Nova opção de investimento: a ascensão e as vantagens das finanças com moeda estável

Nos últimos anos, as taxas de retorno dos produtos de gestão de património tradicionais têm diminuído continuamente, deixando muitos investidores preocupados. Os juros bancários, os títulos do governo e os fundos monetários têm dificuldade em superar a inflação, e os produtos de gestão de património de seguros também têm reduzido silenciosamente os seus rendimentos. Diante dessa situação, uma nova forma de gestão de património está gradualmente a entrar na consciência pública - investimento em moeda estável.

Características da gestão de moeda estável

moeda estável é um ativo digital vinculado a uma moeda fiduciária, com funcionalidades semelhantes a "dinheiro digital". A gestão de moeda estável refere-se ao ato de os usuários emprestarem, penhorarem ou investirem moeda estável ociosa em blockchain ou em plataformas específicas para obter rendimento anual. Embora esse método de gestão tenha origem no campo das criptomoedas, sua lógica é semelhante aos serviços bancários tradicionais, apenas com uma distribuição de rendimentos mais transparente e justa no mundo blockchain.

Atualmente, os produtos financeiros de moeda estável são principalmente divididos nas seguintes categorias:

1. Empréstimo em cadeia
2. Mineração de liquidez
3. Produtos de rendimento fixo

Os dados mostram que a taxa de juro anualizada de USDT/USDC em protocolos de empréstimo DeFi descentralizados de referência varia geralmente entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi, através de mecanismos de incentivo especiais, podem oferecer um retorno anual total que ultrapassa 8%, mas isso pode estar associado a riscos mais elevados e requisitos de bloqueio. Em comparação, os produtos de rendimento fixo, embora não tenham as taxas de retorno mais altas, apresentam um desempenho mais estável e uma tendência de crescimento, podendo atingir até cerca de 5%.

Vantagens da gestão de moeda estável

Em comparação com produtos de rendimento fixo tradicionais, a gestão de moedas estáveis apresenta as seguintes vantagens:

1. Taxa de retorno mais alta: normalmente superior aos depósitos bancários e aos fundos de moeda.
2. Flexibilidade alta: a maioria suporta depósitos e levantamentos a qualquer momento, com juros calculados por dia, sem período de bloqueio.
3. Alta transparência: a maioria das plataformas divulga a origem dos rendimentos, explicações sobre os riscos e o fluxo de fundos.
4. Distribuição de rendimentos razoável: a plataforma distribui diretamente os rendimentos reais proporcionalmente aos usuários.
5. Operação conveniente: a experiência do usuário é semelhante à do Yu'ebao, basta clicar em um botão para subscrever.

A origem dos rendimentos da gestão de moeda estável

Os rendimentos da gestão de moeda estável vêm principalmente de três aspectos:

1. Juros de empréstimo on-chain
2. Recompensas de staking ou rendimentos de nós
3. Distribuição de lucros de estratégias de opções ou camadas de rendimento

Para os usuários, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja transparente e a custódia dos ativos seja segura, esses produtos podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" na blockchain.

Desenvolvimento das tendências de investimento em moeda estável

O número de endereços ativos em blockchain de moeda estável continua a crescer, e seu volume de investimento está se expandindo rapidamente. Especialmente nas regiões do Sudeste Asiático, América Latina e Oriente Médio, a moeda estável tornou-se uma ferramenta importante para os residentes locais evitarem a desvalorização de suas moedas e obterem rendimentos em ativos em dólares.

É importante notar que o capital institucional também está a entrar continuamente neste setor. Companhias de seguros, escritórios familiares, fundos e outros já integraram a gestão de ativos de moeda estável nas suas ferramentas de gestão de liquidez, como parte do pool de ativos em dólares. Esta tendência impulsionou a atualização contínua das plataformas em termos de gestão de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais maduros.

Aviso de Risco

Apesar das várias vantagens da gestão financeira com moedas estáveis, a identificação de riscos continua a ser crucial nesta área emergente. Algumas moedas estáveis podem enfrentar riscos de desanexação devido a problemas como mecanismos de liquidação e gestão de ativos de ancoragem. Além disso, fatores como auditoria de contratos inteligentes e medidas de segurança também podem afetar a segurança dos fundos.

Para os utilizadores comuns, recomenda-se a escolha de plataformas conhecidas ou produtos de instituições que estejam sob regulamentação, priorizando opções de gestão de moeda estável com estruturas de rendimento claras e que suportem resgates flexíveis. Deve-se manter uma atitude cautelosa em relação a produtos com rendimento anual superior a 10%, evitando a busca cega por altos rendimentos. Estabilidade, transparência e conformidade são os principais pré-requisitos para uma participação a longo prazo.

Conclusão

No atual ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de moeda estável oferece aos investidores uma nova opção de investimento robusta. Embora não seja necessário entrar completamente no mundo das criptomoedas, através da moeda estável, os utilizadores podem ter uma "conta de poupança digital" transparente e segura, com uma taxa de rendimento anualizada de cerca de 5%. Num ambiente financeiro incerto, esta pode ser uma forma de alocação de ativos a considerar.