Prefácio

Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o investimento em criptomoedas tornou-se um tema quente no mercado financeiro de hoje. No entanto, para os investidores, escolher um projeto de criptomoeda seguro e fiável para investir não é uma tarefa simples. Investir em projetos de criptomoedas requer competências e conhecimentos profissionais, tal como conduzir análises fundamentais ou técnicas no mercado de ações.

Vemos com frequência alguns novos projetos deslumbrantes de criptomoedas que tentam atrair a atenção dos investidores. Mas valem realmente a pena investir o seu dinheiro ganho com muito esforço? Os riscos e probabilidade de falhar são elevados para as novas equipas de startup, e os investidores não devem investir cegamente, pois pode resultar em perdas significativas.

Para o ajudar a navegar pelo mercado lotado e identificar projetos verdadeiramente promissores, esta lição apresenta os elementos-chave a considerar ao avaliar projetos de criptomoedas. Embora o cumprimento desses critérios não garante sucesso futuro, pode ajudá-lo a filtrar projetos não qualificados e arriscados, reduzindo assim os seus riscos de investimento.

Fatores chave para o desenvolvimento de projetos bem-sucedido

Existem vários fatores importantes para o desenvolvimento bem-sucedido do projeto, incluindo equipa, tecnologia, mercado, financiamento, conformidade legal, segurança e comunidade, entre outros. Estes fatores são essenciais e determinam coletivamente as perspetivas e potencial de crescimento do projeto. Siga-nos para explorar a importância destes fatores para compreender melhor os aspetos chave do desenvolvimento bem-sucedido de projetos de criptomoedas.

Membros da equipa

A equipa é a pedra angular do desenvolvimento bem-sucedido de um projeto. Uma equipa bem arredondada tem a oportunidade de sobreviver e prosperar num mercado competitivo. Embora os planos de desenvolvimento do projeto possam mudar com o tempo, os principais membros da equipe geralmente não são facilmente substituíveis. Uma excelente equipa de projeto não só possui rica experiência profissional e conhecimento, mas também fortes capacidades de colaboração, comunicação e implementação. A indústria da blockchain tem uma ampla gama de aplicações e tecnologias sofisticadas, necessitando diversos membros da equipa com experiência em áreas como tecnologia, marketing, finanças, operações, recrutamento e muito mais. As estatísticas mostram que mais de 90% das startups falham, destacando a importância de uma equipa forte para navegar por diferentes desafios e garantir o apoio abrangente ao desenvolvimento de projetos.

Competências técnicas

O aspeto técnico de um projeto é crucial pois influencia diretamente o seu desenvolvimento e a competitividade do mercado. Com o rápido avanço da indústria do blockchain nos últimos anos, a tecnologia está em constante evolução. Se um projeto não tiver fortes capacidades técnicas, pode ter dificuldade em competir com outros players no mercado ou enfrentar problemas como ataques, vulnerabilidades de código, falhas do sistema ou perdas financeiras, tudo isso pode afetar a experiência do utilizador e a reputação do projeto, acabando por conduzir a obsolescência.

Os projetos com baixa proficiência técnica são facilmente superados pelos concorrentes. Portanto, a inovação tecnológica é vital para o sucesso do projeto e para estabelecer uma vantagem competitiva. Um projeto respeitável deve possuir fortes conhecimentos técnicos e capacidade de inovar continuamente e evoluir para prosperar num mercado altamente competitivo e num ambiente dinâmico da indústria.

Posicionamento no Mercado

O posicionamento no mercado é um fator crítico para o sucesso do projeto, uma vez que determina o crescimento e a relevância do projeto no cenário competitivo. Os projetos precisam acompanhar e avaliar consistentemente as necessidades dos utilizadores e as tendências do mercado para garantir que os seus produtos ou serviços atendam às exigências dos clientes. Isso permite que o projeto garanta uma quota de mercado sólida e um apoio grandioso do público-alvo num mercado ferozmente competitivo.

A pirâmide de ajuste no mercado do produto é frequentemente utilizada para ilustrar este conceito, com os clientes-alvo no fundo. As necessidades desses utilizadores devem ser satisfeitas pelos serviços prestados por empresas ou projetos. A pirâmide significa o grau em que um produto se alinha à procura do mercado, a sua aceitação no mercado e o nível de satisfação que traz aos utilizadores.

