Maple Finance: платформа управления активами в блокчейне для институциональных инвесторов

С ускорением входа институциональных инвесторов на рынок криптовалют растет спрос на профессиональные решения для управления активами. Maple Finance возникла, чтобы заполнить этот пробел и утвердиться в качестве платформы для управления активами в блокчейне.

Maple не только соединяет кредиторов и заемщиков, но также проводит структурированную оценку заемщиков и стратегически управляет залогом, действуя больше как традиционная компания по управлению активами. Недавно Maple также запустила продукт с доходом от биткойнов, преобразуя биткойны из пассивно удерживаемых активов в активы, которые могут приносить доход.

С увеличением участия институциональных инвесторов такие хорошо подготовленные платформы управления активами, как Maple Finance, имеют возможность установить ранние отношения с институтами, что может привести к долгосрочному лидерству на рынке.

Спрос на управление активами в криптовалютном рынке

В традиционной финансовой сфере крупные инвесторы обычно полагаются на профессиональные услуги управления активами. Но на рынке криптовалют структурированные и надежные организации управления активами крайне редки.

Этот разрыв создает явные возможности для управления криптоактивами. Применение проверенных моделей традиционных финансов к цифровым активам может освободить огромный рыночный потенциал. По мере углубления участия институциональных инвесторов потребность в профессиональном и структурированном управлении активами становится критически важной.

Некоторое предприятие с 2020 года активно покупает биткойны, что является наглядным примером. После того как в 2024 году США и Гонконг одобрили спотовый биткойн ETF, этот импульс еще больше усилился.

Следовательно, рынок, который ранее управлялся розничными инвесторами, приближается к своему пределу. Текущая среда требует профессиональных решений по управлению активами, адаптированных к потребностям институциональных инвесторов.

Maple Finance была создана именно для удовлетворения этой потребности. Компания была основана в 2019 году и сочетает в себе традиционные финансовые знания с инфраструктурой в блокчейне, постепенно укрепляя свои позиции в качестве ведущего провайдера управления активами.

Управление активами в блокчейне: Maple Finance

Структура Maple Finance проста и понятна. Она способствует кредитному заимствованию в блокчейне, связывая поставщиков средств с институциональными заемщиками.

Но фактическая работа Maple Finance выходит за рамки простого сопоставления кредитов. Эта платформа проводит тщательную оценку кредитоспособности институциональных заемщиков и принимает стратегические решения по распределению средств и условиям кредитования.

На протяжении всего процесса кредитования Maple также активно управляет финансами, используя механизмы, такие как залоговое обеспечение и рефинансирование. Эта операционная модель явно выходит за рамки базовых кредитных посредников и ближе к функциям современных компаний по управлению активами.

Ключевые участники и операционная механика Maple Finance

Продукты Maple Finance строятся вокруг трех ключевых ролей участников:

1. Кредитор: предоставляет средства
2. Дебет: учреждение, запрашивающее кредит
3. Держатели токенов: участие в управленческих решениях

Эта структура отражает существующие механизмы защиты в традиционных финансах. Работа Maple Finance аналогична корпоративному кредитованию в банках.

Когда заемщик подает заявку на кредит, кредитная команда Maple устанавливает условия в зависимости от соотношения залога и качества активов. Кредиторы предоставляют средства, функционируя как вкладчики, в то время как держатели токенов выполняют роль акционеров, участвуя в принятии решений на уровне протокола.

Отличие Maple заключается в том, что он выходит за рамки простого кредитного посредника и активно управляет залогом — включая повышенную капитальную эффективность за счет вторичного кредитования и залога. В некоторых случаях Maple также строит кредиты на основе корпоративной гарантии материнской компании (а не традиционного залога).

На самом деле, услуги, предлагаемые Maple, могут соперничать с традиционными финансовыми учреждениями. Он активно управляет капиталом, а не просто соединяет кредиторов и заемщиков. Этот подход укрепляет позицию Maple как надежной компании по управлению активами на уровне институциональных инвесторов, а не просто как еще одной платформы для заимствования в DeFi.

Основной продукт Maple Finance

Maple Институциональный

Maple Finance утвердила свою позицию в качестве законного в блокчейне учреждения по управлению активами, предлагая разнообразный и структурированный портфель продуктов. Ее продукты в основном делятся на две большие категории: кредитные продукты и продукты управления активами.

Кредитные продукты включают в себя голубые фишки и высокодоходные продукты. Продукты голубых фишек предназначены для консервативных инвесторов, ориентированных на сохранение капитала, и принимают в качестве залога только такие зрелые активы, как биткойн и эфириум. Высокодоходные продукты нацелены на инвесторов, стремящихся к более высоким доходам, и включают активное управление избыточно заложенными активами для получения дополнительной прибыли.

Продукты управления активами начинаются с продуктов доходности BTC. Этот продукт был запущен ранее в этом году и позволяет учреждениям вносить BTC для получения процентов, создавая доход из существующих активов.

