暗号資産市場の展望とトレンド分析

最近、もっと反思する時間が増えたので、市場についてのいくつかの見解を共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的な方向性の動きは、九月以降にならないと明らかにならないかもしれません。マクロ経済の抵抗、夏の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、本当の市場の動きは八月の休暇後に市場参加者が戻ってきた時に現れるでしょう。最近の市場活動は、多くのアルトコインの上昇が主にショートスクイーズによって引き起こされていることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて勢いを追いかけていますが、長期保有者のサポートが欠けています。予想通り、ほとんどの急騰したトークンはその後、大きな調整を経験しました。

イーサリアムが予期しない反発を見せ、AIや以前に大きな打撃を受けた一部の通貨が反発を牽引しました。それに対して、実際の用途があり、強固なファンダメンタルズや自社株買いメカニズムを持つ通貨は、よりレジリエントなパフォーマンスを示し、下落期間中も安定しており、回復も早いです。ここから以下の洞察を得ることができます：

1. ビットコインの需要は実際にあり持続的である

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に参入しています。BTCをサポートする資本の性質は、以前のサイクルとは完全に異なり、マクロイベントが引き金にならない限り、大規模なBTCの清算が発生する可能性は低いです。

2. アルトコイン内の断片化が激化している

資本は最終的に山寨貨幣に戻ってくるが、全面的にカバーすることはない。明確な用途と実際のアプリケーションを持つトークンだけが資金の流入を引き付ける可能性がある。これがイーサリアムが他のパブリックチェーンに勝る可能性がある理由だ。規制の明確さ、分散型金融の使用率の向上、デフレ構造、そしてステーキングの需要が共に強力なフライホイール効果を形成している。

3. 一部のトークンは構造的リスクに直面している

トークンのアンロックは、価格に対して圧力をかけ続けるでしょう。流動性が不足している中で、バリデーターや初期投資家からの継続的な売却圧力が上昇の余地を制限しています。これにより、特定の中央集権型取引所に上場している高評価のトークンの見通しは芳しくありません。

4. 特定タイプの通貨は構造的な優位性を持つ

特定のトークンは、公平な発行とリスクのない投資のロック解除により構造的な優位性を持ち、完全に注目に基づいています。この純粋な投機メカニズムは、初期のサイクルで機能しました。

しかし、この段階は終わりに近づいているようです。特定の通貨生成イベントや特定通貨のリリースは、関心のピークを示している可能性があります。その後、関連する興味は減少し始めます。4月の反発の中でも、特定の公チェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及びません。

一部のトークンは依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があり、特に暗号圈外のソーシャルプラットフォームで人気を得ているものがそうです。これらは非対称的な富の効果をもたらすかもしれません。しかし、単純にペットキャラクターのトークンを投資機会として依存する時代は過ぎ去りました。強力なストーリーと市場認知を持つトークンのみが真の投機的価値を持つのです。

5. 未来市場のトレンド

もし特定のトークンが主要な機会でなくなった場合、次の焦点は何ですか？

私の考えは、AIと暗号通貨の組み合わせです。

ちょうど分散型金融のブームのように、大多数の初期AIプロジェクトは炒作の後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトは、熊市場の中で静かに構築されています。私たちはすでにいくつかのプロジェクトがブロックチェーン上に現れるのを見ています。

特定のトークンの利益が枯渇するにつれて、自然と新しい物語に注意が向けられます。明確な実用性を持つAIは、次のホットトピックになる可能性が高いです。

多くのAI x 暗号プロジェクトは公平な発行モデルを採用しており、いくつかの成功したプロジェクトのストーリーに呼応しています。

これが、最近この分野を研究し、事前にポジションを構築するための時間を費やしている理由です。今は全ポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称的な機会が潜んでいると信じています。