Типи стейкінгу в криптовалюті

Механізми стейкінгу відрізняються на різних блокчейн-мережах, залежно від їх дизайну, моделі безпеки та структури управління. Хоча основний принцип залишається тим же - блокування криптовалюти для участі в мережевих операціях - різні моделі стейкінгу з'явилися для вирішення конкретних випадків використання. Нижче наведено основні типи стейкінгу в криптовалютній індустрії.

Доказ участі (PoS) Стейкінг

Доказ власності (PoS) - це основний механізм стейкінгу, який використовується в багатьох сучасних блокчейн-мережах. У PoS вибирають валідаторів для підтвердження транзакцій та створення нових блоків на основі кількості токенів, які вони застосували. Процес вибору часто зважений таким чином, що ті, хто застосував більше, мають вищий шанс на вибір.

PoS усуває потребу у високоефективному майнінгу та зменшує ризики централізації, дозволяючи більшій кількості учасників брати участь у забезпеченні мережі. Приклади блокчейнів PoS включають Ethereum (ETH 2.0), Cardano (ADA), Polkadot (DOT) та Tezos (XTZ).

Ключові функції

• Валідатори отримують винагороду за стейкінг у вигляді нових монет та комісій за транзакції.
• Кількість токенів, закладених, впливає на вибір валідатора.
• Деякі мережі PoS встановлюють період блокування, протягом якого токени не можуть бути зняті.

Делегат.іод Доказ ставки (DPoS) Стейкінг

DeleGate.iod Proof-of-Stake (DPoS) - це варіант PoS, який вводить механізм голосування. Замість того, щоб всі учасники безпосередньо перевіряли транзакції, власники токенів голосують за визначену кількість deleGate.ios або валідаторів, які відповідають за підтримку блокчейну.

DPoS збільшує ефективність, обмежуючи кількість валідаторів, що прискорює обробку транзакцій. Однак він також вводить напівцентралізовану структуру, оскільки невелика група делегатів отримує контроль над перевіркою мережі.

Мережі, які використовують DPoS, включають EOS, Tron (TRX) та Binance Smart Chain (BSC).

Основні функції

• Користувачі делегують свою стейкінгову потужність довіреним валідаторам.
• Валідатори обираються через систему голосування на основі кількості отриманих голосів.
• Делегатори отримують частину винагород за стейкінг, зароблених валідаторами.
• Делегування дозволяє користувачам брати участь без запуску вузла валідатора.

Рідкісний стейкінг

Традиційний стейкінг часто передбачає період блокування, протягом якого стейкнуті активи не можуть бути доступні або використовуватися для інших фінансових операцій. Живий стейкінг вирішує цю проблему, випускаючи похідні стейкінгу, які представляють заблоковані активи, дозволяючи користувачам торгувати або використовувати їх в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках.

Наприклад, коли користувачі ставлять ETH через Lido Finance, вони отримують еквівалентну кількість stETH (залучений ETH), який може бути використаний для позик, запозичення або фермерства доходів. Це дозволяє користувачам скористатися як винагородами за ставки, так і можливостями DeFi.

Ключові функції

• Дозволяє користувачам ставити активи, зберігаючи ліквідність за допомогою похідних токенів.
• Дозволяє брати участь в протоколах DeFi та отримувати винагороду за стейкінг.
• Зменшує ризик недоефективності капіталу, пов'язаного з традиційним стейкінгом.
• Зазвичай використовується для стейкінгу Ethereum та інших блокчейнів PoS.

Популярні платформи для рідкісного стейкінгу включають Lido (stETH), Rocket Pool (rETH) та Marinade Finance (mSOL для Solana).

Стейкінг на основі обміну

Централізовані криптовалютні біржі пропонують послуги стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати винагороду, не керуючи вузлами валідатора або приватними ключами. Це часто називають кастодіальним стейкінгом, оскільки біржа утримує кошти користувача та ставить їх від його імені.

Великі біржі, такі як Binance, Coinbase і Kraken, надають послуги стейкінгу для кількох криптовалют PoS. Хоча цей підхід зручний, він передбачає довіру біржі щодо утримання активів, що може створити ризики безпеки, якщо платформа буде взламана або управліні коштами буде провалено.

Ключові функції

• Зручний та зрозумілий для початківців.
• Стейкінг управляється біржею, не потребує технічних знань.
• Біржа бере плату або комісію з винагород за стейкінг.
• Ліквідність може бути вищою порівняно з традиційним стейкінгом, оскільки деякі біржі пропонують гнучкі опції виведення коштів.

Холодний Стейкінг (Стейкінг у апаратному гаманці)

Холодний стейкінг вказує на стейкінг криптовалют за допомогою офлайн або апаратного гаманця, підвищуючи безпеку за рахунок зменшення вразливості перед онлайн загрозами. Цей метод підходить для тривалих тримачів, які хочуть отримувати винагороду за стейкінг, утримуючи свої кошти в безпечному середовищі.

