暗号資産市場は新たなブル・マーケットを醸成しています

空気中に変化の気配が漂っている。次の暗号資産大ブル・マーケットを指し示す信号は、まったくの偶然ではなく、リアルで無視できない金融指標に基づいている。世界市場を注視する観察者として、私は私たちが暗号化通貨（特にビットコイン）の強気の上昇の最前線に立っていると考えている。このトレンドの理由を深く分析してみよう。

世界的な金利の低下から通貨供給量の増加、そして機関投資家の大規模な参入まで、さまざまな要因が急速にエネルギーを蓄積しています。そしてビットコインはそのコアの強みを活かし、まさに十分に恩恵を受けられる位置にあります。

データとマクロトレンドを見てみましょう。なぜなら、まだ様子を見ているなら、今が最後の準備のチャンスかもしれないからです。

ビットコインのファンダメンタルズはそれを理想的な長期資産にしています

ビットコインは単なる別のデジタル通貨ではなく、世界の金融システムの欠陥に対する直接的な応答です。政府が終わりのない印刷を行っている中で、ビットコインの総供給量は常に2100万枚に固定されています。この特性はそれに独特の価値を与えています。

現在、ビットコインの価格は約104,500ドルで、2022年のベア・マーケットの安値から大幅に反発しています。しかし、これは長期的なトレンドの始まりに過ぎないようです。その理由は何でしょうか？それは、全世界がビットコインの本質を徐々に認識し始めているからです：分散化されたインフレーションに強い価値の貯蔵手段です。

政府のビットコインに対する態度も大きな変化を遂げており、"投機資産"から"戦略的マクロヘッジ"へと移行しています。この傾向は政府に限らず、機関投資家も追随しています。今やテクノロジーに精通した個人投資家だけでなく、年金基金、保険会社、そして政府系ファンドも静かに積み上げています。

世界の金利低下がブル・マーケットに拍車をかける

我々は正式に世界的な緩和サイクルに突入しました。世界の主要な中央銀行が相次いで利下げを競っています：

• 欧州中央銀行は最近、主要金利を2%に引き下げました。
• カナダ中央銀行も金利を引き下げました。
• アメリカ連邦準備制度はますます大きな利下げ圧力に直面しています。

低金利環境は投資家の行動を変えました。利回りが低下すると、現金や債券の魅力が減少し、資金は暗号資産のようなより大きな上昇ポテンシャルを持つ資産に流れ始めます。

過去の利下げサイクルでは、ビットコイン価格が急騰したことがあります。2020年から2021年の低金利期間にビットコインの価値が暴騰したのは偶然ではありません。現在、歴史が再び繰り返されるようですが、重要な違いがあります。今回はビットコインの現物ETF、より充実した機関のカストディインフラ、そして公衆のビットコインに対する広範な理解があるのです。

利率が低下する環境でビットコインを保有することは、単なる投機行為ではなく、むしろ資産を保全する手段です。

世界のマネーサプライは急速に上昇しています

貨幣供給量について話しましょう。

M2は経済における現金、預金およびその他の流動資産の総量を表します。現在、それは再び増加しています。2025年の第2四半期までに、世界のM2供給量は93兆ドルに近づいています。米国だけで、M2は21.93兆ドルの新高値に達し、前年同期比で4％以上の成長を遂げています。

これは単なる数字ではなく、信号です。

通貨供給量が拡大すると、法定通貨の購買力が低下します。これは基本的な貨幣経済学の原則です。現金が減価すると、人々は富を守るためにハード資産を探し始めます。これがまさにビットコインが繁栄する時期です。

ビットコインは単なる別のリスク資産ではありません。無限の法定通貨の世界において、その有限の供給は毎兆ドルの印刷によってますます貴重になります。

機関が着実にビットコインを購入している

世界で最も大きな資金の流れは往々にして目立たない。しかし現在、これらの資金は静かにビットコイン市場に流入している。

2025年5月の時点で、アメリカの現物ビットコインETFには520億ドルの純流入が記録されました。これらは短期的な投機家ではなく、数年間保持する予定のポジションを構築している長期的な視野を持つ機関です。

ETFだけではありません。私たちはファミリーオフィス、保険会社、さらには政府がビットコインを直接保有することを模索しているのを見ています。一部は自己管理を選択し、他は信頼できる管理機関に依存しています。しかし結果は同じです：この希少な資産に対する需要は増え続けています。

この安定した資金流入は短期的な投機を引き起こすことはありませんが、長期的な価格上昇の基盤を築いています。

マクロ環境は全面的に強気

放眼望去、とても市場の前景に楽観的にならざるを得ない。

以下は2025年に深く発展するマクロ環境です：

• 金利の低下が法定通貨を弱める。
• 通貨供給量の拡大は、現金の価値を侵食します。
• 機関の採用が増加し、合法性と資本をもたらします。
• 世界的な不確実性は依然として高く、インフレから地政学に至るまで。

これらの要因を組み合わせると、ビットコインがヘッジ資産、つまりデジタルゴールドとしての役割は、これまで以上に明確になります。

最近のビットコインの半減期に加えて、市場に新しいBTCの供給が減少しているため、私たちは完璧な供給と需要の嵐に直面しています。需要が増加し、供給が減少すれば、価格は自然に反応します。

もしビットコインが10万ドル以上に留まり、11.2万ドルの抵抗レベルを突破すれば、次の目標は12万ドルさらにはそれ以上になる可能性があります。

イーサリアムと他の暗号資産はビットコインの歩みに従う

この記事は主にビットコインに焦点を当てていますが、全体の暗号資産エコシステムも注目に値します。なぜなら、ビットコインが強気に上昇すると、他の通貨もしばしば追随するからです。

イーサリアムの価格は5800ドル以上を維持し、勢いが強い：

• 拡張ソリューションが広く採用されています。
• 分散型金融(DeFi)の総ロック価値(TVL)が順調に回復しています。
• 現物ETH ETFを導入するという噂があり、これは大きな機関需要を解放する可能性があります。

歴史的に、ビットコインの支配的地位がピークに達したとき、資金はイーサリアムに移動し、その後主流の暗号資産、そして小型の潜力通貨へと流れました。これは2017年と2021年に見られたパターンであり、2025年にも再現される可能性があります。

したがって、市場に注目する場合は、ビットコインの価格だけでなく、その後の資金の流れにも注目する必要があります。

これはピークではありません

実際、これは頂点のようではなく、中点のようです。次の暗号資産ブル・マーケットは「起こるかどうか」の問題ではなく、「いつ起こるか」の問題です。

基本面はこれまで以上に強力です。マクロ環境は整いました。ほとんどの人は、今起こっている変革をまだ完全に理解していません。

完璧なエントリーポイントを待ち続けているなら、覚えておいてください：最適な購入タイミングは恐慌時です。次に最適なタイミングは、世界中が追いつく前の今かもしれません。

市場は波のように進むでしょう。しかし、長期的な視点を持ち、賢明にポジショニングを行えば、ビットコインと暗号資産は依然として人生を変える上昇の可能性を提供します。