Ondo Finance: protocolo de investimento em tokenização RWA líder
Após um período de baixa no mercado de criptomoedas, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA) liderada pela MakerDAO começou a emergir gradualmente. Os investidores começaram a se concentrar nos ativos do mundo real, especialmente em ativos de baixo risco e rendimento estável, como os títulos do Tesouro dos EUA. Nesse contexto, a Ondo Finance surgiu como um projeto de destaque na área de RWA.
Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que irá desbloquear a circulação do Token ONDO, e em seguida, uma conhecida plataforma de negociação incluirá o Ondo Finance (ONDO) no seu plano de listagem. Esta decisão promete trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema Ondo Finance.
Visão Geral do Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado na tokenização de investimentos em RWA, que lançou o fundo de Tokenização de Títulos do Tesouro dos EUA Ondo v2 em janeiro de 2023. O projeto visa fornecer oportunidades de investimento de nível institucional para um amplo grupo de investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco e rendimento estável (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para o mundo da blockchain. Isso oferece aos investidores on-chain uma nova opção além das stablecoins, ao mesmo tempo que permite que os detentores, em vez dos emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com os dados, o valor total de mercado no setor de RWA de títulos do Tesouro dos EUA disparou de 110 milhões de dólares para 863 milhões de dólares. A Ondo alcançou um valor de 125 milhões de dólares no mercado de RWA de títulos do Tesouro, ocupando a terceira posição, atrás de outros dois projetos principais.
Produtos de tokenização da Ondo Finance
Ondo lançou os produtos $OUSG (tokenização de dívida pública dos EUA) e $OMMF (tokenização de fundos do mercado monetário) através da tokenização. Estes produtos permitem que os detentores de stablecoins invistam em títulos e em dívida pública dos EUA, e os investidores recebem um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados. A Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou a stablecoin $USDY, garantida por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. A inovação do $USDY reside no fato de que fornece uma ferramenta de investimento em armazenamento de valor e rendimento em dólares americanos para investidores globais sem necessidade de licença.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que passaram pelo KYC. Para resolver este problema, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoins para tokens que precisam de licença (como $OUSG), permitindo a participação sem permissão no backend.
moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares dirigido a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores precisam passar pelo KYC para participar, podendo obter rendimento de títulos do Tesouro dos EUA enquanto mantêm a paridade em dólares. Atualmente, seu TVL atinge 65,37 milhões de dólares.
$USDY é emitido de forma independente pela Ondo USDY LLC, que é um SPV de falência isolada, emitindo $USDY com seus ativos/equidade como colateral, e designando os detentores de $USDY como beneficiários finais por meio de um trust.
tokenização de fundos de títulos do tesouro dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA dirigido a usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores precisam completar o KYC para participar, e atualmente o TVL é de 114 milhões de dólares.
$OUSG é emitido pelo fundo tokenizado Ondo. Os investidores, como LP, investem USDC, e o fundo tokenizado Ondo retira fundos de uma plataforma de negociação para a Clear Street para custódia em moeda fiduciária, onde a Clear Street atua como corretora para comprar ETFs. Os novos rendimentos serão reinvestidos, gerando automaticamente uma taxa de retorno composta mais alta.
tokenização moeda mercado fundo $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas, pode-se supor que se trata de um fundo de mercado monetário tokenizado, conforme as normas da SEC, baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um protocolo de empréstimo V2. Como o produto front-end da Ondo requer acesso KYC, a Ondo, em parceria com a Flux Finance, oferece serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que requerem autorização para investimento. A outra extremidade do protocolo de empréstimo não precisa de autorização, qualquer usuário DeFi pode participar.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimo Flux Finance atingindo 24,32 milhões de dólares e o montante emprestado sendo de 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
situação de financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe têm vasta experiência em várias instituições financeiras e protocolos conhecidos.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por um conhecido fundo de capital de risco, com a participação de várias instituições. Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento da série A de 20 milhões de dólares, com duas conhecidas instituições de investimento liderando conjuntamente. Em maio de 2022, a Ondo completou um financiamento de ICO de mais de 10 milhões de dólares através de uma plataforma.
Token economia
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de moedas, com um volume inicial em circulação de cerca de 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão desbloqueados em lotes após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial.
A distribuição do Token é a seguinte: investidores de vendas públicas (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores de private sale (12,9%).
Resumo
A Ondo Finance, com o seu background de equipe de elite e suporte de capital de topo, ocupa uma posição importante no campo dos títulos do governo dos EUA (RWA). O projeto tem uma forte conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se inspira em modelos maduros. A visão estratégica da Ondo ao entrar precocemente no campo dos títulos do governo dos EUA (RWA) foi perspicaz, aproveitando esta oportunidade de ativos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis.
No entanto, a Ondo também enfrenta desafios. Por um lado, há a concorrência homogênea de colegas, como um novo projeto de moeda estável de rendimento que, em um curto período, já superou o TVL da Ondo. Por outro lado, a linha de produtos da Ondo é relativamente única, e vale a pena esperar para ver como poderá expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes.
Além disso, se a equipe e os investidores conseguem utilizar o Token de incentivo para criar impulso de crescimento também é crucial. Além dos RWA de títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades para manter a vantagem competitiva.
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NotAFinancialAdvice
· 7h atrás
o prato rwa é bastante grande
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QuorumVoter
· 07-06 15:08
Gosto bastante de jogar rwa, é um pouco divertido.
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LiquidityHunter
· 07-06 15:08
Com essa liquidez, ainda quer brincar com RWA?
