O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos está a emergir rapidamente
A tokenização de ativos físicos (RWA) é uma área que tem recebido muita atenção, mas ainda não conseguiu explorar plenamente seu potencial de conectar enormes ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo após um crescimento significativo de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crucial, Aptos demonstrou um impressionante impulso de crescimento. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na blockchain Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com a contínua melhoria do ecossistema, Aptos espera ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
Crédito Privado: A Força Dominante de RWA
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, mas a maioria carece de liquidez de negociação. Em comparação, os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins que geram juros, que oferecem características de rendimento semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos no mercado não divulgado. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos. No entanto, também enfrenta desafios como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia eliminam intermediários de múltiplas camadas, reduzindo custos e aumentando a transparência ao emitir e gerenciar ativos na cadeia. Este modelo trouxe inovações para o mercado de crédito privado.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
A entidade emissora de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia. Isso inclui a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos de garantia, a elaboração de planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, bem como a avaliação da situação financeira do mutuário. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares pode ser concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juros anual de 12%, garantido por contas a receber de 1,1 milhões de dólares.
2. Construir a estrutura de tokenização na blockchain
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de token incluem NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token contêm informações como identificação anônima do mutuário, valor principal, taxa de juros, frequência de pagamento, data de vencimento, detalhes dos ativos garantidores e mecanismos de tratamento de inadimplência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Normalmente, são criadas entidades de propósito específico (SPV) ou fornecedores de serviços de ativos virtuais (VASP) como custodiante legal. Os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML, e estão sujeitos a restrições de regulamentações relevantes.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir os tokens através da interface do usuário ou da plataforma de protocolo, aceitando investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores podem investir usando USDC, APT ou USDT, recebendo tokens RWA como comprovante e recebendo o capital e os juros de reembolso na data acordada.
5. Distribuição de Rendimentos e Liquidação de Ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, e os fundos são transferidos para a blockchain através do emissor e do SPV, sendo distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros, e após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido ou a continuidade do ativo é organizada. Algumas estruturas de tokens permitem negociação em bolsas descentralizadas ou em mercados dedicados a RWA.
Vantagens competitivas da Aptos no setor de RWA
Vantagens técnicas
Aptos como uma nova geração de blockchain Layer 1 possui as seguintes características técnicas:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode alcançar 150.000 TPS, enquanto no ambiente de produção real se estabiliza entre 4.000 a 5.000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos.
Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares.
Arquitetura modular e escalabilidade: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, permitindo a otimização independente de cada camada.
Essas características fornecem uma infraestrutura ideal para a gestão de ativos RWA.
Layout Ecológico
Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: Colaboração com instituições financeiras tradicionais como Ondo Finance e Franklin Templeton para introduzir uma variedade de ativos RWA.
Amigável para regulamentação: através da colaboração com plataformas de conformidade, possui funcionalidades integradas de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos, em conformidade com os requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: Focar em áreas com baixa inclusão financeira, oferecendo soluções de financiamento diversificadas.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para alcançar a composabilidade on-chain, gerando retornos significativos. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, estabelecendo uma base para o desenvolvimento futuro.
Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, espera-se que a Aptos alcance um crescimento contínuo do RWA TVL nos próximos anos. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos está demonstrando um grande potencial de desenvolvimento na área de crédito privado.
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StakeHouseDirector
· 19h atrás
Cabeça de apto idiotas agora finalmente entendi se é inteligente ou estúpido.
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SnapshotDayLaborer
· 20h atrás
Qual é a utilidade de seguir a moda cegamente? A direção do rwa ainda não está clara.
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BlockchainFoodie
· 20h atrás
cozinhando alguns ganhos rwa como meu risoto de blockchain assinatura... aptos realmente trazendo aquele calor fresco para a cozinha fr
O potencial do mercado RWA é enorme, a ascensão da Aptos lidera a tokenização de crédito privado.
O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos está a emergir rapidamente
A tokenização de ativos físicos (RWA) é uma área que tem recebido muita atenção, mas ainda não conseguiu explorar plenamente seu potencial de conectar enormes ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo após um crescimento significativo de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crucial, Aptos demonstrou um impressionante impulso de crescimento. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na blockchain Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com a contínua melhoria do ecossistema, Aptos espera ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
Crédito Privado: A Força Dominante de RWA
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, mas a maioria carece de liquidez de negociação. Em comparação, os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins que geram juros, que oferecem características de rendimento semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos no mercado não divulgado. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos. No entanto, também enfrenta desafios como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia eliminam intermediários de múltiplas camadas, reduzindo custos e aumentando a transparência ao emitir e gerenciar ativos na cadeia. Este modelo trouxe inovações para o mercado de crédito privado.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
A entidade emissora de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia. Isso inclui a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos de garantia, a elaboração de planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, bem como a avaliação da situação financeira do mutuário. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares pode ser concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juros anual de 12%, garantido por contas a receber de 1,1 milhões de dólares.
2. Construir a estrutura de tokenização na blockchain
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de token incluem NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token contêm informações como identificação anônima do mutuário, valor principal, taxa de juros, frequência de pagamento, data de vencimento, detalhes dos ativos garantidores e mecanismos de tratamento de inadimplência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Normalmente, são criadas entidades de propósito específico (SPV) ou fornecedores de serviços de ativos virtuais (VASP) como custodiante legal. Os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML, e estão sujeitos a restrições de regulamentações relevantes.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir os tokens através da interface do usuário ou da plataforma de protocolo, aceitando investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores podem investir usando USDC, APT ou USDT, recebendo tokens RWA como comprovante e recebendo o capital e os juros de reembolso na data acordada.
5. Distribuição de Rendimentos e Liquidação de Ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, e os fundos são transferidos para a blockchain através do emissor e do SPV, sendo distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros, e após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido ou a continuidade do ativo é organizada. Algumas estruturas de tokens permitem negociação em bolsas descentralizadas ou em mercados dedicados a RWA.
Vantagens competitivas da Aptos no setor de RWA
Vantagens técnicas
Aptos como uma nova geração de blockchain Layer 1 possui as seguintes características técnicas:
Essas características fornecem uma infraestrutura ideal para a gestão de ativos RWA.
Layout Ecológico
Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Resumo
A rápida ascensão da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para alcançar a composabilidade on-chain, gerando retornos significativos. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, estabelecendo uma base para o desenvolvimento futuro.
Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, espera-se que a Aptos alcance um crescimento contínuo do RWA TVL nos próximos anos. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos está demonstrando um grande potencial de desenvolvimento na área de crédito privado.