Exploration de la relation entre le BTC et le Nasdaq : analyse du phénomène de divergence
Récemment, un phénomène intéressant s'est produit sur le marché : le Bitcoin (BTC) montre un écart significatif par rapport à l'indice Nasdaq. L'indice atteint constamment de nouveaux sommets, tandis que le BTC est en tendance baissière, entraînant une chute importante de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cette situation ne correspond pas à l'idée généralement admise selon laquelle le BTC et l'indice Nasdaq sont positivement corrélés. Alors, quelle est la logique derrière cela ? A-t-il déjà existé des situations similaires dans le passé ? Explorons la force et l'évolution de la corrélation entre les deux à travers un retour sur le marché haussier actuel et précédent.
En réalité, le BTC et le marché boursier américain ne maintiennent pas toujours une relation de corrélation positive à coefficient fixe, mais présentent différents niveaux de corrélation à différentes phases de cycle. En rétrospective des derniers marchés haussiers, nous pouvons identifier les régularités suivantes :
Les points de départ et d'arrivée de la hausse des deux sont hautement cohérents dans la dimension temporelle.
Les processus de hausse des deux présentent des différences :
La vitesse d'augmentation du NASDAQ est relativement stable, et le graphique en chandeliers présente une ligne presque à pente fixe.
L'augmentation du BTC ressemble davantage à une croissance exponentielle, avec un taux d'augmentation initial relativement lent, mais après un certain moment, une montée rapide se produit. Fait intéressant, ce "point de retournement" de l'augmentation accélérée coïncide souvent temporellement avec le premier rebond stable lors de la phase de hausse du NASDAQ.
Le premier sommet du BTC correspond généralement à la deuxième plate-forme de correction dans la phase de hausse du NASDAQ.
Alors, à quelle étape historique correspond la position actuelle du marché ? La situation actuelle du marché, où les actions américaines sont en hausse tandis que le BTC est en baisse, peut-elle être suivie ?
Il a été observé que, pendant la majeure partie des deux marchés haussiers, BTC a maintenu une corrélation positive avec les actions américaines. Bien qu'il y ait eu des phases de corrélation négative, celles-ci n'ont pas été dominantes. Lors du dernier marché haussier, après que BTC a atteint son sommet pour la première fois, le Nasdaq a continué à monter tandis que BTC a corrigé, montrant une divergence entre les deux. Cela ressemble beaucoup à la situation actuelle du marché, l'histoire semble se répéter au même endroit.
Alors, quelle sera l'orientation du marché à l'avenir ? Combien de temps la divergence entre BTC et le NASDAQ va-t-elle encore durer ? Comment la divergence peut-elle se rétablir ? En considérant les deux aspects du temps et de l'intensité :
Dans le dernier marché haussier, la durée de la divergence entre les deux n'a pas été longue, d'un point de vue hebdomadaire, elle a duré environ 9 semaines, puis a retrouvé une relation de corrélation positive.
Lors du dernier marché haussier, le point de rétablissement de la corrélation positive entre les deux est survenu lorsque la force de la baisse du BTC au niveau journalier a clairement montré des signes d'épuisement et a atteint un niveau de support important.
Si l'on évalue selon les normes historiques, le marché actuel n'a pas encore complètement satisfait aux conditions de rétablissement des divergences, il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers. Alors, comment comprendre logiquement cette phase de mouvement commun spécial qui est apparue dans les deux marchés haussiers ?
Que ce soit le BTC, l'or ou les actions américaines, ils évoluent dans un même environnement macroéconomique, et leurs prix sont soumis à des facteurs tels que la liquidité financière et le rendement des actifs sans risque. En tant que catégorie d'actifs avec une meilleure flexibilité, le BTC peut connaître une forte hausse au début d'un marché haussier, surpassant considérablement les actions américaines. Cependant, tout excès entraîne une réaction inverse, il n'y a pas de force éternelle, et après un fort rallye, on observe à nouveau une performance inférieure à celle des actions américaines, ce qui est similaire à la relation entre les altcoins et le BTC.
D'un autre point de vue, pendant la phase de montée principale, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir la hausse générale des prix des actifs. Cependant, après une certaine montée, le carburant ou la dynamique de la hausse peut s'épuiser, rendant difficile le soutien d'une hausse collective de tous les types d'actifs, ce qui peut entraîner une situation où certains actifs augmentent tandis que d'autres diminuent.
D'un point de vue des facteurs événementiels, le marché a récemment été influencé par la pression de vente du gouvernement allemand et des échanges de BTC. Quoi qu'il en soit, après cette période de fluctuations, le BTC retrouvera finalement une corrélation positive avec les actions américaines une fois l'ajustement pleinement effectué.
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AirdropChaser
· Il y a 11h
Les pigeons ont tous été pris pour des idiots.
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SmartContractPlumber
· Il y a 11h
Les divergences de données sont si évidentes, les anciennes règles vont devenir obsolètes, faites attention au copy trading.