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ImpermanentTherapist
· 07-06 15:05
Parece que a moeda de dívida vai se agitar novamente.
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MEVSandwichMaker
· 07-06 14:50
Quantas moedas são necessárias para lançar uma nova moeda a esse preço?
Ondo Finance: O líder em tokenização de investimentos em RWA
Ondo Finance: protocolo de investimento em tokenização RWA líder
Após um período de baixa no mercado de criptomoedas, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA) liderada pela MakerDAO começou a emergir gradualmente. Os investidores começaram a se concentrar nos ativos do mundo real, especialmente em ativos de baixo risco e rendimento estável, como os títulos do Tesouro dos EUA. Nesse contexto, a Ondo Finance surgiu como um projeto de destaque na área de RWA.
Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que irá desbloquear a circulação do Token ONDO, e em seguida, uma conhecida plataforma de negociação incluirá o Ondo Finance (ONDO) no seu plano de listagem. Esta decisão promete trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema Ondo Finance.
Visão Geral do Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado na tokenização de investimentos em RWA, que lançou o fundo de Tokenização de Títulos do Tesouro dos EUA Ondo v2 em janeiro de 2023. O projeto visa fornecer oportunidades de investimento de nível institucional para um amplo grupo de investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco e rendimento estável (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para o mundo da blockchain. Isso oferece aos investidores on-chain uma nova opção além das stablecoins, ao mesmo tempo que permite que os detentores, em vez dos emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com os dados, o valor total de mercado no setor de RWA de títulos do Tesouro dos EUA disparou de 110 milhões de dólares para 863 milhões de dólares. A Ondo alcançou um valor de 125 milhões de dólares no mercado de RWA de títulos do Tesouro, ocupando a terceira posição, atrás de outros dois projetos principais.
Produtos de tokenização da Ondo Finance
Ondo lançou os produtos $OUSG (tokenização de dívida pública dos EUA) e $OMMF (tokenização de fundos do mercado monetário) através da tokenização. Estes produtos permitem que os detentores de stablecoins invistam em títulos e em dívida pública dos EUA, e os investidores recebem um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados. A Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou a stablecoin $USDY, garantida por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. A inovação do $USDY reside no fato de que fornece uma ferramenta de investimento em armazenamento de valor e rendimento em dólares americanos para investidores globais sem necessidade de licença.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que passaram pelo KYC. Para resolver este problema, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoins para tokens que precisam de licença (como $OUSG), permitindo a participação sem permissão no backend.
moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares dirigido a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores precisam passar pelo KYC para participar, podendo obter rendimento de títulos do Tesouro dos EUA enquanto mantêm a paridade em dólares. Atualmente, seu TVL atinge 65,37 milhões de dólares.
$USDY é emitido de forma independente pela Ondo USDY LLC, que é um SPV de falência isolada, emitindo $USDY com seus ativos/equidade como colateral, e designando os detentores de $USDY como beneficiários finais por meio de um trust.
tokenização de fundos de títulos do tesouro dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA dirigido a usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores precisam completar o KYC para participar, e atualmente o TVL é de 114 milhões de dólares.
$OUSG é emitido pelo fundo tokenizado Ondo. Os investidores, como LP, investem USDC, e o fundo tokenizado Ondo retira fundos de uma plataforma de negociação para a Clear Street para custódia em moeda fiduciária, onde a Clear Street atua como corretora para comprar ETFs. Os novos rendimentos serão reinvestidos, gerando automaticamente uma taxa de retorno composta mais alta.
tokenização moeda mercado fundo $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas, pode-se supor que se trata de um fundo de mercado monetário tokenizado, conforme as normas da SEC, baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um protocolo de empréstimo V2. Como o produto front-end da Ondo requer acesso KYC, a Ondo, em parceria com a Flux Finance, oferece serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que requerem autorização para investimento. A outra extremidade do protocolo de empréstimo não precisa de autorização, qualquer usuário DeFi pode participar.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimo Flux Finance atingindo 24,32 milhões de dólares e o montante emprestado sendo de 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
situação de financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe têm vasta experiência em várias instituições financeiras e protocolos conhecidos.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por um conhecido fundo de capital de risco, com a participação de várias instituições. Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento da série A de 20 milhões de dólares, com duas conhecidas instituições de investimento liderando conjuntamente. Em maio de 2022, a Ondo completou um financiamento de ICO de mais de 10 milhões de dólares através de uma plataforma.
Token economia
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de moedas, com um volume inicial em circulação de cerca de 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão desbloqueados em lotes após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial.
A distribuição do Token é a seguinte: investidores de vendas públicas (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores de private sale (12,9%).
Resumo
A Ondo Finance, com o seu background de equipe de elite e suporte de capital de topo, ocupa uma posição importante no campo dos títulos do governo dos EUA (RWA). O projeto tem uma forte conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se inspira em modelos maduros. A visão estratégica da Ondo ao entrar precocemente no campo dos títulos do governo dos EUA (RWA) foi perspicaz, aproveitando esta oportunidade de ativos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis.
No entanto, a Ondo também enfrenta desafios. Por um lado, há a concorrência homogênea de colegas, como um novo projeto de moeda estável de rendimento que, em um curto período, já superou o TVL da Ondo. Por outro lado, a linha de produtos da Ondo é relativamente única, e vale a pena esperar para ver como poderá expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes.
Além disso, se a equipe e os investidores conseguem utilizar o Token de incentivo para criar impulso de crescimento também é crucial. Além dos RWA de títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades para manter a vantagem competitiva.