BTCウィークリーマーケット分析:低ボラティリティの方向性を探る

今週のビットコイン価格は狭い範囲での変動を維持し、オープニング96481.47ドル、クローズ96119.88ドルで、週全体で0.37%の微減となりました。価格の振幅は5%に縮小し、取引量は明らかに減少しています。現在、BTC価格は89000ドルから110000ドルの範囲内で推移しています。

今週は米国1月CPIデータや関税政策の調整など、いくつかの重要な経済データやイベントが発表されましたが、暗号通貨市場への影響は限られています。特に、「ロシア・ウクライナ紛争」の和平交渉が進展する中、市場の感情は楽観的になっています。ドル指数は大幅に下落し、米国債の利回りは引き続き低下し、米株式指数は歴史的な最高値に近づいています。

マクロ経済の観点から、アメリカの1月CPIデータは予想を大きく上回りました。CPIは前年比3%増、前月比0.5%増で、いずれも市場予想を上回っています。これは経済が依然として強いことを示しており、インフレが反発しています。市場は今年の利下げ予想をさらに引き下げており、現在は12月頃に1回の利下げが行われる可能性が高いと考えています。

米連邦準備制度理事会（FRB）の議長は、国会での半期ごとの金融政策の発表において、経済が持続的に成長し、インフレが迅速に2%の目標に戻らない場合、現行の政策をしばらく維持する可能性があると述べました。この発言は以前のものと基本的に一致しており、FRBが経済データを引き続き注意深く監視していくことを示しています。

今週の暗号通貨市場では、売り圧力が明らかに減少しています。長期および短期の保有者は合計で137178枚のBTCを売却し、先週と比べて大幅に減少しました。取引所の取引量も縮小し、短期的な恐怖売りが減少していることを示しています。現在、短期保有者の平均利益水準は約6%に低下しており、利確や損切りの動機が不足しています。長期保有者は今週売却を停止し、ポジション規模が8000枚増加しました。

安定したコインとBTC、イーサリアムの現物ETFの資金の流れについて、今週は合計2.52億ドルの流出がありました。そのうち安定したコインは3.62億ドル流入し、BTCの現物ETFは5.84億ドル流出し、イーサリアムの現物ETFは0.29億ドル流出しました。ETF市場の資金流出は、BTCのパフォーマンスが米株式市場に劣る主な理由の一つです。

テクニカル面では、ビットコイン価格が第2の上昇トレンドラインを下回り、現在97000ドル付近で狭い範囲での変動をしています。市場は短期的に方向性の選択が行われる可能性があると予想しています。

ある分析機関の周期指標によると、現在の市場は上昇期にある。しかし、最近の低変動状態を考慮すると、投資家は依然として慎重に行動し、各種のマクロ要因や市場の感情の変化に注視して、可能性のある投資機会をつかむ必要がある。

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