شركة التكنولوجيا المالية Antalpha تُدرج: الابتكار المالي في مجال التعدين والتخطيط الاستراتيجي
مؤخراً، قدمت شركة التكنولوجيا المالية Antalpha طلباً لطرح عام أولي إلى ناسداك، تخطط للاكتتاب العام برمز الأسهم "ANTA". باعتبارها مزوداً لحلول مالية في صناعة التعدين البيتكوين، أثار إدراج Antalpha اهتماماً واسعاً في الصناعة.
تأسست Antalpha في عام 2022، وتتمثل أنشطتها الأساسية في تقديم التمويل والتكنولوجيا وحلول إدارة المخاطر لمؤسسات الأصول الرقمية، خاصةً عمال تعدين البيتكوين. هدف الشركة هو مساعدة عمال المناجم على توسيع نطاق عملياتهم، ومن خلال حلول التمويل مساعدتهم على مواجهة تأثير تقلبات سعر البيتكوين بشكل أفضل.
تتحقق المنتجات والخدمات الرئيسية للشركة من خلال منصة التكنولوجيا Antalpha Prime. تتيح هذه المنصة للعملاء بدء وإدارة قروض الأصول الرقمية ومراقبة مراكز الضمانات في الوقت الحقيقي. تأتي إيرادات Antalpha بشكل رئيسي من جانبين: تمويل سلسلة التوريد وخدمات الوساطة لقروض البيتكوين.
في مجال تمويل سلسلة التوريد، تقدم Antalpha قروض آلات التعدين وقروض قوة الحوسبة. قروض آلات التعدين توفر التمويل لشراء آلات تعدين البيتكوين، مع استخدام الآلات المشتراة كضمان؛ بينما قروض قوة الحوسبة توفر التمويل لتكاليف التشغيل المرتبطة بالتعدين، وعادة ما يتم استخدام البيتكوين المستخرج كضمان. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، قامت Antalpha بتسهيل قروض totaling 28 مليار دولار، حيث أن حوالي 97% من عملاء قروض سلسلة التوريد يستخدمون BTC كضمان.
في خدمات مطابقة قروض البيتكوين، تقدم Antalpha من خلال منصتها خدمات قروض الهامش بالبيتكوين للعملاء غير الأمريكيين. من الجدير بالذكر أن تمويل هذه القروض يأتي بشكل أساسي من طرفها المرتبط Northstar. في هذا النموذج، تعمل Antalpha كمزود للتكنولوجيا والخدمات، وتحقق إيرادات من رسوم المنصة، لكنها لا تتحمل مخاطر الائتمان لهذه القروض.
تشير البيانات المالية إلى أن Antalpha حققت إجمالي إيرادات قدرها 47.45 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024، بزيادة قدرها 321% على أساس سنوي. من بينها، بلغت رسوم التمويل الفني 38.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 274%؛ ورسوم المنصة التقنية 8.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 859%. حققت الشركة صافي ربح قدره 4.4 مليون دولار أمريكي، بعد أن حققت تحولًا من خسارة صافية قدرها 6.6 مليون دولار أمريكي في السنة المالية السابقة.
حتى 31 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي حجم القروض لشركة Antalpha 1.6 مليار دولار. ومن بين ذلك، زاد حجم محفظة قروض سلسلة التوريد من 344 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 428.9 مليون دولار، بزيادة قدرها 25%. بينما زاد حجم قروض البيتكوين المقدمة لخدمة Northstar من 220.8 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 1.1987 مليار دولار، بزيادة قدرها 443%. من حيث التوزيع الجغرافي، توجه 77.4% من القروض (حوالي 1.26 مليار دولار) إلى العملاء في آسيا.
تعاونت Antalpha مع أحد كبار مصنعي آلات التعدين لإقامة شراكة استراتيجية. وقعت الأطراف مذكرة تفاهم تنص على أن هذا المصنع سيواصل استخدام Antalpha كشريك تمويل له، وأن الطرفين سيوصون العملاء لبعضهم البعض، وعندما تقدم Antalpha شروطاً تنافسية، يتم منحها حق الشراء المسبق في خدمات العملاء الذين يسعون للتمويل.
