Análise dos principais tópicos de fevereiro: Avanços técnicos do Arbitrum, construção do ecossistema e perspectivas futuras

Resumo

No final de janeiro de 2023, o mercado de criptomoedas apresentou um leve aumento, com o Bitcoin ultrapassando os 23700 dólares, atingindo um novo máximo em seis meses. A Arbitrum, como uma das principais soluções de escalabilidade de segunda camada para o Ethereum, trouxe nova vitalidade ao mercado de criptomoedas. Isso deve-se principalmente à sua atualização tecnológica em 2022 e ao florescimento de projetos ecológicos.

Este artigo irá explorar em profundidade a trajetória de desenvolvimento da Arbitrum, analisando suas atualizações tecnológicas e o roadmap futuro. Além disso, iremos dissecar os projetos DeFi e de jogos que se destacam em seu ecossistema, como o GMX, e o desempenho notável dos protocolos com mecanismos inovadores durante o mercado em baixa. Além disso, as expectativas em torno da emissão potencial de tokens da Arbitrum continuarão a trazer boas notícias para o mercado.

Resumo

No início de 2023, o desempenho da camada 2 foi o mais impressionante, o que está em linha com a previsão da maioria das instituições e especialistas do setor. Em termos de preços de moedas, os tokens nos ecossistemas da Optimism, Polygon e Arbitrum tiveram um desempenho notável. Por exemplo, o $OP atingiu um máximo de $3,17 em fevereiro, e o $MATIC também alcançou um pico de $1,32. No contexto em que novas blockchains como Terra e Solana enfrentaram dificuldades no mercado em baixa, o Ethereum e suas soluções de escalabilidade ainda dominarão o mercado. Com a leve recuperação do mercado de criptomoedas em fevereiro, o Arbitrum destacou-se especialmente, alcançando resultados impressionantes.

Atualmente, o Arbitrum é o projeto com o maior valor total de ativos bloqueados (( TVL )) entre as soluções de escalabilidade de segunda camada do Ethereum, alcançando 2,98 bilhões de dólares, representando 3,01% do TVL de toda a rede, e ocupa 49,51% da participação no L2. O Arbitrum Rollup é um protocolo off-chain gerido por contratos inteligentes na rede principal do Ethereum, que envia dados de transações off-chain para a rede principal do Ethereum através de algoritmos de compressão. Esta abordagem consegue aliviar, em certa medida, os problemas de congestionamento da rede Ethereum, proporcionando transações rápidas, baixas taxas de gas, segurança garantida e uma boa experiência do usuário.

Capítulo Um Atualização Técnica

Em 2022, a Arbitrum continuou a inovar a nível técnico, além de realizar o evento Odyssey, lançou várias atualizações importantes, incluindo o lançamento da arquitetura de cadeia dupla Arbitrum Nova e Arbitrum One, e a introdução do novo ambiente de programação Stylus. Abaixo está uma descrição detalhada desses núcleos técnicos e dos problemas que eles resolvem.

Arbitrum Nova --- AnyTrust Chain

No dia 12 de julho de 2022, a rede Arbitrum anunciou a construção de uma nova cadeia "Arbitrum Nova". Esta cadeia é baseada na tecnologia AnyTrust, projetada especificamente para cenários sensíveis a custos, como jogos e aplicações sociais. A tecnologia AnyTrust assegura a mínima suposição de confiança através de um comitê de disponibilidade de dados, que gerencia dados de transações fora da cadeia e fornece suporte de lotes. Isso permite que a Nova elimine o período de espera de 7 dias para saques que os usuários precisavam aguardar, melhorando significativamente a experiência do usuário. As principais características técnicas incluem:

• Assinar o certificado de disponibilidade de dados para transações em lote (DACerts) e publicar
• Se o comitê não conseguir chegar a um consenso, a cadeia reverterá para o protocolo de agregação Arbitrum.
• A execução dos dados é feita na cadeia L2, e após um período de contestação, o novo estado agregado será confirmado na Ethereum.

Nitro

No final de agosto de 2022, o Arbitrum One foi atualizado com sucesso para a versão Nitro. A atualização Nitro melhorou significativamente a velocidade da rede e reduziu os custos de transação. As principais atualizações técnicas incluem:

• Otimizar a arquitetura AVM existente e o ArbOS
• Adotar a arquitetura WebAssembly (WASM) em vez da antiga arquitetura AVM
• Substituir o simulador EVM personalizado pelo Geth
• Reescrever e simplificar o ArbOS em Go, otimizando o processamento em lote de transações e o sistema de compressão

O núcleo da tecnologia Arbitrum Nitro é um novo provedor de prova que permite a prova de fraude interativa em código WASM. Isso permite que os desenvolvedores construam e compilam usando linguagens e ferramentas padrão. Ao mesmo tempo, a compilação direta do Gethcore também melhorou a compatibilidade com o EVM.

