ステーブルコインのAMLおよびテロ資金供与対策における役割：USDTのブラックリストアドレス分析

近年、ステーブルコインの発展は急速で、その広範な利用は規制当局の関心を引き起こしています。主流のステーブルコインであるUSDTやUSDCは、技術的に違法資金を凍結する能力を備えており、これらのメカニズムは実際にマネーロンダリングやその他の違法金融活動を打撃する役割を果たしています。

この記事では、2つの視点から分析を展開します。

1. システム的にUSDTのブラックリストアドレスの凍結行為をレビューする；
2. 凍結された資金とテロ資金調達の関連を探る。

1. USDTブラックリストアドレス分析

私たちは、オンチェーンイベントモニタリングを通じてUSDTのブラックリストアドレスを識別し追跡し、分析方法はスマートコントラクトのソースコードによって検証されています。コアロジックにはイベントの識別とデータセットの構築が含まれています。

1.1 コア発見

イーサリアムとトロンチェーン上のUSDTデータに基づいて、私たちは次のことを発見しました：

• 2016年1月1日以降、5,188のアドレスがブラックリストに追加され、29億ドル以上の資金が凍結されました。
• 2025年6月13日至30日期間、151のアドレスがブラックリストに載せられ、90.07%がトロンチェーンからで、凍結された金額は8,634万ドルに達しました。
• 凍結された金額の分布：上位10のアドレスで合計5,345万ドルが凍結されており、総額の61.91%を占めています。平均凍結金額は57.18万ドルで中央値は4万ドルです。
• ライフサイクル資金分布：これらのアドレスは累積で8.08億ドルの資金を受け取っており、そのうち7.21億ドルはブラックリストに載る前に転送されています。
• 新しく作成されたアドレスはブラックリストに載りやすい：41%のブラックリストアドレスは作成から30日未満です。
• 大多数アドレスが「凍結前に逃げる」を実現：約54%のアドレスはブラックリストに載る前に90%以上の資金を転送している。
• 新しいアドレスはマネーロンダリングの効率が高い：新しいアドレスは数量、ブラックリストに載る頻度、転送効率の面で優れたパフォーマンスを示します。

1.2 マネーフロートラッキング

オンチェーン追跡ツールを使って、6月13日から30日までにブラックリストに載せられた151のUSDTアドレスの資金の流れを分析しました。

1.2.1資金源分析

• 内部汚染（91のアドレス）：資金は他のブラックリストに載せられたアドレスから来ています。
• フィッシングタグ（37のアドレス）：上流アドレスが"Fake Phishing"としてマークされています。
• 取引所のホットウォレット（34のアドレス）：資金源には、複数の有名な取引所のホットウォレットが含まれています。
• 単一の主要な配信者（35のアドレス）：同じブラックリストアドレスが上流として複数回使用されています。
• クロスチェーンブリッジ入口（2つのアドレス）：資金の一部はクロスチェーンブリッジから来ています。

1.2.2 資金の所在の分析

• 他のブラックリストアドレスへの流れ（54件）
• 中央集権的な取引所へのフロー (41)
• クロスチェーンブリッジへの流れ（12個）

注目すべきは、一部の取引所が資金の流入と流出の両方に同時に現れ、資金チェーンにおけるその中心的な位置を強調していることです。主要な暗号取引プラットフォームは、リアルタイムの監視とリスク遮断メカニズムを強化することをお勧めします。

2. テロ資金供与分析

私たちは、イスラエル国家反テロ資金調達局が発表した行政差押令を分析し、USDTがテロ資金調達においてどのように使用されているかを評価しました。

2.1 コア発見

• 発表時点：地政学的緊張時期における法執行の対応には遅れがある。
• 目標組織：2024年10月7日の紛争発生以来、合計8件の押収令が発表され、そのうち4件が「ハマス」に言及し、最新の1件では初めて「イラン」が言及された。
• 差押令に関するアドレスと資産：76のUSDT（トロン）アドレス、16のBTCアドレス、2のイーサリアムアドレス、及び複数の取引所アカウントを含む。

76のUSDTアドレスのオンチェーン追跡は、2つの行動パターンを明らかにしました：

1. 自発的な凍結：17のハマス関連アドレスが押収命令発令前にブラックリストに追加されました。
2. 迅速な対応：他のアドレスは押収命令の公表後、平均2.1日以内に凍結されます。

これは、ステーブルコインの発行者と一部の国の法執行機関との間に密接な協力メカニズムが存在することを示しています。

3. まとめとAML/CFTが直面する課題

ステーブルコインは取引のコントロールを提供する技術手段を持っていますが、実際には以下の課題に直面しています：

3.1 コアチャレンジ

• 遅延の強制とプロアクティブな予防と制御
• 取引所の規制上の盲点
• クロスチェーンマネーロンダリングがますます複雑になっている

3.2 おすすめ

• チェーン上の情報共有を強化する
• 投資リアルタイム行動分析技術
• クロスチェーンコンプライアンスフレームワークの構築

タイムリーで協調的、技術的に成熟したAML/CFTシステムを確立することによってのみ、ステーブルコインエコシステムの合法性と安全性が真に保証される。

4. 業界の取り組み

現在、業界には複数の機関が暗号業界の安全性とコンプライアンスの構築に取り組んでおり、AMLおよびCFTのために実行可能で操作可能なオンチェーンソリューションを提供することに焦点を当てています。主に以下が含まれます：

1. コンプライアンスソリューション：複数のチェーンアドレスのリスク評価、リアルタイム取引監視、ブラックリストの識別とアラートなどの機能をサポート。

2. 可視化オンチェーントラッキングプラットフォーム：視覚的な資金追跡、マルチチェーンアドレスのプロファイリング、複雑なパスの復元と分析などの機能をサポートしています。

これらのツールは、業界が分散型金融システムの秩序と安全性を守る決意を共同で体現しています。技術の進歩に伴い、今後の暗号業界のコンプライアンスがさらに向上することを信じています。