Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia para instituições

Com a aceleração da entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos profissionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.

A Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos mutuários e gerencia estrategicamente as garantias, funcionando mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também lançou produtos de rendimento em Bitcoin, transformando o Bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo gerador de rendimento.

Com o aumento da participação institucional, plataformas de gestão de ativos como a Maple Finance, bem preparadas, têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces, e essa vantagem pode ser convertida em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.

A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos

No setor financeiro tradicional, grandes investidores geralmente dependem de serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são muito escassas.

Esta lacuna trouxe oportunidades significativas para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. Com o aprofundamento da participação institucional, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.

Uma empresa começou a adquirir grandes quantidades de Bitcoin em 2020, o que é um exemplo. Em 2024, após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong, esse impulso foi ainda mais fortalecido.

Portanto, um mercado que antes era dominado por pequenos investidores está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.

A Maple Finance foi criada para satisfazer essa necessidade. Fundada em 2019, a empresa combina conhecimento especializado em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.

na cadeia gestão de ativos: Maple Finance

A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ela promove o empréstimo na cadeia baseado em crédito, conectando provedores de fundos a mutuários institucionais.

Mas a operação real da Maple Finance vai além da simples intermediação de empréstimos. A plataforma realiza uma avaliação de crédito abrangente para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.

Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhor de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da função básica de intermediação de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.

Os principais participantes e mecanismos operacionais da Maple Finance

Os produtos da Maple Finance são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:

1. Credor: fornecer fundos
2. Devedor: a instituição que solicita o empréstimo
3. Detentores de tokens: participar na decisão de governança

Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes na finança tradicional. O funcionamento da Maple Finance é semelhante ao negócio de empréstimos corporativos dos bancos.

Quando o mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito da Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. O credor fornece os fundos, funcionando de forma semelhante a um depositante, enquanto os detentores de tokens assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando da tomada de decisões a nível do protocolo.

A diferenciação do Maple reside no fato de que ele vai além de um intermediário de empréstimos básico, gerenciando ativamente as garantias - incluindo a melhoria da eficiência do capital através de empréstimos secundários e a pignoração das garantias. Em certos casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).

Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem rivalizar com os das instituições financeiras tradicionais. Ele gere ativamente os fundos, em vez de apenas conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.

Produtos principais da Maple Finance

Maple Institucional

A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma legítima instituição de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos.

Os produtos de empréstimo incluem produtos de blue chip e de alta rentabilidade. Os produtos de blue chip são projetados para investidores conservadores que se concentram na preservação de capital, aceitando apenas ativos maduros como garantia, como Bitcoin e Ethereum. Os produtos de alta rentabilidade são direcionados a investidores que buscam retornos mais altos, envolvendo a gestão ativa de ativos supercolateralizados para gerar rendimento adicional.

Os produtos de gestão de ativos começaram com o produto de rendimento BTC. Este produto foi lançado no início deste ano, permitindo que instituições depositassem BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.

O Maple Finance planeia expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade há muito não satisfeita.

syrupUSDC

Para resolver as limitações de acesso dos participantes comuns, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT - que são pools de liquidez direcionados a investidores individuais, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple.

Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes do Maple e de pools de alto rendimento. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.

A Maple também introduziu um sistema de recompensas chamado "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Drips oferece recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 bilhões de USDC e USDT.

Vantagens diferenciadoras da Maple Finance

A principal vantagem do Maple Finance reside no seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. O Maple combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento especializado humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.

serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais

A equipe da Maple inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. Seu conhecimento permite a realização de avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de riscos robusta, constituindo a base de confiança necessária para clientes institucionais.

A principal vantagem do Maple reside na fusão de conhecimentos em finanças tradicionais e blockchain. O conhecimento duplo da equipe permite-lhes atender às expectativas das instituições, ao mesmo tempo que oferecem soluções na cadeia com credibilidade operacional e precisão técnica.

sistema de gestão de riscos diferenciado

O método de gestão de risco da Maple Finance aplica metodologias comprovadas do setor financeiro tradicional na cadeia.

A Maple implementou um modelo de subscrição prudente. Os mutuários são selecionados pelo seu departamento de consultoria de investimentos, a Maple Direct. Esta abordagem de preferência de crédito, juntamente com uma estrutura de colateralização excessiva, permite à Maple gerir o risco desde o início.

Durante o processo de liquidação, a Maple executa através de transações de balcão previamente organizadas com os formadores de mercado, garantindo uma execução controlada e reduzindo a volatilidade.

O sistema de levantamento da Maple processa levantamentos em ordem ou em lotes programados, permitindo que os usuários tenham uma expectativa clara sobre a disponibilidade de fundos. Essa abordagem estruturada permite que os investidores planejem de forma eficaz, adicionando certeza e confiança ao quadro de gestão de riscos da Maple.

estrutura do ecossistema integrado

A Maple Finance adotou uma estratégia de crescimento sólida, priorizando a gestão de riscos internos e a colaboração estratégica, em vez da rápida expansão. A Maple foca na colaboração com parceiros centrais que possam gerar criação de valor significativa.

Esta estratégia é refletida na expansão do ecossistema syrupUSDC. A Maple colaborou com plataformas líderes como Spark e Pendle para alcançar uma estrutura de rendimento diversificada e múltiplos pontos de acesso para os usuários.

Os produtos de rendimento BTC também refletem o mesmo método. A Maple oferece custódia de nível institucional através de parcerias com a BitGo e a Copper, ao mesmo tempo que gera rendimento através do modelo de dupla participação do Core DAO, formando um sistema integrado onde custódia e rendimento coexistem sem necessidade de compromissos.

Maple Finance em 2025 e no futuro

A visão de longo prazo da Maple Finance é alcançar um volume de empréstimos geridos de 100 bilhões de dólares por ano até 2030. Para atingir essa escala, é necessário expandir sua gama de produtos de gestão de ativos, aprofundar parcerias com instituições financeiras tradicionais e atrair investidores institucionais em todo o mundo.

O primeiro foco estratégico é expandir a adoção dos produtos de rendimento BTC. A segunda estratégia envolve a ampliação da gama de produtos de ativos da Maple, com planos para expandir os produtos geradores de rendimento para várias moedas digitais.

Maple Finance: Rumo a uma posição mais significativa

Os investidores institucionais desempenharão um papel central no impulso do crescimento do mercado de criptomoedas. O posicionamento da Maple Finance é precisamente servir a este segmento institucional, construindo um conjunto abrangente de serviços financeiros, destinado a atender aos padrões institucionais.

Recentemente, a Maple anunciou que chegou a um acordo inicial de financiamento com suporte a Bitcoin com o Cantor Fitzgerald, destacando a credibilidade institucional e a posição de liderança da Maple no mercado de crédito cripto.

Os próximos dois a três anos serão um período crítico para determinar quais plataformas poderão tornar-se líderes de categoria no campo das finanças criptográficas institucionais. O histórico comprovado da Maple confere-lhe uma forte vantagem.