Estilete

A equipe de desenvolvimento da Arbitrum, Offchain Labs, anunciou o lançamento do próximo ambiente de programação Stylus para Arbitrum One e Arbitrum Nova. Stylus, através da funcionalidade de contratos inteligentes WebAssembly, permite que os desenvolvedores implantem aplicativos usando linguagens de programação populares como Rust, C e C++, e interajam com programas EVM na Arbitrum. O Stylus possui maior velocidade e menores custos, mas não substituirá o EVM. Offchain Labs descreve o Stylus como EVM+, que coexistirá com o EVM existente.

Capítulo Dois Cooperação Ecológica

No último ano, a participação de mercado da Arbitrum cresceu significativamente, principalmente devido aos seguintes fatores: 1. Layer2 continua a ser bem recebido pelo mercado; 2. Expectativas de emissão de tokens da Arbitrum; 3. Crescimento de aplicações ecológicas, especialmente a ascensão de aplicações nativas. Desde o lançamento da mainnet Arbitrum One em setembro do ano passado, protocolos DeFi de destaque na mainnet Ethereum, como Uniswap, Sushiswap, Curve, entre outros, foram implantados na Arbitrum One, e alguns protocolos cross-chain conhecidos, como Synapse e StarGate, também se juntaram a eles. A entrada dessas aplicações destaca a confiança dos desenvolvedores na solução de escalabilidade da Arbitrum.

Em junho de 2022, a Arbitrum realizou o evento Odyssey, selecionando 14 dos projetos mais ativos na plataforma, abrangendo áreas como pontes entre cadeias, DeFi, NFTs e jogos. O evento estava originalmente previsto para durar 8 semanas, mas na prática foi suspenso após apenas uma semana. A principal razão para a suspensão foi a congestionamento da rede na segunda semana, que levou a um aumento vertiginoso das taxas de gás, que até superaram a da rede principal do Ethereum. Isso também refletiu que, na época, a rede da Arbitrum ainda não conseguia suportar atividades de usuários em tal escala.

Apesar de o evento Odyssey ter durado apenas uma semana, atraiu uma grande atenção. A Arbitrum combinou NFTs em forma de semana de atividades, estimulando o entusiasmo dos usuários para participar, ajudando-os a entender o ecossistema da Arbitrum e, ao mesmo tempo, trazendo tráfego para os projetos do ecossistema, enquanto aumentava o número de usuários. Ao mesmo tempo, essa abordagem também preservou a expectativa pela futura emissão de tokens, em vez de apressar a emissão de tokens para airdrops.

Os dados mostram que, desde o início do evento Odyssey em 21 de junho até o término da primeira semana de tarefas, o número de novos endereços da Arbitrum alcançou 207 mil. No dia 27 de junho, o número de novos endereços em um único dia chegou a 55 mil, estabelecendo um novo recorde de novos endereços em um único dia. Isso comprova plenamente o sucesso do evento Odyssey.

Após o término do evento Odyssey, a Arbitrum continuou a se destacar tecnicamente, com projetos inovadores surgindo continuamente em seu ecossistema, o que a torna muito esperada no pequeno mercado em alta no final de janeiro. Atualmente, o número médio de endereços ativos mensais da Arbitrum de outubro de 2022 a janeiro de 2023 é de 608 mil, um aumento de 51,2% em relação a setembro. O volume de transações e o número de usuários da Arbitrum também estão apresentando uma tendência de alta.

Capítulo Três Análise de Projetos Populares

Nos últimos dois meses, os projetos nativos do ecossistema Arbitrum têm atraído muita atenção no mercado de criptomoedas. Abaixo, estão alguns dos projetos que se destacaram; estes projetos ainda apresentam uma certa diferença de capitalização de mercado em comparação com outros projetos semelhantes de blockchains, estando em um estado de subavaliação. Com o desenvolvimento do Arbitrum e a potencial emissão de tokens, esses projetos têm a possibilidade de obter um grande espaço de valorização.

3.1 Classe DeFi

No Arbitrum, existem projetos conhecidos com implantação em múltiplas cadeias, como Uniswap e AAVE, assim como projetos nativos com uma explosão surpreendente, como a bolsa de contratos perpétuos GMX e o agregador de rendimentos Jones DAO. Atualmente, o Arbitrum formou um ecossistema sustentável e lucrativo: protocolos de derivativos funcionam como cassinos, gerando continuamente receita; diversos agregadores de rendimento atraem fundos e ampliam lucros através de suas estratégias; mais pessoas participam dos agregadores de rendimento, aumentando a liquidez e, consequentemente, gerando mais receita.

Projeto em destaque um: GMX

GMX é uma exchange descentralizada de contratos perpétuos que permite aos usuários negociar contratos perpétuos de ETH, BTC, LINK e UNI com até 30 vezes de alavancagem em uma plataforma descentralizada. Em comparação com exchanges centralizadas, a operação do GMX é mais complexa, exigindo o uso de oráculos para fornecer preços. Ele executa operações de abertura e fechamento de posições através de Keepers (semelhante a um modelo de crowdsourcing).

