TONエコシステムにおける高収益の機会:デプス分析 80% 年率戦略

###イントロダクション

TONブロックチェーンの急速な台頭に伴い、DeFi分野には新たな高収益の機会が現れました。本稿では、TONエコシステムにおいて最大80%の年率(APY)を実現する方法について探ります。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

レバレッジ収益ファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、ユーザーが分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを利用してリターンを増幅させることを可能にする収益強化戦略です。たとえば、基礎収益の年率が30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、利息前に利益は90%(に達します。ユーザーは単一資産としてUSDTを投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動での引き出しにかかる時間と費用を節約できます。

)普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けて利息を得ることができます。これらの資金はレバレッジ利回り農場の参加者に貸し出され、需要が高いほど金利も高くなります。この口座は安定した利回りを追求しながらトークンの残高を保持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

特定のプラットフォームは、TON、stTON、tsTONの交換のために最適化された流動性プールを設計しており、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は、資産の変換を頻繁に行うユーザーにとって特に重要で、コストを効果的に削減し、利益を向上させることができます。この種の流動性プールは、市場の需要に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

! [最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには? ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e21bb5e50ac04500d92fef1ed35344.webp(

) レバレッジ戦略の詳細

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れ、収益ファームのポジションを拡大できるようにします。例えば:

• レバレッジを使用しない: 1000ドルを流動性プールに投入し、年率が30%と仮定すると、1年後に300ドルの利益を得ることができます。
• 3倍レバレッジを使用: 総ポジションが3000ドルに増加し、同じ30%年率で計算すると、年収は900ドルに達します。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、借入コストや清算リスクも伴います。

マーケットニュートラルファーミング戦略

価格変動によるリスクを軽減するために、マーケットニュートラルファーム戦略が登場しました。この戦略は、ユーザーが資産価格の上昇または下降時に、安定した収益を維持し、方向性リスクを回避できるようにします。

操作例###3 倍レバレッジ(: 1000 USDTを保有していると仮定し、TONの価格は5ドルです。3倍のレバレッジを使用して収益農場に参加し、総ポジションは3000ドルです。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金
• 1500 米ドルを TON に交換し、流動性プールに入れます。

こうすることで、TONの価格変動に対するポジションの感度が低下し、理論上の市場中立を実現します。

! [最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには? ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e41697c671d34d8bf87f58723f50e11.webp(

) リスクと管理

高いリターンは通常高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際は、特に注意が必要です:

1. 清算リスク: 負債比率が80%を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
2. 無常損失:流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動すると、収益が減少する可能性があります。

リスク管理を支援するために、一部のプラットフォームでは健康因子モニタリングツールを提供しており、ユーザーがポジションの健康状態を常に把握できるようにしています。価格が激しく変動する際には、ポジションを閉じて再度開くことを選択し、インパーマネントロスのリスクを再バランスすることができます。

まとめ

TONエコシステムにおけるレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングであれ、貯蓄であれ、操作プロセスの簡素化への努力を反映しており、ユーザーが収益を向上させることに集中できるようにしています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクやインパーマネントロスは無視できない課題です。ユーザーにはレバレッジの慎重な運用を推奨し、ヘルスファクターに注意を払い、市場の変動時にはポジションを適時調整してリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成することを確保してください。

! [最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには? ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c40f03536524bff24f4a7ff845be7d6b.webp(