Maple Finance планирует расшириться на более широкий спектр продуктов управления активами. Эта стратегия имеет решающее значение для преодоления разрыва между институциональными инвесторами и крипторынком, решая долгосрочную неудовлетворённую потребность.

сиропUSDC

Чтобы решить проблему ограниченного доступа для обычных розничных участников, Maple Finance запустила syrupUSDC и syrupUSDT — это ликвидные пулы, построенные на существующей инфраструктуре кредитования Maple, ориентированные на розничных инвесторов.

Средства, собранные через syrupUSDC, будут предоставлены в кредит институциональным заемщикам из Maple, включая голубые фишки и высокодоходные пулы. Проценты от этих займов будут напрямую распределяться среди вкладчиков syrupUSDC.

Maple также внедрил систему вознаграждений "Drips" для повышения долгосрочного участия. Drips предлагает дополнительные токены в качестве вознаграждения, рассчитываемые в виде процентов каждые четыре часа. Благодаря этой системе стимулов и активной стратегии сбора средств, Maple Finance привлек около 1,9 миллиарда USDC и USDT.

Ключевые дифференцирующие преимущества Maple Finance

Основное преимущество Maple Finance заключается в том, что его институциональная система полностью развернута в блокчейне. Maple сочетает блокчейн-инфраструктуру с человеческим опытом, создавая среду, соответствующую институциональным стандартам.

Сервис, разработанный экспертами традиционных финансов

Команда Maple состоит из профессионалов с десятилетним опытом работы в традиционных финансах и кредитной оценке. Их экспертиза позволяет проводить строгую кредитную оценку и надежное управление рисками, что составляет основу доверия, необходимую институциональным клиентам.

Основное преимущество Maple заключается в интеграции традиционных финансов и знаний в области блокчейна. Двунаправленные знания команды позволяют им соответствовать ожиданиям учреждений, одновременно предоставляя решения в блокчейне с операционной надежностью и технической точностью.

Дифференцированная система управления рисками

Методы управления рисками Maple Finance применяют проверенную методологию традиционных финансов в блокчейне.

Maple реализовала осторожную модель андеррайтинга. Заёмщики отбираются её инвестиционным консультационным подразделением Maple Direct. Этот подход с приоритетом на кредит, в сочетании с предпочтительной избыточной залоговой структурой, позволяет Maple управлять рисками с самого начала.

В процессе расчетов Maple выполняет сделки через заранее организованные внебиржевые торговые операции с маркет-мейкерами, обеспечивая контролируемое выполнение и снижение волатильности.

Система вывода Maple обрабатывает выводы в порядке очереди или в установленные временные партии, предоставляя пользователям четкое представление о доступности средств. Этот структурированный подход позволяет инвесторам эффективно планировать, добавляя определенность и уверенность в рамки управления рисками Maple.

интегрированная структура экосистемы

Maple Finance приняла стратегию устойчивого роста, придавая приоритет внутреннему управлению рисками и стратегическому взаимодействию, а не быстрой экспансии. Maple сосредоточена на сотрудничестве с ключевыми партнерами, способными создать значительное значение.

Эта стратегия проявляется в расширении экосистемы syrupUSDC. Maple сотрудничает с ведущими платформами, такими как Spark и Pendle, для достижения диверсифицированной структуры доходов и многопунктового доступа для пользователей.

Продукты с доходом в BTC также отражают тот же метод. Maple предоставляет институциональный уровень хранения, сотрудничая с BitGo и Copper, одновременно генерируя доход через модель двойного стекинга Core DAO, формируя интегрированную систему, в которой хранение и доход сосуществуют без компромиссов.

Maple Finance в 2025 году и в будущем

Долгосрочное видение Maple Finance заключается в том, чтобы к 2030 году достичь управления объемом годового кредитования в 100 миллиардов долларов. Для достижения этого масштаба необходимо расширить ассортимент продуктов управления активами, углубить партнерские отношения с традиционными финансовыми учреждениями и привлечь институциональных инвесторов по всему миру.

Первый стратегический акцент заключается в расширении использования продуктов с доходностью BTC. Вторая стратегия включает в себя расширение ассортимента продуктовых активов Maple, с планами по расширению продуктов, генерирующих доход, на различные цифровые активы.

Maple Finance: Путь к более значимому положению

Институциональные инвесторы будут играть ключевую роль в стимулировании роста криптовалютного рынка. Позиционирование Maple Finance как раз направлено на обслуживание этого институционального сегмента, создавая комплексный набор финансовых услуг, предназначенных для удовлетворения институциональных стандартов.

Недавно Maple объявила о достижении первой сделки по финансированию с поддержкой биткойна с Кэнто Фицджеральдом, что подчеркивает институциональную надежность и лидерство Maple на рынке криптокредитования.

Будущие два-три года станут решающим периодом для определения того, какие платформы смогут стать лидерами в области институциональных криптофинансов. Подтвержденный институциональный опыт Maple дает ей значительное преимущество.