. Cela reflète le fait qu'avec l'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt et la popularisation des actifs chiffrés aux États-Unis, de plus en plus de capitaux commencent à s'intéresser à l'ETH. Parallèlement, la taille des allocations d'ETH par les entreprises connaît également une croissance rapide, représentant 2,6 % de l'offre totale en circulation à la fin du mois.
Perspectives
Une analyse multidimensionnelle montre que le BTC est toujours dans la période intermédiaire de la quatrième vague de hausse de ce marché haussier. Après des fluctuations en août, il est très probable que le BTC continue à augmenter.
Avec l'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt, la tolérance au risque du marché s'améliore, et le marché des petites cryptomonnaies, dirigé par l'ETH, devrait se développer pleinement.
Cependant, les changements dans les politiques tarifaires, l'inflation aux États-Unis et les données sur l'emploi restent des facteurs de risque potentiels à surveiller de près.