ビットコイン現在の周期の潜在的な価格ピーク分析

ビットコインが強い上昇トレンドを示す中、投資家は思わず考え始める：今回のブルマーケットで、ビットコインの価格は一体どのレベルに達するのか？この記事では、一連のオンチェーン評価モデルと周期分析ツールを探求し、ビットコインが達成可能な最高価格を探ります。予測はリアルタイムデータに基づく柔軟な意思決定に取って代わることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場位置と将来の可能な動向をより良く理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に比較的正確な評価モデルは、私たちに貴重な参考を提供しています。リアルタイムデータに基づいて反応することは、盲目的な予測よりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することは市場の動向に重要な背景情報を提供します。マクロ経済、デリバティブ、オンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、特定の価格目標に達しているかどうかに関わらず、通常は利益確定の良いタイミングです。それにもかかわらず、これらの評価ツールを探求することは依然として指針となり、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的意思決定を支援することができます。

いくつかの重要なモデルには、

トップ時価(Top Cap)：歴史的な平均時価を35倍することでピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルでは予測が高すぎました。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、やや楽観的に見えます。

Delta頂点(Delta Top)：実現時価総額(からすべての流通BTCのコストベース)を差し引くことにより、より現実的な予測を生成します。このモデルは前回のサイクルで8万から10万ドルのトップを予測しました。

終端価格(Terminal Price)：供給調整後の通貨年齢による消失(Coin Days Destroyed)の計算に基づいており、2021年の6.4万ドルのピークを含む、歴史上の各ピークに最も近いモデルです。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドルまたはそれ以上に達する可能性があり、最も信頼性の高いマクロビットコインのピーク予測モデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標であり、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理の窓を提供します。この比率は主要な周期で通常4前後でピークを迎え、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇の余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者がかなりの利益を実現し始め、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンの減少により、この周期は完全な4に達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

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目標価格を計算する

タイミングと評価は同様に重要です。「自周期の低点からのBTCの成長」を分析することで、前のビットコインのサイクルが低点から約1060日後にピークに達したことがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。歴史的に、FOMO(恐れて逃す)ことが引き起こす価格上昇は通常、サイクルの末期に発生し、実現価格(投資家の平均コスト基準の代理指標)が急速に上昇します。例えば、2017年の最後の130日間、実現価格は260%増加しました; 2021年は130%の増加です。リターンの減少により、成長率が半減したと仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格が65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると考えられます。これは野心的に思えるかもしれませんが、歴史的な放物線的急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間のうちに発生する可能性があることを示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの間になる可能性が高いと予想されますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。特に、これらのモデルは動的に調整され、サイクルの終盤に市場の熱狂が高まれば、予測は迅速にさらに加速する可能性があります。

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性があり、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率フレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、マーケットのトップを予測する上での価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、サイクルのタイミング論理に根ざしています。最終的には、最良の戦略は固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応することです。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させますが、より広範なエコシステムがトップシグナルを発信し始めたときに適時に利益を得るために十分な柔軟性を保つことが重要です。