暗号資産市場周期分析:ブル・マーケットはいつ終わる?

暗号資産市場は活発な成長段階にあり、ビットコインの価格上昇が全体の市場を押し上げています。しかし、投資家が普遍的に関心を持っているのは、このブル・マーケットはいつ終了するのか、いつが利益確定のベストタイミングなのかということです。市場のサイクルと流動性の変化を分析することで、答えが見つかるかもしれません。

金融市場には一般に周期的な変動が存在し、暗号資産分野も例外ではありません。これらの周期は、異なる資産間の流動性の移転や、時間に伴う投資家の行動の変化を反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号化通貨ブル・マーケット周期の四つの段階

第一段階:資金がビットコインに流入する

各ラウンドのブル・マーケットは通常、新しい資金がビットコインを通じて暗号資産市場に入ることから始まります。機関投資家、ヘッジファンド、そして慎重な個人投資家は、ビットコインを暗号分野に入る最も安全で信頼できる方法と見なしています。ビットコインは、最も認知度が高く、流動性が最も高い暗号資産として、新人や大口資金の第一選択となっています。この資金の流入はビットコインの価格を押し上げ、市場全体の基調を定めます。

第二段階:資金が大型アルトコインに移行する

ビットコインがブル・マーケットを開始するにつれて、投資家(は大手ヘッジファンドや企業)を含む、より高いリターンを求めてETH、SOL、BNBなどの大型暗号通貨に移行し始めました。ビットコインの支配的地位が低下し、全面的な暗号資産市場の開始を示しています。例えば、2021年のブル・マーケットでは、ビットコインが3月にピークに達した後、暗号通貨の総時価総額は2ヶ月で95%増加しました。

第三段階:中程度の時価総額と人気のあるトークンに注目

市場の信頼と熱意が高まる中、投資家の注目は規模が小さいが高い潜在能力を持つトークンに向けられている。彼らは中程度の時価総額プロジェクトに投機し、10倍や100倍のリターンを期待している。市場のボラティリティが高まり、貪欲とFOMOの心理が湧き上がる。一部のトークンは巨額の利益を得ているが、すぐに消失するものもある。

第四段階:ミームコイン主導

理性が熱狂に譲ると、ミームコインが市場の新たな愛される存在となる。このようなトークンは基本的な要素が欠けており、価格は完全に感情、有名人の endorsements、そしてソーシャルメディアの熱狂に駆動される。ミームコインの活発さの急増は、しばしば市場の熱狂がピークに達したことを示し、サイクルが頂点に達したことを示しており、暗号資産市場のリスクが過剰であることを意味する。

歴史データは、ミームコインの時価総額の減少が、全体の暗号資産市場が間もなく下落することを示すことが多いことを示しています。2021年10月、ミームコインの総時価総額が減少し、11月初めにビットコインが最後のピークに達した後、すぐに下落しました。

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なぜミームコインはブル・マーケットのサイクルの終わりを示唆するのか

ミームコインは暗号化ブル・マーケットの最後の段階を象徴し、投資理念が理性的なものから熱狂的なものへと移行していることを反映しています。この時、ファンダメンタル分析は純粋な感情(に譲り渡され、主に貪欲)です。ほとんど実際の用途がないミームトークンが取引量を支配し始めており、それは単にそれらがソーシャルメディアで注目を集めたり、コミュニティに支持されたりするからです。

このパターンは、すべての重要な上昇ラウンドで繰り返されます。2017年は低品質なICOプロジェクトの狂乱であり、2021年下半期にはSHIBが短期間で1200%急騰し、10月末に下落し始めました。ビットコインも2週間後に続いて下落し、投資家にとって良い警告信号を提供しました。

暗号化熱潮が起こるたびに、個人投資家の過度な参加とビットコインの支配的地位の急激な低下が伴い、最終的に市場全体の価格が暴落します。ミームコインはしばしば最後の流動性の波を引き寄せ、これらの資金は経験のない投資者から来ることが多く、市場が過熱していることを示しています。

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現在の市況の分析

全体の暗号通貨市場の時価総額から見ると、現在カップ・ハンドルパターンとヘッド・アンド・ショルダー・パターンを突破しており、どちらも強気のシグナルです。目標値は4.15兆ドルの水準です。これは暗号資産市場に約15%の潜在的な成長余地があることを意味します。ビットコインを除くアルトコインの総時価総額も同様の傾向を示しており、目標時価総額は1.8兆ドルに達する可能性があり、さらに37%の成長余地があるかもしれません。

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ミームコインの時価総額は4年ごとに調整と成長のサイクルが見られ、価格が80％以上下落した後、数千パーセントの成長が見込まれます。現在、調整段階を抜け出しており、1兆ドルまでさらに成長することが予想されており、狂熱サイクルの縁に近づいています。これは既存の暗号資産市場にとってポジティブなシグナルであり、利益を確定する良い機会でもあります。

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しかし、今回のブル・マーケットではミームコインが熱狂をリードすることはないかもしれません。代わりに、現実世界の資産(RWA)が新たな投機のホットスポットとなる可能性があります。多くの著名な取引プラットフォームがトークン化された株式や証券取引の事業を展開しており、RWAが次の市場の熱狂を引き起こす重要なストーリーとなる可能性を示しています。

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技術的に見ると、RWAの総市場価値は以前に86%の調整を経て4500%上昇しました。現在の調整幅は93%に達しており、価格はこの段階を突破しつつあり、1兆ドルの市場価値に達する可能性として300%のさらなる上昇を示しています。もしミームコインが前回のサイクルの投機のピークであったなら、RWAは今回のサイクルの利益確定の信号かもしれません。

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まとめ

暗号資産市場は周期的に変化し、大部分は資金が大規模プロジェクトから小規模プロジェクトに流れるプロセスに依存しています。トップとボトムを正確に予測することはできませんが、ブル・マーケットの周期構造を理解することで、最適なエントリーとエグジットのタイミングを把握するのに役立ちます。投資家は資金の流れに注目し、トレンドや熱狂の兆候を識別し、常に合理的な利益確定計画を維持するべきです。