Origem: https://delighted.com/blog/how-to-measure-and-track-product-market-fit

Os produtos que alcançam o ajuste do mercado de produto podem ganhar reconhecimento do mercado, aumentar o número de usuários e melhorar os lucros. Portanto, qualquer projeto e desenvolvimento de produto precisa ser constantemente ajustado e melhorado para manter a competitividade do mercado e a sustentabilidade a longo prazo.

TAM, SAM, SOM, GAG

Nem todas as necessidades dos utilizadores podem ser satisfeitas pelo mercado, e nenhum projeto pode servir todos os utilizadores. Quando falamos de posicionamento no mercado, existem alguns outros termos especializados que merecem nota, incluindo TAM, SAM, SOM e CAGR.

Origem: https://www.thepowermba.com/en/blog/tam-sam-som

O TAM (Total Enderesável Mercado) é o mercado total endereçável dos produtos ou serviços de uma empresa, que representa a dimensão geral do mercado onde o produto ou serviço pode ser vendido. Para os investidores, a TAM é um ponto de referência para estimar o máximo de receita e potencial de crescimento que uma startup pode gerar num mercado específico. A TAM pode ser vista como a avaliação de todo o mercado e é quase impossível que qualquer empresa ou projeto atinja a menos que opere como um monopólio completo sem concorrentes, sendo o único fornecedor do produto ou serviço.

O SAM (Mercado Disponível com Serviço) refere-se à quota de mercado que pode ser coberta no TAM através dos produtos, serviços, modelos de negócios e canais de venda existentes da empresa. A SAM é um subconjunto da TAM e representa o tamanho real do mercado que pode ser efetivamente servido, levando em conta fatores como variações geográficas, regulamentos e diferenças de preço/qualidade. Também pode ser visto como o limite superior de crescimento de uma empresa ou projeto específico.

SOM (Serviceable Obtainable Market) é uma segmentação adicional da SAM em submercados que podem ser obtidos realisticamente por uma empresa ou projeto, considerando recursos limitados, concorrência e conscientização limitada do mercado. O SOM deriva do desempenho baseado em vários indicadores-chave, em contraste com o TAM e o SAM, que muitas vezes envolvem suposições e avaliações idealistas. Portanto, os potenciais investidores podem monitorizar o progresso da empresa ou projeto usando a SOM. As startups ou os projetos muitas vezes consideram a SOM como um objetivo de curto prazo no seu processo de desenvolvimento, com o SAM ou mesmo o TAM como objetivos de longo prazo para dominar o mercado.

CAGR (Taxa Composta Anual de Crescimento) é um método para calcular a taxa de crescimento anual composta, utilizado para avaliar o retorno do investimento de um projeto. O valor calculado pela CAGR reflete a taxa de crescimento médio anual. Entender esses dados sobre uma empresa ou novo projeto pode ajudar os investidores a avaliar melhor a sua rentabilidade a longo prazo e as tendências de desenvolvimento.

Quota de Mercado e Análise de Competitores

A quota de mercado e a análise de concorrentes também são fatores críticos para o sucesso de um projeto. Quota de mercado refere-se à proporção do produto ou serviço específico de uma empresa ou projeto no mercado e é um indicador importante para medir a presença no mercado. A análise dos concorrentes concentra-se na avaliação das vantagens e desvantagens entre o próprio projeto e os seus concorrentes, destinado a identificar as suas fraquezas no cenário competitivo e formular estratégias correspondentes.

Através da análise da quota de mercado e dos concorrentes, um novo projeto pode obter uma melhor compreensão do tamanho, da procura e das condições económicas do mercado-alvo, bem como dos produtos e serviços dos seus concorrentes. Isso permite o desenvolvimento de produtos ou serviços mais econômicos com as principais vantagens e diferenciação. Algumas técnicas e ferramentas comuns incluem:

1. Análise SWOT
   Utilizando o método de análise SWOT (Fortes, Fraquezas, Oportunidades e Ameaças) para avaliar os concorrentes, ajudando o projeto a identificar os seus pontos fortes e fracos competitivos, bem como oportunidades e ameaças.

