Wawancara Trader Rocky

Satu, Tentang Trader Rocky

Rocky adalah salah satu pendiri Blue Ocean Capital, yang fokus pada investasi pasar sekunder Web3. Strategi perdagangannya memiliki ciri-ciri utama sebagai berikut:

1. Logika Perdagangan

• Mengadopsi strategi subjektif kombinasi Alpha dan Beta, Alpha mencari imbal hasil tinggi, Beta mengaitkan pergerakan BTC.
• Kerangka analisis investasi dari atas ke bawah: analisis makro untuk menilai tren dan mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur, analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi

2. Skala Dana

• Skala dana tergantung pada risiko penarikan yang dapat ditoleransi, seharusnya merupakan skala di mana kehilangan total tidak mempengaruhi kehidupan.
• Skala dana perlu disesuaikan dengan jumlah target investasi, biasanya antara 5-30.
• Saat ini mengelola AUM dana 45 juta dolar AS

3. Perkiraan Pendapatan dan Siklus Modal

• Perhatikan siklus dolar, siklus dolar biasanya 4,5 tahun, termasuk siklus kenaikan suku bunga selama 2 tahun dan siklus penurunan suku bunga selama 2,5 tahun.
• Diperkirakan bull market ini akan berlangsung hingga kuartal ketiga 2025

4. Pengendalian Risiko

• Manajemen Risiko Posisi: Mengelola posisi berdasarkan data makro
• Manajemen Risiko Portofolio: Membangun Dashboard Proyek untuk Melacak Data
• Garis dasar manajemen risiko: menggunakan prinsip peringatan risiko 30%, garis likuidasi 40%.

Dua, Kisah Perdagangan Rocky

1. Bagaimana cara menangkap Render dan Kaspa?

Render:

• Memperhatikan investasi Multicoin pada Render
• Menganalisis fundamental, menganggap Render memiliki siklus dana positif
• Berkomunikasi dengan tim proyek, menemukan potensi tambahan
• Sekitar November 2022 membangun posisi, biaya sekitar 0,5 dolar

Kaspa:

• Mencari proyek baru untuk mesin tambang yang tidak terpakai
• Memperhatikan latar belakang tim dan kekuatan teknologi
• Menggunakan mode penambangan 100%, tanpa pra-penambangan
• Mendapatkan sekitar 200 kali keuntungan melalui penambangan

2. Sektor mana yang diharapkan di paruh kedua bull market?

Rocky optimis terhadap 5 jalur:

• AI
• RWA
• DePIN
• Ekosistem BTC
• GameFi

Alasan utama:

• VC terkemuka terus berinvestasi
• Memenuhi permintaan pasar dan arahan kebijakan
• Membantu menarik pengguna Web2
• Dapat melepaskan aset yang tidak aktif
• Ada ruang pertumbuhan yang besar

3. Kapan strategi perdagangan akan gagal?

Rocky berpendapat:

• Putaran ini mungkin adalah putaran terakhir bagi orang biasa dan lembaga kecil dan menengah.
• Tahap berikutnya mungkin akan beralih ke strategi lembaga keuangan profesional seperti hedging sepanjang waktu, trading frekuensi tinggi, trading AI, dan lainnya.
• Sedang aktif merancang penelitian strategi perdagangan AI+

4. Daftar Hentikan Melakukan

• Tidak menggunakan leverage, kontrak, tidak meminjam uang untuk trading koin
• Tidak melakukan perdagangan frekuensi tinggi, lebih banyak meneliti makro, jalur, proyek
• Jangan terjebak dalam membuat sesuatu secara tertutup, banyaklah berdiskusi dengan industri.
• Jangan berinvestasi dalam proyek yang tidak Anda kenal dan tidak Anda pahami.
• Tidak mengambil jalan pintas, tidak ikut arus secara membabi buta

Tiga, 【Must Read】 Rocky

1. Terkait makro

• "Teori Siklus Gelombang" - Zhou Jintao
• "Siklus" - Hong Hao
• "Kegilaan, Kepanikan, dan Kejatuhan: Sejarah Krisis Keuangan" - Kindleberger
• "Diari Depresi Besar" - Ross
• "Kegembiraan yang Tidak Rasional" - Shiller
• "Analisis Bukti Teoritis Siklus Ekonomi" - Mankiw

2. Terkait Industri

• Ikuti Twitter VC terkemuka, seperti Sequoia Capital, Multicoin, a16z, dll.

3. Proyek Spesifik

• Laporan Messari
• Data Smart Money dari Nansen
• Pengamatan Sentimen Pasar LunarCrush
• Pelacakan Suhu Pasar Web3 TrendX
• Alphascan proyek Alpha awal penangkap