O ecossistema Arbitrum entra em uma nova fase, a adoção por instituições apresenta uma tendência de aceleração

Nos últimos anos, a Arbitrum não apenas continuou a expandir suas capacidades, mas também entrou em uma fase única de exploração ecológica, participando de um jogo distinto. Essa evolução redefine os limites da adoção da tecnologia criptográfica: da fase nativa do DeFi, à entrada gradual de instituições, até o surgimento do esboço do sistema financeiro.

Arbitrum entrou na fase de maturidade do ecossistema, formando um layout de mercado segmentado totalmente maduro no campo DeFi. Atualmente, alcançou vários marcos importantes:

• DEX à vista: mantém-se no topo em termos de volume de negociação acumulado no L2, alcançando 534,2 mil milhões de dólares.
• Contratos perpétuos: o volume total de negociação alcançou 802 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico
• Serviços de empréstimo: profundidade de liquidez superior a 1,2 mil milhões de dólares, aumentando a escala de produtividade através do crédito.
• RWA-Fi: Cresceu para um pico histórico de 262,5 milhões de dólares, abrangendo 20 ativos

O crescimento auto-sustentável da Arbitrum se reflete em três aspectos: um forte crescimento de usuários, liquidez profunda e a contínua atividade em várias linhas de negócios.

No terceiro trimestre de 2021, na fase inicial do mercado automático de criação de mercado virtual (vAMM), a Arbitrum construiu a estrutura básica do DEX de contratos perpétuos. Hoje, o crescimento de usuários entrou em um período estável e maduro, com uma alta taxa de retenção de usuários claramente confirmada na tendência do volume de transações diárias:

• Desde o terceiro trimestre de 2023, o volume diário de transações teve um aumento de cerca de 3 vezes (passando de 1 bilhão de dólares para 4 bilhões de dólares)
• O volume de transações acumulado atingiu 802,5 bilhões de dólares.

Após isso, o ecossistema DEX perpétuo alcançou uma evolução diversificada, com profissionais especializados surgindo continuamente, como produtos derivados de taxas de criptomoedas nativas, negociações de alta alavancagem e coberturas de alocação de ativos diversificados. O ecossistema apresenta uma alta retenção de usuários e inovação de produtos, confirmando sua essência sustentável de auto-suficiência e evolução dinâmica.

Até o terceiro trimestre de 2024, o valor total bloqueado (TVL) na seção RWA-Fi da Arbitrum cresceu para um pico histórico de 262,7 milhões de dólares. O apoio de uma variedade de participantes globais de fundos em constante crescimento fortaleceu ainda mais a posição da Arbitrum no espaço DeFi de tokenização de nível empresarial. Vale ressaltar que o $EUTBL emitido pela Spiko Finance liderou o mercado de tokenização de títulos da União Europeia, detendo cerca de 32% da participação de mercado, superando vários concorrentes. Isso indica que a adoção em nível institucional não é mais uma questão teórica.

A crescente diversidade no ecossistema Arbitrum merece atenção, abrangendo integrações de RWA e inovações nativas de DeFi. Essa fusão cria um cenário rico que atende a várias necessidades, incluindo configuradores institucionais que buscam ativos de receita regulamentados e usuários nativos de criptomoedas que perseguem produtos estruturados, alavancagem sem permissão ou estratégias de rendimento de cauda longa.

A Orbit e a Stylus da Arbitrum estão se tornando o motor central de crescimento em múltiplos setores, oferecendo a capacidade de construir cadeias dedicadas para cenários verticais intersetoriais. Atualmente, a taxa de adoção desse framework tecnológico está aumentando rapidamente:

• 83 parceiros do ecossistema oficial
• 41 redes principais lançadas (crescimento de 32% desde abril de 2024)
• 21 linhas de teste + 21 linhas em desenvolvimento
• O valor total bloqueado (TVL) do ecossistema Arbitrum (excluindo ArbitrumOne) ultrapassou os 320 milhões de dólares.

Arbitrum está ganhando cada vez mais a preferência de grandes instituições, uma atenção que é sustentada por uma dupla validação de demanda de aplicações práticas e infraestrutura. Várias fundações conhecidas globalmente estão construindo liquidez RWA-Fi, enquanto vários projetos de infraestrutura estão fazendo a ponte entre capital do mundo real e a cadeia. A rede de emissão final das finanças tradicionais já começa a tomar forma, incluindo uma camada de liquidação em nível institucional e uma cadeia de conformidade adequada para o sistema bancário.

O aumento do fenômeno MEV marca a transição do ecossistema para uma fase de desenvolvimento maduro. O mecanismo de leilão Timeboost da Arbitrum introduziu um modelo de competição eficiente e justo, que espelha perfeitamente o modelo de separação de proponentes e construtores (PBS) da rede principal. Desde seu lançamento, a taxa de utilização tem sido bastante alta, trazendo uma receita considerável para o DAO.

É interessante notar que o Timeboost Fast Lane atualmente representa cerca de 5% do total de transações da Arbitrum, mantendo uma tendência de crescimento estável desde o seu lançamento. O que é ainda mais digno de nota é a pegada de volume: atualmente, cerca de 175 milhões de dólares em volume de transações diárias provêm de arbitragem MEV, representando 21,8% do volume médio diário de transações da Arbitrum no último mês. Isso indica que o MEV se tornou o motor central que impulsiona um volume de transações substancial.

No que diz respeito à aplicação InfoFi, o Arbitrum é o ecossistema central que está a receber atenção. Recentemente, o ranking Yapper, integrado com a Kaito, é uma manifestação proeminente disso. As formas inovadoras de InfoFi de segunda camada estão a emergir, como o Yapyo, que se posiciona como um eixo de consenso descentralizado, fundindo colaboração social e design de incentivos.

De um modo geral, o Arbitrum ultrapassou o ponto crítico e está entrando em uma nova fase de transição das DeFi para aplicações on-chain mais amplas. Sua profundidade de maturação e dinâmica de evolução são claramente visíveis, provando que o Arbitrum está trilhando um caminho de desenvolvimento único.