2. A
   análise das cinco forças de Porter é um método normalmente utilizado para analisar o ambiente competitivo a partir dos aspetos de fornecedores, compradores, substitutos, rivais competitivos e novos participantes. Ajuda o projeto a compreender as forças competitivas e o ambiente no mercado.

3. 
   Benchmarking Benchmarking é um método de comparar uma empresa com os seus concorrentes para identificar os seus pontos fortes e fracos. Isso pode ser feito comparando produtos, serviços, processos, sistemas de diferentes empresas.

4. 4Ps Analysis
   Também conhecida como análise de mix de marketing, o 4Ps analisa e integra sistematicamente os quatro elementos do produto, preço, promoção e lugar para ajudar as empresas a formular estratégias de marketing abrangentes, determinar o posicionamento no mercado e fazer estratégias competitivas.

5. Folha Lua
   Este é um método relativamente simples para comparar projetos e calcular o retorno do investimento (ROI). Uma folha de lua normalmente consiste em quatro colunas: preço, capitalização bolsista, ROI e nomes de projetos. Ao comparar a capitalização de mercado do token comprado com um projeto específico, a folha de lua pode calcular o ROI potencial.

Financiamento e Utilização

Os projetos bem-sucedidos normalmente baseiam-se em apoio financeiro suficiente. Portanto, a angariação de fundos é um dos desafios que os projetos devem enfrentar para um desenvolvimento bem-sucedido. Para angariar fundos com sucesso, um projeto precisa de um plano de negócios claro, relatório de análise de viabilidade e uma explicação clara sobre a utilização do fundo para estabelecer uma boa relação de confiança mútua e cooperação com investidores. Portanto, a angariação de fundos não só envolve a aquisição de fundos mas também envolve a forma como os fundos serão utilizados, bem como a comunicação com os investidores e a manutenção dos seus interesses. Depois de angariarem fundos, as startups devem alocar os fundos adequadamente de acordo com o plano financeiro proposto para diferentes fins, como operações, pesquisa e desenvolvimento, marketing, recrutamento de talentos, etc. Um plano claro e específico para a utilização dos fundos pode efetivamente atrair investidores e aumentar as probabilidades de desenvolvimento bem-sucedido do projeto.

Segurança

O núcleo da tecnologia blockchain reside no seu mecanismo de confiança descentralizada, que garante a segurança das transações. Se a segurança de um produto ou serviço de blockchain estiver comprometida, este mecanismo de confiança é comprometido e a confiança dos utilizadores e investidores é afetada, representando uma ameaça para o desenvolvimento saudável do projeto.

Existem muitas ameaças à segurança nas redes blockchain, tais como vulnerabilidades de contratos inteligentes, perda de chaves privadas, esquemas de phishing, etc. Os hackers maliciosos podem causar perdas de ativos para utilizadores ou equipas de projeto e até mesmo levar a falhas no sistema difíceis de recuperar. Portanto, garantir a segurança dos produtos e serviços blockchain é uma das condições críticas para o desenvolvimento bem-sucedido de um projeto.

Para evitar vários ataques possíveis, as equipes de projeto precisam empregar as tecnologias mais recentes para proteger a segurança dos seus produtos e serviços. Devem também reforçar a consciência sobre a segurança e estar preparados para respostas de emergência em situações inesperadas para merecer a confiança de utilizadores e investidores.

White paper e Visão

Um white paper é tipicamente um documento técnico e de planeamento empresarial para um projeto de blockchain, que pretende mostrar o valor e o potencial do projeto aos investidores e à comunidade. Normalmente inclui uma visão geral do projeto, problemas identificados e soluções propostas, um roteiro, uma introdução à equipa, arquitetura técnica, análise de mercado e competitividade, tokenomics, utilização de fundos e outros detalhes relevantes. Geralmente, um white paper de alta qualidade possui as seguintes características:

1. Tem uma estrutura e uma expressão claras da linguagem, tornando facilmente compreensível para os leitores.

2. Fornece uma visão geral técnica e de negócios, oferecendo explicações detalhadas do valor tecnológico e de negócio do projeto.

