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マイクロストラテジーのビットコイン戦略解析：新時代投資伝説の台頭
投資の新伝説：マイクロストラテジーのビットコイン戦略を解析する
ウォール街の歴史には伝説的な物語が欠かせませんが、マイクロストラテジーのビットコイン戦略への転換の道は、間違いなく独特な新しい伝説となるでしょう。
世界的な注目を集めるビットコイン戦略
2020年、新型コロナウイルス感染症のパンデミックが世界的な流動性危機を引き起こし、各国は経済を刺激するために緩和的な金融政策を採用し、通貨の価値が下がりインフレリスクが高まった。
マイケル・セイラーはパンデミックの間にビットコインの価値を再評価しました。彼は、通貨供給量が年率15%で増加する際、人々は法定通貨の流れに連動しないヘッジ資産を必要とすると考えています。したがって、彼はマイクロストラテジーのためにビットコイン戦略を選択しました。
他の会社が提供するBTC ETFやスポットビットコインETPと比較して、マイクロストラテジーのビットコイン戦略はより攻撃的です。会社の余剰資金、転換社債の発行、株式の増発などの資金調達手段を通じてビットコインを購入し、会社はビットコインの上昇による潜在的な利益を直接得る一方で、下落による潜在的なリスクを負いますが、ETF/ETPは価格追跡により重点を置いています。
! 新しい伝説に投資し、ミクロ戦略のビットコイン戦略を詳細に説明
マイクロストラテジーの資金源とビットコイン購入の経緯
マイクロストラテジーは主に4つの方法で資金を調達し、ビットコインを購入します：
2024年12月30日現在、マイクロストラテジーは総額約277億ドルを投資し、444262枚のビットコインを購入し、平均保有価格は62257ドル/枚です。
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微戦略における「スマートレバレッジ」ビットコイン購入に関するいくつかの重要な質問
) マイクロストラテジーのレバレッジリスクは高いですか？
2024年12月30日のデータによると、マイクロストラテジーの負債資本比率はわずか0.208で、健全な水準にあります。
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) これらの転換社債は、どのような状況で将来的に耐えられない重荷になるのでしょうか？
もしマイクロストラテジーが今後転換社債の発行を続けない場合、ビットコインが長期的に16364ドルを下回ると、マイクロストラテジーが保有するビットコインの価値はその転換社債の総額を下回ることになります。現時点では、マイクロストラテジーが「債務超過」の状況に陥る可能性は低いと見られています。
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) なぜ投資家はMSTRの1株あたりの通貨量に関心を持ち始めたのか？
1株あたりの通貨量はMSTRの1株当たりの純資産を決定します。MSTRの時価総額が保有するBTCの総価値よりも高い限り、MSTRの株式を希薄化してBTCを購入することで、1株あたりのMSTRの通貨量を増加させ、結果的に1株当たりの純資産を増加させることができます。
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) なぜここ2ヶ月でマイクロストラテジーはより積極的にビットコインを購入しているのか？
おそらくMSTRの株価が非常に高いためです。2024年8月、MSTRの株式分割後、その株価は3倍上昇し、年間株価は4倍以上上昇しましたが、ビットコインは今年わずか2.2倍の上昇にとどまりました。
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) マイクロストラテジーの後、ビットコインにはどんな上昇の動力があるのか？
マイクロストラテジーによるビットコイン購入を促進した上場企業を除いて、現在の主な動力はおそらく次のものから来ています：
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まとめ
マイクロストラテジーのビットコイン戦略は、企業の変革におけるビジネス実験であるだけでなく、金融史における重要な革新でもあります。巧妙な資本運用、インテリジェントなレバレッジ、そしてビットコインの価値に対する深い洞察を通じて、同社は自身の市場価値の素晴らしい成長を勝ち取っただけでなく、ビットコインをより深く伝統的な金融の視野に押し上げ、暗号資産と主流資本市場との間の壁を打破しました。
この大胆な試みは、ビットコインの伝説の序曲に過ぎないかもしれませんが、金融の新時代への大きな一歩となる可能性があります。