إن إدراج Antalpha ليس مجرد عملية طرح عام أولي بسيطة لشركة تكنولوجيا مالية، بل يمثل أيضًا التعديل الاستراتيجي في صناعة التعدين في عصر ما بعد تقليص المكافآت. مع اقتراب تقليص مكافأة البيتكوين في أبريل 2024، تواجه ربحية صناعة التعدين بأكملها تحديات. في هذا السياق، توفر Antalpha دعمًا للقروض للمعدنين لشراء جيل جديد من أجهزة التعدين عالية الكفاءة، مما يمكن أن يعزز مبيعات أجهزة التعدين بشكل مباشر، ويساعد أيضًا مجتمع المعدنين على تجاوز الأزمات المالية الناتجة عن تحديث المعدات.
علاوة على ذلك، تخطط Antalpha لاستكشاف خيارات التمويل لتوفير وحدات معالجة الرسومات (GPU) المطلوبة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي قد تصبح اتجاهًا جديدًا لتوسع الأعمال في الشركة في المستقبل. إذا تمكنت Antalpha من تحقيق النجاح في مجالات جديدة مثل تمويل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، فسوف يساعد ذلك في تعزيز مرونة النظام البيئي للتعدين بأكمله.
بشكل عام، تعكس الطرح العام الأولي لشركة Antalpha جهود صناعة التعدين في الابتكار المالي، كما تظهر الاستراتيجيات التي يعتمدها المشاركون في الصناعة لمواجهة التغيرات في السوق. مع التطور المستمر لسوق العملات المشفرة، ستلعب مقدمو الخدمات المالية مثل Antalpha دوراً متزايد الأهمية في الحفاظ على الصحة العامة للصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تم إدراج Antalpha: الابتكار المالي في التعدين يقود تطوير بيئة بيتكوين
شركة التكنولوجيا المالية Antalpha تُدرج: الابتكار المالي في مجال التعدين والتخطيط الاستراتيجي
مؤخراً، قدمت شركة التكنولوجيا المالية Antalpha طلباً لطرح عام أولي إلى ناسداك، تخطط للاكتتاب العام برمز الأسهم "ANTA". باعتبارها مزوداً لحلول مالية في صناعة التعدين البيتكوين، أثار إدراج Antalpha اهتماماً واسعاً في الصناعة.
تأسست Antalpha في عام 2022، وتتمثل أنشطتها الأساسية في تقديم التمويل والتكنولوجيا وحلول إدارة المخاطر لمؤسسات الأصول الرقمية، خاصةً عمال تعدين البيتكوين. هدف الشركة هو مساعدة عمال المناجم على توسيع نطاق عملياتهم، ومن خلال حلول التمويل مساعدتهم على مواجهة تأثير تقلبات سعر البيتكوين بشكل أفضل.
تتحقق المنتجات والخدمات الرئيسية للشركة من خلال منصة التكنولوجيا Antalpha Prime. تتيح هذه المنصة للعملاء بدء وإدارة قروض الأصول الرقمية ومراقبة مراكز الضمانات في الوقت الحقيقي. تأتي إيرادات Antalpha بشكل رئيسي من جانبين: تمويل سلسلة التوريد وخدمات الوساطة لقروض البيتكوين.
في مجال تمويل سلسلة التوريد، تقدم Antalpha قروض آلات التعدين وقروض قوة الحوسبة. قروض آلات التعدين توفر التمويل لشراء آلات تعدين البيتكوين، مع استخدام الآلات المشتراة كضمان؛ بينما قروض قوة الحوسبة توفر التمويل لتكاليف التشغيل المرتبطة بالتعدين، وعادة ما يتم استخدام البيتكوين المستخرج كضمان. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، قامت Antalpha بتسهيل قروض totaling 28 مليار دولار، حيث أن حوالي 97% من عملاء قروض سلسلة التوريد يستخدمون BTC كضمان.