3. A introdução de produtos e serviços é clara, destacando as características e vantagens do projeto.

4. Descreve a utilidade do símbolo e o desenho económico do seu ecossistema, elucidando os casos de uso do token e as fontes de liquidez.

5. Tem claramente definido o posicionamento de mercado, especificando os usuários-alvo e o mercado do projeto.

6. Inclui um roteiro de desenvolvimento detalhado e cronograma, demonstrando o plano de desenvolvimento do projeto.

7. Oferece uma apresentação completa da equipa, mostrando as capacidades e credibilidade do projeto.

8. Fornece análise de risco e medidas de resposta, abordando potenciais riscos de projetos e estratégias correspondentes.

Um excelente white paper pode ajudar investidores e utilizadores a entender melhor o projeto e as suas perspetivas de desenvolvimento a longo prazo. Capta a atenção dos investidores, ganha confiança dos utilizadores, facilita o desenvolvimento de projetos e constrói a reputação do mercado, estabelecendo assim as bases para o sucesso do projeto. Portanto, um white paper e a visão de alta qualidade são fatores cruciais para o sucesso de um projeto.

Modelos de Negócios Sustentáveis e Tokenomics

A relação entre modelos de negócios sustentáveis e tokenomics é crucial para o sucesso de um projeto. Se um novo projeto não dispuser de um modelo de negócio sustentável e de tokenomics, eventualmente enfrentará restrições de financiamento, dificultando o progresso do projeto, causando perda de utilizadores e perda de competitividade do mercado. Como uma indústria de ponta em finanças, o mundo da blockchain está cheio de burlas financeiras e só se libertarmos de estruturas económicas tipo Ponzi e criando valor real é que o mercado pode proporcionar um fluxo constante de recursos.

Além disso, os modelos de negócios sustentáveis e a tokenomics podem incentivar a participação dos utilizadores, encorajando os utilizadores a usar ativamente e ajudar a promover o produto ou serviço. Eles aumentam a confiança dos utilizadores e fomentam o desenvolvimento da comunidade, criando um ecossistema vibrante, robusto e estável que gera ciclos de feedback positivos e efeitos de volante. Portanto, os novos projetos precisam concentrar-se no design e otimização dos seus modelos de negócio e tokenomics para aumentar a sua sustentabilidade e estabilidade, em última análise, alcançar um desenvolvimento a longo prazo.

Abertura e Descentralização da Comunidade

Abertura e descentralização são outras características dos projetos de sucesso. No reino das criptomoedas, a abertura é demonstrada através da colaboração e interoperabilidade entre projetos. Os projetos bem-sucedidos normalmente operam num ecossistema aberto, permitindo que outros desenvolvedores e utilizadores participem no desenvolvimento de projetos, fornecendo código aberto, código auditável e aproveitando o poder da comunidade para garantir a qualidade dos produtos e serviços. A governação descentralizada delega o poder à comunidade, mitigando os riscos de centralização e permitindo a qualquer pessoa entender facilmente as operações do projeto, os processos de tomada de decisão e a alocação de fundos. Através de propostas e votação, os utilizadores são encorajados a participar ativamente no desenvolvimento e promoção do projeto, garantindo que o projeto vai ao encontro das suas necessidades e expectativas de forma mais eficaz. Isto ajuda a aumentar a satisfação, o envolvimento e a confiança dos utilizadores, a melhorar a reputação da equipa do projeto e aumentar a sua quota de mercado.

Estratégia de Marketing

Na indústria da blockchain em que a informação flui rapidamente e é acessível a todos, o marketing nunca seria errado. Mesmo que um produto ou serviço seja excelente, seria em vão se continuasse desconhecido e despercebido. Portanto, uma estratégia de marketing bem-sucedida é um aspeto indispensável do desenvolvimento de projetos. Uma estratégia de marketing bem executada e uma exposição aos media podem fazer com que um projeto blockchain se destaque no mercado, captando a atenção e o apoio de utilizadores e investidores.

