ステーブルコインエコシステムの新たな局面:価値は発行から分配へと移行する

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ステーブルコインの次の段階:発行から分配への転換

ステーブルコインは暗号分野において欠かせない金融ツールとなっており、総供給量は2400億ドルを超え、年間取引量は3.1兆ドルに達しています。しかし、ステーブルコインのエコシステムは新たな段階に入り、価値は発行者から流通業者へと移行しています。

! 2,400億ドルのステーブルコインの背後にある「偽のブーム」:取引量の31%はボットから来ており、ウォレットの99%は10,000ドル未満です

ステーブルコイン市場概況

  • 総供給額:2,400億ドル
  • 30日間の取引量:3.1兆ドル
  • 準備金収入:100億ドル

ステーブルコイン供給は主に次のように分布しています:

  • 中央集権的な取引所:27%
  • DeFiプロトコル:11%
  • 未帰属ウォレット:54%

取引量は主に次の場所から来ています:

  • DeFi:21%
  • 平均成長率:31%
  • 未帰属ウォレット:35%

! 2,400億ドルのステーブルコインの背後にある「偽のブーム」:取引量の31%はボットから来ており、ウォレットの99%は10,000ドル未満です

発行から分配への転換

初期段階では、価値は主に発行者に集中しています。TetherとCircleは、準備金の収益を通じて巨額の収入を実現しています。

今、ディストリビューターは戦略的な高地になりつつある:

  • ユーザーとの関係とエクスペリエンスの制御
  • どのステーブルコインが注目を集めるかを決定する
  • 発行者から大額のプロモーション費用を得る

例えば、CircleはCoinbaseなどのパートナーにUSDCのプロモーションのために約9億ドルを支払いました。

2400億ドルのステーブルコインの背後にある"偽の繁栄":31%の取引量がロボットから、99%のウォレットが1万ドル未満

主な適用シーン

中央集権型取引所(CEX)

  • 総供給量の27%
  • 総取引量の11%を占める
  • 収入30億ドル

主に充填、取引所間の送金などに使用されます。

2400億ドルのステーブルコインの背後にある「虚偽の繁栄」:31%の取引量がロボットから、99%のウォレットは1万ドル未満

分散型金融(DeFi)

  • 総供給量の11%を占める
  • 総取引量の21%を占める
  • 収入11億ドル

主にDEX、貸出市場、CDPなどに利用されます。DeFi取引量は1000億ドルから6000億ドルに増加しました。

2400億ドルのステーブルコインの背後にある"偽の繁栄":31%の取引量はロボットから、99%のウォレットは1万ドル未満

MEV

  • 総取引量の31%を占める

MEVボットは取引を再配置することで価値を獲得し、オンチェーン取引量の割合が過剰になる。

2400億ドルのステーブルコイン背後の「虚偽の繁栄」:31%の取引量はロボットから、99%のウォレットは1万ドル未満

未帰属ウォレット

  • 総供給量の54%を占める
  • 総取引量の35%を占める
  • 収入を56億ドル保有

個人投資家、未知の機関、企業などを含む、新しいユースケースの主要なソースです。

2400億ドルのステーブルコインの背後にある「虚偽の繁栄」:31%の取引量がロボットから、99%のウォレットが1万ドル未満

まとめ

ステーブルコインエコシステムは新しい段階に入り、価値はアプリケーションとインフラの構築に関わる参加者にシフトしています。注目は通貨そのものからプログラム可能なシステムに移り、指数関数的な成長が期待されています。今後はステーブルコインを中心に形成されるエコシステムによって定義されることになるでしょう。

2400億ドルのステーブルコインの背後にある"偽りの繁栄":31%の取引量がロボットから、99%のウォレットが1万ドル未満

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コメント
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GasFeeCryvip
· 07-10 21:27
安定は最大の変動である
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AltcoinAnalystvip
· 07-10 05:25
歴史データはステーブルコイン取引のオンチェーン度も急上昇していることを示しています...ポジション管理をしっかり行うことをお勧めします。
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NeverPresentvip
· 07-09 04:27
分配がうまくいっても必ずしも成功するわけではない、経済の状況を見てみて~
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RugDocDetectivevip
· 07-08 06:31
これが機関の権力の始まりですね
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ProofOfNothingvip
· 07-08 06:30
ディストリビューターは無敵です、香りますか
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nft_widowvip
· 07-08 06:20
エコロジーの分野にはチャンスがあります!
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MindsetExpandervip
· 07-08 06:12
ステーブルコイン素晴らしい
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OnchainDetectiveBingvip
· 07-08 06:02
どうやら中央集権が勝ちそうですね…
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