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WhaleMistaker
· Il y a 11h
Ce n'est pas ce qui était convenu ? Les investisseurs détaillants prennent les gens pour des idiots.
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DoomCanister
· Il y a 11h
Ceux qui sont haussiers sur Bitcoin devraient d'abord se calmer.
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CounterIndicator
· Il y a 11h
l'univers de la cryptomonnaie cinq ans investisseur détaillant, chute ne se relever pas
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AirdropHunter
· Il y a 11h
Ah, c'est ton Portefeuille qui a vraiment de l'argent pour parler de quoi que ce soit corrélation !
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SilentObserver
· Il y a 11h
Encore en train de rêver que le btc est en hausse ?
Exploration de la divergence entre le BTC et le NASDAQ : répétition historique ou nouvelle tendance ?
Exploration de la relation entre le BTC et le Nasdaq : analyse du phénomène de divergence
Récemment, un phénomène intéressant s'est produit sur le marché : le Bitcoin (BTC) montre un écart significatif par rapport à l'indice Nasdaq. L'indice atteint constamment de nouveaux sommets, tandis que le BTC est en tendance baissière, entraînant une chute importante de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cette situation ne correspond pas à l'idée généralement admise selon laquelle le BTC et l'indice Nasdaq sont positivement corrélés. Alors, quelle est la logique derrière cela ? A-t-il déjà existé des situations similaires dans le passé ? Explorons la force et l'évolution de la corrélation entre les deux à travers un retour sur le marché haussier actuel et précédent.
En réalité, le BTC et le marché boursier américain ne maintiennent pas toujours une relation de corrélation positive à coefficient fixe, mais présentent différents niveaux de corrélation à différentes phases de cycle. En rétrospective des derniers marchés haussiers, nous pouvons identifier les régularités suivantes :
Les points de départ et d'arrivée de la hausse des deux sont hautement cohérents dans la dimension temporelle.
Les processus de hausse des deux présentent des différences :
Le premier sommet du BTC correspond généralement à la deuxième plate-forme de correction dans la phase de hausse du NASDAQ.
Alors, à quelle étape historique correspond la position actuelle du marché ? La situation actuelle du marché, où les actions américaines sont en hausse tandis que le BTC est en baisse, peut-elle être suivie ?
Il a été observé que, pendant la majeure partie des deux marchés haussiers, BTC a maintenu une corrélation positive avec les actions américaines. Bien qu'il y ait eu des phases de corrélation négative, celles-ci n'ont pas été dominantes. Lors du dernier marché haussier, après que BTC a atteint son sommet pour la première fois, le Nasdaq a continué à monter tandis que BTC a corrigé, montrant une divergence entre les deux. Cela ressemble beaucoup à la situation actuelle du marché, l'histoire semble se répéter au même endroit.
Alors, quelle sera l'orientation du marché à l'avenir ? Combien de temps la divergence entre BTC et le NASDAQ va-t-elle encore durer ? Comment la divergence peut-elle se rétablir ? En considérant les deux aspects du temps et de l'intensité :
Dans le dernier marché haussier, la durée de la divergence entre les deux n'a pas été longue, d'un point de vue hebdomadaire, elle a duré environ 9 semaines, puis a retrouvé une relation de corrélation positive.
Lors du dernier marché haussier, le point de rétablissement de la corrélation positive entre les deux est survenu lorsque la force de la baisse du BTC au niveau journalier a clairement montré des signes d'épuisement et a atteint un niveau de support important.
Si l'on évalue selon les normes historiques, le marché actuel n'a pas encore complètement satisfait aux conditions de rétablissement des divergences, il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers. Alors, comment comprendre logiquement cette phase de mouvement commun spécial qui est apparue dans les deux marchés haussiers ?
Que ce soit le BTC, l'or ou les actions américaines, ils évoluent dans un même environnement macroéconomique, et leurs prix sont soumis à des facteurs tels que la liquidité financière et le rendement des actifs sans risque. En tant que catégorie d'actifs avec une meilleure flexibilité, le BTC peut connaître une forte hausse au début d'un marché haussier, surpassant considérablement les actions américaines. Cependant, tout excès entraîne une réaction inverse, il n'y a pas de force éternelle, et après un fort rallye, on observe à nouveau une performance inférieure à celle des actions américaines, ce qui est similaire à la relation entre les altcoins et le BTC.
D'un autre point de vue, pendant la phase de montée principale, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir la hausse générale des prix des actifs. Cependant, après une certaine montée, le carburant ou la dynamique de la hausse peut s'épuiser, rendant difficile le soutien d'une hausse collective de tous les types d'actifs, ce qui peut entraîner une situation où certains actifs augmentent tandis que d'autres diminuent.
D'un point de vue des facteurs événementiels, le marché a récemment été influencé par la pression de vente du gouvernement allemand et des échanges de BTC. Quoi qu'il en soit, après cette période de fluctuations, le BTC retrouvera finalement une corrélation positive avec les actions américaines une fois l'ajustement pleinement effectué.