Bitcoin Liquidez: desbloqueando o potencial de ativos de trilhões

Bitcoin como o "pool de fundos" de maior escala e qualidade no mundo das criptomoedas, seu potencial valor de liquidez tem recebido muita atenção. Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou um financiamento na ordem de dezenas de milhões de dólares, o que marca um aceleramento nos esforços para transformar o Bitcoin de um simples armazenamento de valor em uma ferramenta financeira mais ativa.

Na verdade, o Bitcoin está a evoluir gradualmente para cenários de rendimento estruturados em cadeia mais ricos. Se conseguirmos ativar eficazmente os ativos de Bitcoin adormecidos e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.

Liberação de liquidez do Bitcoin: práticas da indústria

Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassou 64 mil milhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, apesar de o valor de mercado e o aumento de preço do Bitcoin serem superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrás da deste último.

Vale a pena notar que, se a liquidez do Bitcoin conseguir liberar 10%, pode gerar um mercado de 180 mil milhões de dólares. Se atingir uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (cerca de 16%), há ainda a possibilidade de liberar cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso impulsionará enormemente o crescimento explosivo do ecossistema financeiro do Bitcoin, e até mesmo tem o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em cadeia.

Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo em toda a ecologia do Bitcoin, apenas atrás do DAI e do lisUSD. De acordo com relatos, o valor total bloqueado da plataforma já ultrapassou 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançou teve um valor bloqueado de mais de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.

Para os detentores de Bitcoin, aproveitar ao máximo o Bitcoin em mãos, garantindo a segurança dos ativos, é uma necessidade urgente. Os protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin foram criados exatamente para atender a essa necessidade, oferecendo serviços de empréstimo a taxas fixas e uma oferta ilimitada de moedas estáveis, proporcionando liquidez suficiente para que os detentores de Bitcoin participem de outros projetos dentro do ecossistema.

Valor potencial das moedas estáveis de Bitcoin

Do ponto de vista das moedas estáveis, as moedas estáveis descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente moedas estáveis garantidas por posições de dívida (CDP). O CDP é essencialmente um uso de moeda estável construído com base em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos ociosos.

O ecossistema de uma plataforma inclui stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, bem como protocolos de empréstimo descentralizados que suportam o staking de Bitcoin. Este modelo não apenas resolve o problema das stablecoins que o ecossistema do Bitcoin enfrenta há muito tempo, mas também realiza operações sem costura em um ecossistema multi-chain através de tecnologia de cross-chain, estendendo a liquidez do ecossistema do Bitcoin para outras blockchains.

Esta inovação ativou efetivamente os ativos de Bitcoin que estavam adormecidos há muito tempo. Tradicionalmente, devido a preocupações de segurança, muitos detentores de Bitcoin relutam em transferir seus ativos para outras ecologias, resultando em uma grande quantidade de Bitcoin inativa por longos períodos. O surgimento de novas moedas estáveis preenche a lacuna da infraestrutura DeFi no ecossistema Bitcoin, ao mesmo tempo que, através das vantagens das plataformas de empréstimos híbridos, resolve o problema da vinculação com moedas fiduciárias.

Isto fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de activos na rede Bitcoin, activando Bitcoins adormecidos, permitindo que mais detentores de Bitcoins participem de forma segura em actividades de liquidez na cadeia, colocando com confiança grandes quantidades de Bitcoins ociosos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimentos.

Conclusão

À medida que os ativos Bitcoin começam a sair gradualmente do estado de inatividade, a Finança Bitcoin (BTCFi) tem o potencial de se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com Bitcoin como núcleo irá redefinir o papel do Bitcoin no campo DeFi da rede.

A profunda integração do Bitcoin no campo do DeFi poderá alcançar um ponto de inflexão crítico, merecendo a atenção contínua do mercado. Esta tendência de desenvolvimento não só trará novas vias de crescimento de valor para os detentores de Bitcoin, como também poderá injetar nova vitalidade em todo o ecossistema financeiro cripto.