市場の変化を目前にした投資機会

過去20年間、ある著名なベンチャーキャピタル会社は230以上のプロジェクトに投資しており、ソーシャルメディア、マーケットプレイス、開発ツール、教育、医療、フィンテック、Web3、分散型システム、エネルギー、気候などのさまざまな分野を網羅しています。この会社の投資理念は、新しいパラダイムと社会変革を引き起こす重要な瞬間に常に焦点を当てています。

! VC Legends USVの投資哲学:新しいパラダイムテクノロジーと社会の変革の瞬間を生み出すセクターへの投資

投資の歴史を振り返ると、いくつかの明らかな段階的特徴が見えてきます：

• 2003年から2004年にかけて、インターネットアプリケーション層が投資のホットスポットとなり、この段階で初期のインフラ投資が優位性を示しました。
• 21世紀中頃、ソーシャルネットワークやマーケットプレイスなどの新しいネットワークアプリケーションが巨大な潜在能力を示しています。
• 2010年代初頭、投資の重点は垂直に細分化されたネットワーク、新しいインフラ層、そして分散型コンピューティングシステムに移りました。
• 2010年代末、インターネットアプリケーションが世界経済に与える影響がますます深まる中、投資は重要な資源の獲得を拡大し、システムの信頼を強化する方法に注目し始めました。
• 2020年前後、気候危機が深刻化する中で、エネルギー転換と適応的イノベーションが新たな投資の焦点となった。
• 現在、大規模言語モデルと人工知能の急速な発展は、ソフトウェアの普及性と実用性を高めており、同時に新しいデジタルトラストメカニズムを構築する必要性を際立たせています。

長期の実践を経て、この投資会社は1つのコア投資理念をまとめました。それは、技術と社会変革の圧力の下で、大市場の周辺に現れる機会に焦点を当てるというものです。

彼らは、大市場の「周辺」が新しいアイデアや新しい方法が生まれる肥沃な土壌であると考えています。周辺のスタートアップは初めは奇妙に見えるかもしれませんが、既存の企業に対して破壊的な方法で挑戦する可能性を秘めています。例えば、初期のソーシャルメディアは従来のメディアの競争相手とは見なされておらず、初期の暗号通貨も金融システムに挑戦しているとは考えられていませんでした。

新しい技術は、過去には不可能だったことを可能にします。これらの革新は、出現当初に多くの実験を必要とすることが多く、「エッジ」戦略（消費者優先、生産的な消費者、開発者優先、オープンソースモデルなど）は、市場のゲートキーパーを回避し、自由な実験のためのスペースを創出します。

技術と社会的圧力は既存の市場構造を打破し、新しい企業やネットワークに機会を創出する可能性があります。技術的圧力には新しいオペレーティングシステム、暗号資産、人工知能などが含まれる一方、社会的圧力には気候危機や市民の信頼危機といった世界的な課題が含まれます。これらの圧力が集まることで、静的な市場構造が動的になる可能性があり、スタートアップに逆襲の機会をもたらすことができます。

未来20年を展望すると、グローバルな変化が加速し、新しい技術が次々と登場する中で、この投資会社は変革の圧力に押されて大型市場のエッジで投資機会を探すというコア戦略を引き続き維持していくでしょう。彼らは理念が似た創業者との協力を期待し、市場のエッジにおける無限の可能性を共に探求していきます。