Maple Financeの台頭:機関投資家向けスレッドのチャンス

暗号市場全体が低迷している中で、一部のプロジェクトは逆に上昇しています。Maple Financeはその一つで、トークンSYRUPは年初から現在までに400%上昇し、歴史的な高値を記録しました。

このような表現の背後には、マーケットがMaple Financeの価値を再認識していることが表れています。機関向けのオンチェーン貸出および投資サービスを専門とするマルチチェーンDeFiプラットフォームとして、Maple Financeは現在のバージョンで機関の参入という主軸を捉えています。

個人ユーザー向けの暗号製品と比較すると、サービス機関のトラックはそれほど直感的ではありませんが、現在の環境下ではより大きな機会を秘めているかもしれません。Maple Financeは明らかにこの恩恵を受けています。

このプロジェクトは、ヘッジファンド、DAO、暗号取引会社などの機関顧客に対して、低担保ローンおよびRWA投資サービスを提供します。2025年6月までに、その資産管理規模(AUM)は20億ドルを突破しました。

! Maple Financeの解釈:制度化のメインラインを把握し、時価総額は一度新高値を打ちました

Maple Financeのビジネスモデルには複数の役割が含まれています: 借り手(は資金を必要とする機関)、貸し手(は流動性を提供する)、プールの委託者(は借り手の信用を評価し)、そして担保提供者(はSYRUPトークンを保有してリスクを分担します)。製品は個人向けの「オープンアクセス」と機関向けの「許可されたアクセス」の2つのカテゴリーに分かれています。

! Maple Financeの解釈:制度化のメインラインを把握し、時価総額は一度新高値を記録しました

2022年のDeFi危機で苦しんだものの、Maple Financeは過剰担保の導入などの対策を通じて成功裏に転換しました。今年に入ってから、暗号市場の主要なストーリーが機関主導に移行する中、Maple Financeは強い回復傾向を示しています。そのフラッグシップ製品SyrupUSDCのTVLは、11か月で1.66億ドルから7.75億ドルに増加し、AUMは年初から約10倍に増加しました。

! メープルファイナンスの解釈:制度化のメインラインを把握し、時価総額はかつて新高値を打ちました

さらに、世界的に有名な金融サービス会社Cantor Fitzgeraldが20億ドルのビットコインローン計画のパートナーとしてMapleを選んだことは、従来の金融大手がオンチェーン信用を認めていることをさらに強調しています。

! Maple Financeの解釈:制度化のメインラインを把握すると、市場価値はかつて新高値に達しました

SYRUPトークンの逆行上昇の理由は以下の点にまとめられます:

1. ヘッジ資産の特性：安定した収益を提供するRWA製品が投資家を惹きつける。

2. RWAの物語の直接的な受益者: DeFiの「機関レベルの貸付エンジン」として、伝統的な金融機関のブロックチェーンへの関心の高まりから利益を得ています。

3. 差別化競争: 他のDeFiプロトコルと比較して、機関のニーズにより焦点を当てています。

4. 製品のポジショニングが正確: チームは盲目的に技術のアップグレードを追求せず、核心的な問題に焦点を当てています。

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しかし、注意が必要なのは、オンチェーンデータが早期の利益者に退出の兆候が見られることです。過去90日間で、賢いお金が保有しているSYRUPの数量は83％以上減少し、取引所の残高は96％増加しました。同時に、一部のクジラがSYRUPを蓄積し、保有量が大幅に増加しています。

! メープルファイナンスの解釈:制度化のメインラインを把握し、時価総額は一度新高値を打ちました

! メープルファイナンスの解釈:制度化のメインラインを把握し、市場価値はかつて新高値を記録しました

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これらのデータは、市場が入れ替えと分岐の段階にある可能性を示しています。Maple Financeのビジネスモデルは現在のバージョンのニーズに合致していますが、投資家は盲目的に高値を追うことを避け、慎重に行動する必要があります。