Crypto Market Weekly: 地政学的リスクがBTC価格のボラティリティを牽引

今週、暗号資産市場は複数の要因の影響を受けました。BTCは102000-109000ドルの範囲で変動し、週末に中東情勢の影響で一時的に下落した後、一部回復しました。

市場内部の構造的な力は価格の安定にとって重要な支えであるが、地政学的な対立の激化により短期トレーダーがBTCを下方に価格設定している。内部の構造が安定している状況では、BTCの今後の動きは主に中東情勢の発展に依存する。もし対立が徐々に緩和されれば、BTCは105000ドル付近に戻ることが期待される。

政策とマクロ環境

今週、中東の状況は引き続き悪化しています。イスラエルはイラン国内の目標に空爆を行い、イランはその後報復を実施しました。アメリカは公に軍事オプションを評価していると表明し、21日未明にイランの核施設に攻撃を開始しました。この行動は国際社会からの強い反応を引き起こし、イランは報復行動を取る可能性があると脅迫しています。

地政学的緊張が原油価格を押し上げ、ブレント原油は一時78ドルを突破しました。リスク回避の感情が高まり、VIX指数が上昇し、米国債の利回りが低下しました。暗号資産は高リスク資産として影響を受け、BTCは全週で4.36%下落しました。

未来の情勢の進展は、引き続き世界市場の動向に影響を与えるでしょう。もし対立がさらにエスカレートすれば、資産の再評価の幅とペースが加速する可能性があります。

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暗号資産市場のパフォーマンス

今週、暗号資産は機関資金、デリバティブ市場、地政学的リスクなどの複数の要因に影響を受けています。BTCは範囲内で変動し、週末に地政学的状況の影響で一時的に下落した後、一部が回復しました。

機関資金の継続的な流入がBTCを支えています。しかし、デリバティブ市場のヘッジ規模が増大し、リスク回避の感情が高まっていることを示しています。金曜日にETH ETFで大規模なネット流出が発生し、連鎖反応を引き起こしました。週末の地政学的状況の悪化により、暗号資産は一般的に下落し、ETHは大きな下落幅となりました。

技術的な観点から見ると、BTCは一時的に第一の上昇トレンドラインを下回りましたが、90000-110000ドルの範囲内で取引を続けています。市場内部の構造は依然として比較的安定しており、今週の下落は主に地政学的リスクによる恐怖から来ています。もし状況がさらに悪化すれば、10万ドルと9万ドルのサポートレベルが試される可能性があります。

資金の流れ

今週BTC現物ETFの資金流入は102.2百万ドルで、先週より減少したものの依然として高水準を維持しています。ステーブルコインのチャネルは小幅に流出し1.32百万ドルとなりました。ETH現物ETFは4077万ドルの流入がありましたが、金曜日に大規模な流出が見られました。

ポジションの変化

長期保有者の保有量は28920枚増加し、短期保有者は24650枚減少しました。取引所のBTC在庫は引き続き減少し、今週は1555.9枚流出しました。これは長期保有者の信頼が依然として強まっていることを示していますが、短期取引の熱意はやや冷却しています。

市場の見通し

BTCの短期的な動きは主に地政学的な状況の進展に依存します。もし対立が緩和すれば、BTCは105000ドル付近に戻る可能性があります。状況が悪化すれば、10万ドルを下回る可能性があり、さらには9万ドルのサポートを試すことになるかもしれません。しかし、対立が大幅にエスカレートしない限り、BTCの中長期的な上昇論理は変わっていません。

分析機関のデータによれば、BTCの周期指標は0.625で、依然として上昇期にあります。

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