2024年暗号化リスク投資全景回顧：インフラプロジェクト活発、ファンド調達疲弊

2024年、暗号化市場は著しい成長を遂げ、流動暗号化通貨の時価総額は年末に3.4兆ドルに達し、前年比88%の増加を記録しました。ビットコインの時価総額は1兆ドル近く増加し、年末には2兆ドルに迫り、市場全体の増加の62%を占めています。memecoinとAIトークンの熱潮が市場の上昇を後押しし、特にSolanaチェーン上の活動が活発に展開されました。

市場が回復しているにもかかわらず、暗号化リスク投資分野は依然として課題に直面しています。主要なトレンドであるビットコイン、メームコイン、AIトークンが提供するリスク投資機会は限られています。DeFi、ゲーム、メタバース、NFTなどかつて人気のあった分野は、多くの新しい資本を引き付けることができませんでした。成熟したインフラ企業は、伝統的な金融サービス機関との激しい競争に直面しています。

ステーブルコイン、トークン化、DeFi-TradFi統合、そして暗号化AIの交差などの新興トレンドは希望を示していますが、依然として初期段階にあります。マクロ経済の圧力は高リスクの配置を妨げ、暗号リスク投資業界に不均衡な影響を与えています。2022年の暗号市場の崩壊後、統合型VC会社の多くは慎重な態度を保っています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトファイナンスがアクティブで、資金調達が弱い

データによると、2024年第四四半期にリスク投資家は暗号およびブロックチェーンのスタートアップに35億ドルを投資し、前期比で46%増加しました。しかし、取引数は前期比で13%減少し、416件となりました。年間投資総額は115億ドルで、合計2153件の取引がありました。

分析によると、2025年の暗号市場の年間投資額は180億ドルを超え、複数の四半期で50億ドルを超える見込みです。これは2024年と比べて大幅な増加ですが、2021年と2022年の水準にはまだ達していません。ビットコインの制度化の進展、ステーブルコインの台頭、そして潜在的なDeFi-TradFi規制の進展が今後の革新の重要な分野となるでしょう。

2023年1月以来、ビットコインの価格と暗号化スタートアップへの投資資本の関連性は明らかに減少しています。ビットコインは歴史的な高値を記録しましたが、ベンチャーキャピタル活動はそれに追いつけていません。これは、機関投資家が規制の不確実性や市場の変動に対する懸念、そして市場の物語がビットコインに有利な方向にシフトしたことが原因かもしれません。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達

2024年、インフラストラクチャー分野が暗号リスク投資を主導し、610件以上の取引を引き付け、55億ドルに達し、前年比57%の成長を遂げました。投資の重点は、L2拡張ソリューション、モジュラー技術、流動的ステーキングプロトコル、開発者ツールを含みます。NFTとゲームのスタートアップは25億ドルの資金調達を行い、2023年をわずかに上回りました。Web3の資金調達は強靭なパフォーマンスを示し、33億ドルを調達しました。DeFiは強力な回復を経験し、530件以上の資金調達を達成し、前年比85%の成長を記録しました。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

初期の資金調達が依然として主導的地位を占めており、60%の資本投資を引き付けましたが、後期の資金調達は40%で、第三四半期の15%から著しく上昇しました。

2024年、Animoca Brandsは100件以上の投資でリードしています。 OKX Ventures、Cogitent Ventures、Binance Labs、Foresight Venturesなどがそれに続きました。 エンジェル投資家の中では、Polygonの創業者であるSandeep Nailwal氏が最も活発で、40件以上の投資を行っています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達

マクロ経済と市場の変動の影響を受け、暗号化リスクファイナンスは圧力に直面しています。2024年には、79の新しいファンドが51億ドルを調達し、2020年以来の最低年間総額を記録しました。ファンドの中央値と平均規模は、2017年以来の最低水準に低下しています。

! 2024年のCrypto Venture Capitalのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達は活発で、資金調達は弱い

近年、中型ファンド（1億から5億ドル）が暗号リスク投資の資金調達で主導的な地位を占めています。大型ファンド（10億ドル以上）は2023年と2024年には現れず、主に展開の難しさと評価リスクの増加が理由です。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

2024年に注目すべき投資プロジェクトには、Monad、Farcaster、Berachain、Story Protocol、0G Labs、Polymarketなどがあります。これらのプロジェクトは、暗号インフラ、ソーシャルネットワーク、DeFi、知的財産管理、AI統合などの複数の分野をカバーしています。

未来、AI統合、ビットコイン上のDeFi、専用ブロックチェーンがブロックチェーン分野の発展を主導するでしょう。短期的にはリスク投資が減少していますが、初期プロジェクトへの継続的な関心と新たなトレンドの出現は、暗号化業界の潜在的な力と今後の成長の可能性を示しています。

! 2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い