2025年の暗号市場の見通し:機会と課題

2025年、暗号資産市場は新たな発展の機会を迎える一方で、多くの課題にも直面します。本稿では、2025年の暗号業界の重要なトレンドと重要な出来事を多角的に分析します。

マクロ環境

2025年はアメリカの暗号政策改革の重要な年になるでしょう。FIT21やステーブルコイン法案のような重要な規制立法が、世界の暗号規制フレームワークの透明性と標準化を促進することが期待されています。しかし、新しい政府の暗号政策の方向性には依然として不確実性があります。

市場は2025年の動向が先に上昇し、その後抑制され、再び回復する態勢を示すと予想しています：第一四半期には新高値を記録する可能性があり、第二四半期には大幅に調整され、第三、第四四半期には回復し、再び年内の新高値を更新するでしょう。

制度的運動

金融テクノロジー、支払い、暗号通貨の間の境界が徐々にあいまいになっています。機関投資家は主に人工知能と分散型物理インフラ(DePin)の二つの分野に注目しており、これらのセクターの資金調達規模は昨年と比べてそれぞれ約100%と300%増加しています。

2025年にアメリカ政府がDePinプロジェクトとの協力を真剣に検討する可能性がある。

ユーザー分布

推定では、アクティブな暗号ユーザーの数は3000万から6000万の間にあります。ユーザーは主にモバイルウォレット、ステーブルコイン、ソーシャルプラットフォームのミニプログラム、予測市場、そしていくつかの新興ブロックチェーンエコシステムに集中しています。

2025年、チェーン上のユーザーの成長は、ビットコインの新高値などのニュースイベントではなく、去中心化アプリ(Dapp)のプロダクト力により、より多く依存するようになるでしょう。チェーンの抽象化とアグリゲートフロントエンドは、より広範な採用が期待されています。

キートラック分析

ビットコイン

• 銘文/ルーン技術は、消費者チェーンやNFTプラットフォームなどの要因によって復活する可能性があります。
• ビットコインのプログラム可能性の鍵技術BitVM2が進展を遂げる
• BTCステーキングプロジェクトは、ビットコイン保有者の中での浸透率を高めることに重点を置く。

イーサリアム

• イーサリアムのアプリケーション層におけるネイティブな物語と製品のパフォーマンスが不十分です
• しかし、エコシステム全体で見ると、イーサリアムは依然としてリーダーの地位を維持しています
• 高性能の並列EVML1またはL2ソリューションを孵化できるかどうかに注目

ソラナ

• Firedancerクライアントが正式にリリースされました
• 予測市場ガバナンスプロトコルMetaDAOは、より広範な採用を得る可能性があります
• 新しいSolanaベースの大規模DePinプロジェクトが現れる可能性があります
• AIエージェントはSolanaエコシステムで繁栄する可能性があります

他のブロックチェーンとインフラ

●モナドやソニックなどの高性能モノマーL1チェーンが参戦します

• ブロックスペースの供給過剰により、開発者の発言権がさらに高まる
• モジュラー型パブリックチェーンは、グローバルなクロスチェーン相互運用調整層への移行を開始しました。
• 次世代の高性能L2ソリューションが市場に登場します

DeFi

• 永続的契約DEX取引量は現物DEXに追いつくことが期待される
• RWAは米国債のトークン化とオンチェーンの利回り出力の2つの主軸で発展していく。
• ポイント金融分野において、Pendleは重要なエコシステムの位置を占めています
• 抗MEVに関して、意図アーキテクチャモデルが現れ始めた

AIと暗号化の融合

• 非中央集権の計算ネットワーク、調整プラットフォーム、AIツールサービスとアプリケーションが主な方向性となります
• 分散型AIトレーニングの実現可能性がさらに高まる
• AIエージェントはオンチェーン化を実現する可能性があり、AIテーマトークンとの分野を形成します。
• オープンソースのAGIプロジェクトは、より多くの注目を集める可能性があります

分散型物理インフラストラクチャ(DePin)

• 新エネルギーDePinプロジェクトは注目に値します
• データリソースネットワークプロジェクトはProdiaやFilecoinなど急速に発展しています
• DePinスペースでのSolanaの優位性は挑戦される可能性があります

消費者アプリケーション

• Web3ゲームデザインは"遊んで稼ぐ"から"支払ってエアドロップを得る"へと変わる
• ミームコイン発射プラットフォームはゲーム化とパーソナライズデザインの傾向にある
• NFT市場は復活する可能性があり、消費者IPプロジェクトが期待されています

まとめ

2025年、暗号資産市場は引き続き進化し、新たな機会と課題が共存する。規制環境の変化、技術革新の加速、そしてユーザーのニーズの変化は、業界の構造に深く影響を与える。参加者は鋭い洞察力を保ち、市場の変化に柔軟に対応する必要がある。