Холодний стейкінг передбачає, що загальна сума залишається в призначеному офлайн-гаманці. Якщо вони будуть переміщені, можливо, буде скасовано винагорода за стейкінг.

Популярні апаратні гаманці, такі як Ledger та Trezor, підтримують холодний стейкінг для вибраних мереж PoS.

Ключові функції

• Надає вищий рівень безпеки, оскільки кошти залишаються в автономному гаманці.
• Підходить для інвесторів, які не потребують частого доступу до своїх активів на довгострокові інвестиції.
• Застежені кошти повинні залишатися в тому ж гаманці, щоб отримувати винагороду.

Гібридний стейкінг

Деякі блокчейни поєднують стейкінг з додатковими фінансовими моделями, такими як Мастерноди та Доказ-про-випалювання (PoB). Гібридний стейкінг вводить нові стимули та механізми для покращення децентралізації, безпеки та управління.

Наприклад, Dash (DASH) використовує систему Masternode, де учасники повинні утримувати мінімальну кількість DASH для забезпечення роботи Masternode, який виконує додаткові функції управління та конфіденційності.

Proof-of-Burn (PoB), ще одна гібридна модель стейкінгу, вимагає від учасників спалювати (знищувати) токени, щоб заробляти права на стейкінг. Ця модель використовується в певних експериментальних блокчейн системах для регулювання обсягу та стимулів.

Ключові функції

• Поєднує стейкінг з іншими механізмами, такими як управління, мережева безпека або регулювання постачання.
• Часто потрібний мінімальний поріг токенів для участі.
• Надає унікальні винагороди та стимули поза стандартними моделями стейкінгу.

Популярні криптовалюти для стейкінгу

Ефіріум

Ethereum перейшов від доказу роботи (PoW) до доказу ставки (PoS) з оновленням Ethereum 2.0. Цей перехід значно зменшив споживання енергії мережею та ввів стейкінг як основний метод підтвердження транзакцій.

Стейкінг Ethereum передбачає, що користувачі повинні заблокувати 32 ETH, щоб запустити вузол валідатора. Валідатори відповідають за запропонування та підтвердження транзакцій в мережі. Ті, хто не бажає ставити на стейк 32 ETH, можуть брати участь у стейкінгових пулах або використовувати послуги ліквідного стейкінгу, такі як Lido Finance (stETH) та Rocket Pool (rETH), щоб виставляти менші суми.

Модель стейкінгу

• Доказ участі (PoS)
• Мінімальна ставка: 32 ETH для соло-валідаторів; немає мінімуму для стейкінгу в пулі
• Період блокування: спочатку було обмежено виведення ETH, але зараз вони ввімкнені після оновлення Shapella
• Винагороди залежать від участі мережі та часу роботи валідатора

Cardano (ADA)

Cardano використовує систему Proof-of-Stake (PoS) від DeleGate.iod, де власники ADA можуть або запустити стейк-пул, або делегувати свій стейк в існуючий пул на DeleGate.io. Ця система дозволяє користувачам отримувати винагороду за стейкінг, не запускаючи валідаторський вузол.

У відміну від Ethereum, для делегування не потрібна мінімальна сума стейкінгу. ADA, які були застейкані у гаманці, залишаються повністю ліквідними, що означає, що користувачі можуть відстейкати та перемістити свої кошти у будь-який час.

Модель стейкінгу

• DeleGate.iod доказ стейкінгу (DPoS)
• Мінімальний стейк: Немає мінімуму для делегування; високі технічні вимоги для операторів стейк-пулів
• Період блокування: Немає (застосовані кошти залишаються ліквідними)
• Нагороди розподіляються в кінці кожної епохи (5 днів)

Polkadot (DOT)

Polkadot використовує модель Номінованого Доказу Власності (NPoS), яка є вдосконаленою версією PoS, що дозволяє користувачам стати валідаторами або номінувати валідаторів, делегуючи свої токени DOT. Мережа вибирає валідаторів динамічно на основі участі в стейкінгу.

Модель стейкінгу Polkadot спрямована на сприяння децентралізації шляхом обмеження кількості активних валідаторів та обмеження суми DOT, яку можна стейкнути на одного валідатора. Винагороди за стейкінг рівномірно розподіляються серед всіх валідаторів, зменшуючи концентрацію багатства.

З введенням пулів номінацій користувачі тепер можуть брати участь у стейкінгу з сумою всього 1 DOT, що робить стейкінг більш доступним. Ці пули управляються операторами пулів, які забезпечують, що стейкнутий DOT підтримує активного валідатора та ефективно заробляє нагороди.

Модель стейкінгу

• Номінований доказ ставки (NPoS)
• Мінімальний стейк
  Пряме номінування: Залежить від умов мережі (раніше близько 120 DOT за номінацію).

Пули номінації:Потрібно мінімум 1 DOT.

• Термін блокування: 28 днів для зняття стейкінгу
• Валідатори обираються за допомогою механізмів управління