DeFi Мullet – Интеграция Финтех фронтендов с DeFi бэкендами

Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но сталкиваются с традиционной финансовой инфраструктурой, которая является изолированной, медленной, дорогой и негибкой. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономичную и совместимую инфраструктуру, но лишены массовой доступности.

Предлагаемое решение — это «DeFi муляж»: комбинирование удобного интерфейса финтеха с эффективным бэк-эндом DeFi.

Неизбежность DeFi Мулета

Зависимость финтехов от традиционных финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорогостоящи в обслуживании, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, достоверно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.

Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за секунды всего за считанные центы. За пределами платежей DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное завершение, открытый доступ и высокую ликвидность.

Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi "муллет".

Принятие массового использования

Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции с финтехом. Многие протоколы теперь надежно управляют миллиардами в кредитах через неизменяемые, минимизированные по управлению конструкции. Эта инфраструктура предоставляет финтехам большую степень контроля над их операциями, что является важным фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.

Институциональное принятие DeFi также растет:

• BlackRock токенизировала фонд через Securitize
• Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений со стейблкоинами, и
• США рассматривает создание стратегического резерва биткойнов.

Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.

Смотрим в будущее

В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты с обеспечением криптовалютой, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией счетов, что обеспечит пользователям знакомые интерфейсы, похожие на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.

Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже новички могут извлечь выгоду из существующих сетевых эффектов, не начиная с нуля.

Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность обоснованна, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не базовые протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.

Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:

• Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
• Это открытый код с публично проверяемым исполнением.
• Это просто и понятно.
• Это происходит редко.

Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и нерегулируемы, а под контролем находятся только клиенты. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.

Эта статья основана на статье мнения Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованной в другом месте.