As atividades de marketing de projetos podem ser observadas de várias perspetivas, incluindo mas não se limitando a artigos de blogue, apresentações em vídeo, gestão da comunidade, seguidores e contagens de atividades, discussões dos principais líderes de opinião (KOLs), relações públicas, imagem de marca e promoção de media. Uma boa estratégia de marketing muitas vezes visa precisamente a base de utilizadores pretendida, fornece soluções para as exigências do mercado e pontos problemáticos através de um serviço excelente, incentiva a interação da comunidade, o compartilhamento e a inovação, expande o público do projeto, estabelece o reconhecimento da marca e reforça ainda mais a participação de mercado e a competitividade.

Conselho Consultivo e Parcerias

Examinar as parcerias, os apoiantes e o conselho consultivo de um projeto pode fornecer informações valiosas sobre a maturidade e o profissionalismo do projeto. Um bom projeto não é isolado mas tem uma densa rede de colaborações e relações. As informações neste aspeto podem dar-lhe uma melhor compreensão da posição do projeto. Os projetos de alta qualidade estabelecem frequentemente parcerias com empresas líderes do setor e recebem apoio e investimentos de fundos de capital de risco conhecidos na área da blockchain.

Visão geral de projetos de sucesso

Ethereum

A Ethereum é uma plataforma de contratos inteligentes de código aberto que apoia o desenvolvimento e implementação de várias aplicações blockchain. A Ethereum arrecadou aproximadamente 18 milhões de dólares através de um símbolo de venda antecipada em 2014 e foi lançado oficialmente em 2015. Atualmente, é um dos maiores e mais ativos ecossistemas blockchain, acolhendo milhares de DAPPs e milhões de utilizadores.

Binance Moeda

A Binance Coin é o símbolo nativo emitido por Binance, a maior troca de criptomoedas do mundo. Pode ser utilizado para descontos nas taxas comerciais, votar, participar de IEOs e muito mais. A Binance Coin arrecadou aproximadamente 15 milhões de dólares através de uma ICO em 2017 e foi lançada no mesmo ano. É também o ativo nativo da cadeia inteligente Binance centralizada. Atualmente, a Binance Coin é uma das maiores fichas de câmbio por capitalização de mercado e tem inúmeras aplicações no setor do DeFI.

Chainlink

A Chainlink é uma rede oracle descentralizada que liga blockchain a dados e serviços do mundo real. A Chainlink arrecadou aproximadamente 32 milhões de dólares através de uma ICO em 2017. Atualmente, é uma das soluções oracle mais populares e amplamente utilizadas, que fornece fontes de dados confiáveis e seguras para muitas aplicações de blockchain.

Cardano

Cardano é uma rede de blockchain de código aberto criada pelo IOHK, com o objetivo de fornecer uma solução de blockchain mais segura, sustentável e escalável. Cardano arrecadou 64 milhões de dólares através de uma ICO em 2017. A plataforma Cardano evoluiu para um projeto de código aberto com uma grande comunidade e ganhou uma boa reputação no mercado cripto. Atualmente é uma das dez principais criptomoedas por capitalização de mercado, e a sua token ADA granjeou uma atenção significativa no mercado.

Filecoin

A Filecoin é uma rede de armazenamento descentralizado que permite aos utilizadores armazenar e aceder a dados nos nós globais. Angariou aproximadamente 257 milhões de dólares através de uma ICO em 2017. A Filecoin utiliza a tecnologia blockchain para conseguir armazenamento descentralizado, permitindo que os utilizadores armazenem e acedam a dados de forma mais segura, privada e eficiente. Com o seu modelo de negócio inovador e potencial de valor da aplicação, a Filecoin tornou-se numa das 50 melhores criptomoedas por capitalização de mercado e um projeto líder no setor de armazenamento de blockchain.

Conclusão

Este curso apresenta indicadores e ferramentas importantes para analisar investimentos em novas criptomoedas. Neste processo, é importante perceber a maturidade e o profissionalismo do projeto de várias facetas, incluindo a experiência profissional da equipa, inovação tecnológica, apoio ao financiamento, regulamentação, modelo de negócio, estratégias de marketing, etc. Desta forma, os investidores podem avaliar melhor os riscos e os retornos potenciais das novas criptomoedas, escolher métodos de investimento adequados e reduzir as hipóteses de cair em burlas.