في خدمات مطابقة قروض البيتكوين، تقدم Antalpha من خلال منصتها خدمات قروض الهامش بالبيتكوين للعملاء غير الأمريكيين. من الجدير بالذكر أن تمويل هذه القروض يأتي بشكل أساسي من طرفها المرتبط Northstar. في هذا النموذج، تعمل Antalpha كمزود للتكنولوجيا والخدمات، وتحقق إيرادات من رسوم المنصة، لكنها لا تتحمل مخاطر الائتمان لهذه القروض.
تشير البيانات المالية إلى أن Antalpha حققت إجمالي إيرادات قدرها 47.45 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024، بزيادة قدرها 321% على أساس سنوي. من بينها، بلغت رسوم التمويل الفني 38.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 274%؛ ورسوم المنصة التقنية 8.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 859%. حققت الشركة صافي ربح قدره 4.4 مليون دولار أمريكي، بعد أن حققت تحولًا من خسارة صافية قدرها 6.6 مليون دولار أمريكي في السنة المالية السابقة.
حتى 31 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي حجم القروض لشركة Antalpha 1.6 مليار دولار. ومن بين ذلك، زاد حجم محفظة قروض سلسلة التوريد من 344 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 428.9 مليون دولار، بزيادة قدرها 25%. بينما زاد حجم قروض البيتكوين المقدمة لخدمة Northstar من 220.8 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 1.1987 مليار دولار، بزيادة قدرها 443%. من حيث التوزيع الجغرافي، توجه 77.4% من القروض (حوالي 1.26 مليار دولار) إلى العملاء في آسيا.
تعاونت Antalpha مع أحد كبار مصنعي آلات التعدين لإقامة شراكة استراتيجية. وقعت الأطراف مذكرة تفاهم تنص على أن هذا المصنع سيواصل استخدام Antalpha كشريك تمويل له، وأن الطرفين سيوصون العملاء لبعضهم البعض، وعندما تقدم Antalpha شروطاً تنافسية، يتم منحها حق الشراء المسبق في خدمات العملاء الذين يسعون للتمويل.
إن إدراج Antalpha ليس مجرد عملية طرح عام أولي بسيطة لشركة تكنولوجيا مالية، بل يمثل أيضًا التعديل الاستراتيجي في صناعة التعدين في عصر ما بعد تقليص المكافآت. مع اقتراب تقليص مكافأة البيتكوين في أبريل 2024، تواجه ربحية صناعة التعدين بأكملها تحديات. في هذا السياق، توفر Antalpha دعمًا للقروض للمعدنين لشراء جيل جديد من أجهزة التعدين عالية الكفاءة، مما يمكن أن يعزز مبيعات أجهزة التعدين بشكل مباشر، ويساعد أيضًا مجتمع المعدنين على تجاوز الأزمات المالية الناتجة عن تحديث المعدات.
علاوة على ذلك، تخطط Antalpha لاستكشاف خيارات التمويل لتوفير وحدات معالجة الرسومات (GPU) المطلوبة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي قد تصبح اتجاهًا جديدًا لتوسع الأعمال في الشركة في المستقبل. إذا تمكنت Antalpha من تحقيق النجاح في مجالات جديدة مثل تمويل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، فسوف يساعد ذلك في تعزيز مرونة النظام البيئي للتعدين بأكمله.
بشكل عام، تعكس الطرح العام الأولي لشركة Antalpha جهود صناعة التعدين في الابتكار المالي، كما تظهر الاستراتيجيات التي يعتمدها المشاركون في الصناعة لمواجهة التغيرات في السوق. مع التطور المستمر لسوق العملات المشفرة، ستلعب مقدمو الخدمات المالية مثل Antalpha دوراً متزايد الأهمية في الحفاظ على الصحة العامة للصناعة.