Ativos de criptografia mercado revisão do primeiro trimestre de 2025

No início de 2025, o mercado de Ativos de criptografia passou por um período de baixa, em contraste marcante com o mercado em alta do final de 2024. No primeiro trimestre, o valor total de mercado de Ativos de criptografia caiu 18,6% para 2,8 trilhões de dólares, após ter atingido brevemente a marca de 3,8 trilhões de dólares em 18 de janeiro. A atividade do mercado também diminuiu, com o volume médio diário de transações a cair 27,3% para 146 bilhões de dólares.

Num contexto de queda geral do mercado, a dominância do Bitcoin foi fortalecida, alcançando uma participação de 59,1% no final do primeiro trimestre, o nível mais alto desde o início de 2021. Embora o Bitcoin tenha atingido um recorde histórico de 106.182 dólares em janeiro, no final do trimestre já havia recuado para 82.514 dólares, uma queda de 11,8%.

Aqui estão os principais destaques do mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025:

1. A capitalização total do mercado caiu 18,6%, de um pico de 3,8 trilhões de dólares no início do ano para 2,8 trilhões de dólares.

2. A dominância do Bitcoin subiu para 59,1%.

3. O preço do Bitcoin caiu 11,8%, apresentando um desempenho inferior ao do ouro e dos títulos do governo dos EUA.

4. O preço do Ethereum caiu de 3.336 dólares para 1.805 dólares, uma queda de 45,3%.

5. A onda de moedas Meme diminuiu, e a quantidade diária de novos tokens na plataforma Pump.fun caiu 56,3%.

6. O volume de negociação à vista em bolsas centralizadas caiu 16,3% em relação ao mês anterior, totalizando 5,4 trilhões de dólares.

7. Solana continua a liderar nas transações DEX, representando 39,6% do volume total de transações no primeiro trimestre.

8. O total de valor bloqueado do DeFi em várias cadeias (TVL) evaporou 4,89 bilhões de dólares, uma redução de 27,5%.

Visão geral do mercado

O valor total de mercado dos ativos de criptografia continuou a descer após ter alcançado o pico de 3,8 trilhões de dólares em 18 de janeiro, terminando o trimestre em 2,8 trilhões de dólares. O volume de transações diário também encolheu significativamente, caindo de 200,7 bilhões de dólares no trimestre anterior para 146 bilhões de dólares.

A dominância do Bitcoin subiu 4,6 pontos percentuais para 59,1%, o nível mais alto em quase 4 anos. Os Ativos de criptografia estáveis também se beneficiaram da queda do mercado, com a Tether(USDT) a ver sua quota de mercado a subir ligeiramente para 5,2%. A dominância do Ethereum caiu acentuadamente 3,9 pontos percentuais para 7,9%, atingindo um novo mínimo desde o final de 2019.

Desempenho dos principais ativos

O Bitcoin começou a recuar após alcançar um novo recorde histórico de 106,182 dólares em 22 de janeiro, com o preço no final do trimestre a ser de 82,514 dólares, uma queda de 11.8%. Em contraste, o ouro teve um desempenho forte, subindo 18%. Ativos de risco como o Nasdaq e o S&P 500 também caíram de forma generalizada.

O Ethereum teve o desempenho mais fraco, com o preço a cair de 3.336 dólares para 1.805 dólares, uma desvalorização trimestral de até 45,3%, apagando os ganhos acumulados em 2024. O seu volume de negociação diário também caiu de 30 bilhões de dólares no trimestre anterior para 24,4 bilhões de dólares.

Mercado de moeda Meme esfria

O entusiasmo gerado no início do ano pelos Memes de Trump relacionado a moedas caiu rapidamente após a queda drástica da LIBRA promovida pelo presidente argentino. O número de novos tokens diários na plataforma Pump.fun despencou de um pico de 72.000 para 31.000, uma queda superior a 56%. A taxa de tokens "graduados" também caiu de 1,4% em janeiro para 0,7% no final do trimestre.

Desempenho da bolsa

As bolsas de criptografia centralizadas ( CEX ) o volume de negociação à vista caiu 16,3% em relação ao mês anterior, para 5,4 trilhões de dólares. Embora a participação total continue a aumentar, a Binance viu seu volume de negociação em março cair abaixo da marca de 1 trilhão de dólares, para 588,7 bilhões de dólares. A HTX é a única das dez principais bolsas a registrar crescimento, com um aumento de 11,4% no volume de negociação.

No que diz respeito às exchanges descentralizadas (DEX), a Solana manteve a sua posição de liderança desde o final de 2024, com uma quota de mercado de 39,6% no primeiro trimestre. Em janeiro, impulsionada pela febre das moedas Meme, a Solana chegou a ocupar 52% da quota de mercado, enquanto a quota do Ethereum caiu pela primeira vez abaixo de 20%. No entanto, com a diminuição do entusiasmo, o Ethereum recuperou a liderança em março.

Ecossistema DeFi

O valor total de ativos de criptografia bloqueados em DeFi multi-chain (TVL) caiu 27,5% no primeiro trimestre, passando de 177,4 bilhões de dólares para 128,6 bilhões de dólares, principalmente devido à desvalorização acentuada das moedas alternativas. O Ethereum sofreu as maiores perdas, com o TVL caindo de 112,6 bilhões de dólares para 72,7 bilhões de dólares, e sua participação de mercado caiu de 63,5% para 56,6%.

A nova blockchain Berachain tem se destacado, rapidamente alcançando a sexta posição no ranking de TVL após seu lançamento em 6 de fevereiro, com um volume de 5,2 bilhões de dólares bloqueados, dos quais 2,3 bilhões de dólares vêm do cofre de depósitos pré-autorizados da Boyco.