Na próxima sessão, vamos guiá-lo através de vários sinais de perigo comuns e medidas de precaução no mercado primário. É importante aprender a proteger-se primeiro para sobreviver e lucrar no espaço volátil das criptomoedas.

Arodovias

• Os membros da equipe são a pedra angular do desenvolvimento bem-sucedido de um projeto e a sua experiência profissional, experiência, trabalho em equipe, habilidades de comunicação e capacidade de execução são indicadores importantes de uma excelente equipe.
• A complexidade técnica de um projeto é crucial pois influencia diretamente o seu desenvolvimento e a competitividade do mercado. A inovação tecnológica é um caminho importante para um projeto sobressair e estabelecer uma vantagem competitiva.
• O ajuste no mercado do produto refere-se à forma como um produto se alinha ao seu mercado-alvo. Mede se um produto satisfaz a procura do mercado, ganha aceitação do mercado e satisfaz as necessidades dos utilizadores.
• TAM, SAM, SOM e CAGR são indicadores e ferramentas importantes para analisar investimentos em novas criptomoedas. Ajudam os investidores a compreender o tamanho potencial de mercado, a rentabilidade a longo prazo e as tendências de desenvolvimento de um projeto.
• A quota de mercado e a análise dos concorrentes são fatores cruciais para o sucesso de um projeto. Ajudam os novos projetos a entender o tamanho do mercado-alvo, a procura, as condições económicas e os produtos/serviços concorrentes. Este conhecimento permite-lhes aumentar os seus pontos fortes principais e diferenciar as suas ofertas, desenvolvendo assim produtos ou serviços mais económicos.
• A participação de mercado e a análise de concorrentes pode ser realizada utilizando vários métodos ou ferramentas, tais como SWOT, Porter's Five Forces, benchmarking e 4Ps.
• Os projetos bem-sucedidos normalmente têm apoio financeiro suficiente, planos de negócios claros, relatórios de análise de viabilidade e uma explicação transparente sobre a utilização dos fundos para estabelecer uma relação de confiança e de cooperação com investidores.
• A conformidade regulamentar também é crucial para o desenvolvimento bem-sucedido de um projeto. Um projeto conforme pode aumentar a confiança e o reconhecimento dos investidores ao mesmo tempo que reduz os riscos de investimento.
• Garantir a segurança dos produtos e serviços blockchain é um requisito importante para o desenvolvimento bem-sucedido de um projeto. As equipes de projetos precisam empregar as mais recentes tecnologias e melhores práticas para proteger a segurança dos seus produtos e serviços. Reforçar a consciência sobre segurança e estar preparado para emergências é necessário para ganhar a confiança dos utilizadores e investidores.
• Um excelente white paper e visão são pré-requisitos importantes para o desenvolvimento bem-sucedido de um projeto. Um white paper de alta qualidade pode ajudar investidores e utilizadores a compreender melhor o projeto e as suas perspetivas a longo prazo, atraindo a atenção dos investidores, ganhando a confiança dos utilizadores e promovendo o desenvolvimento e a reputação do projeto.
• A relação entre um modelo de negócio sustentável e a tokenomics está intimamente ligada ao sucesso de um projeto. Os novos projetos precisam concentrar-se no design e otimização do seu negócio e da tokenomics para aumentar a sustentabilidade e estabilidade, conseguindo assim o crescimento do projeto a longo prazo.
• Abertura e descentralização são características chave dos projetos de sucesso uma vez que asseguram a qualidade dos produtos e serviços ao mesmo tempo que evitam os riscos de centralização e monopolização.
• A estratégia de marketing é um aspeto essencial do desenvolvimento do projeto. Uma estratégia de marketing bem executada e uma exposição aos media podem ajudar um projeto de blockchain a destacar-se no mercado e atrair a atenção e o apoio de utilizadores e investidores.
• Examinar os parceiros de um projeto, os apoiantes e o conselho consultivo pode proporcionar-lhe uma melhor compreensão da maturidade e profissionalismo do projeto.