Os usuários que fecham posições na GMX precisam pagar a taxa de Gas para enviar a transação e a taxa de Gas para a execução da operação pelo Keeper. O TVL da GMX atingiu 543 milhões de dólares, representando 31,46% do TVL de todos os protocolos DeFi em Arbitrum. O protocolo gerou 33,9 milhões de dólares em receitas no último ano, tornando o token GMX um dos ativos de melhor desempenho em 2022, com retornos sobre o dólar e ETH de 84,0% e 428,5%, respetivamente.

Projeto em Destaque Dois: Camelot

Camelot, como a DEX nativa da Arbitrum, completou a venda de tokens em dezembro de 2022. É uma combinação do Uniswap V2 e do Curve, e adiciona funcionalidades como Launchpad, taxas de negociação personalizáveis, combinação de LP com NFT, e permite que os projetos definam medidas de incentivo. As principais características incluem:

• AMM DEX semelhante ao Uniswap V2, com liquidez distribuída no intervalo de 0 a infinito
• Pares de negociação de stablecoins semelhantes ao Curve
• Suporta taxas de transação dinâmicas, permitindo que a equipe do projeto defina a proporção da taxa com base nas condições de mercado.
• Através de NFTs, são oferecidos rendimentos e incentivos, onde os usuários fornecem liquidez para obter spNFT que representa a posição de staking.
• Protocolo sem permissão, os projetos podem definir medidas de incentivo através das Nitro Pools.
• Com a funcionalidade Launchpad, os projetos podem angariar financiamento e orientar a liquidez.

Comparado ao projeto semelhante Velodrome na Optimism, o TVL do Camelot é mais baixo, mas a avaliação é mais alta.

Projeto em Destaque Três: RDNT

RDNT é um protocolo de empréstimos na Arbitrum, com dois pontos inovadores: utiliza LayerZero para empréstimos multichain; suporta empréstimos circulares (não disponível no momento). Atualmente, o TVL na Arbitrum ultrapassa a versão Arbitrum do AAVE V3, mas a competição a longo prazo continua intensa.

Como um protocolo de empréstimo completo, os usuários podem depositar ativos em qualquer cadeia principal e emprestar vários ativos suportados de forma cross-chain. 50% da receita da plataforma é distribuída aos depositantes, e 50% é destinada ao bloqueio de RDNT como recompensa. Atualmente, o protocolo está na fase V1, e a versão V2 passará pelas seguintes atualizações:

• Permitir empréstimos cross-chain completos para BTC, ETH e USDC, com ativos subsequentes escolhidos por votação da Radiant DAO
• Ajustar a distribuição das taxas do protocolo, inclinando-se a favor dos LPs, para aumentar a liquidez e reduzir o slippage.
• Introduzir o mecanismo "Liquidez Dinâmica", recompensando investidores de longo prazo
• Sair do pool de liquidez ativará o mecanismo de penalização

3.2 jogos

Arbitrum possui um ecossistema GameFi em rápido desenvolvimento, com três projetos de destaque: Treasure DAO, The Beacon e Trident DAO. Embora o ecossistema GameFi da Arbitrum esteja relativamente à frente, ainda não formou uma vantagem absoluta em comparação com seu setor de derivativos, e o desenvolvimento futuro ainda está por ser observado.

Treasure DAO

Treasure está empenhada em criar uma "Nintendo descentralizada", que inclui uma série de jogos em cadeia. Estes jogos estão interconectados pela interoperabilidade de ativos dentro do jogo e pelo token nativo MAGIC como moeda compartilhada. Os jogos mais populares incluem o jogo de estratégia Bridgeworld, o jogo de role-playing The Beacon e Smolverse, assim como o jogo de gestão de recursos e estratégia Realm.

Esses jogos podem ser acessados através do Trove, que é o núcleo do ecossistema Treasure e também o mercado para a negociação de ativos dentro do jogo e colecionáveis NFT Treasure. As séries NFT mais populares incluem Smol Brains (a base do Smolverse) e The Lost Donkeys (que tem um jogo com o mesmo nome).

Trident DAO

Trident é um projeto que chamou a atenção no Arbitrum, propondo um modelo econômico sustentável de GameFi chamado "Risk To Earn". Seu token PSI rapidamente se tornou o projeto mais popular no ecossistema Arbitrum após a venda pública.

PSI é o token utilitário oficial do Trident, que será utilizado em várias versões de jogos futuros, podendo ser usado para comprar itens, trocar NFTs, apostas entre jogadores, entre outros. O Trident cobrará uma taxa de cada aposta bem-sucedida e destruirá permanentemente, uma vez que o mecanismo Risk To Earn esteja completamente integrado, a oferta de PSI apresentará uma tendência de deflação.

Capítulo Quatro O Futuro