Поскольку выборы в США приближаются, колебание крипторынка усиливается

До выборов в США осталось всего неделю, и уже более 41 миллиона избирателей проголосовали досрочно. Это повлияло на колебание крипторынка, которое стало все более интенсивным. Под влиянием "торговли на выборах" биткойн первым начал расти, на этой неделе снова преодолев отметку в 71 тысячу долларов, другие криптоактивы также начали расти, рынок MEME стал особенно оживленным.

Конкуренция между двумя основными кандидатами становится все более напряженной. Из-за недавних проблем с политикой поддержка Харриса быстро падает, в то время как Трамп успешно выходит вперед. Судя по коэффициентам ставок и опросам в колеблющихся штатах, преимущество Трампа продолжает увеличиваться, а в традиционных обычных опросах он также настиг Харриса. Текущая ситуация показывает, что Трамп, похоже, более вероятно выиграет выборы, что также привлекло внимание рынка к "сделке с Трампом".

Обращаясь к стратегиям политики двух кандидатов, общий вектор сосредоточен на государственных субсидиях, основная цель которых — способствовать возврату капитала. Трамп склоняется к тому, чтобы стимулировать развитие частных предприятий за счет налоговых сокращений, тогда как Харрис предпочитает прямую выдачу субсидий населению. В вопросе возврата капитала Харрис унаследовал идеи своего предшественника, уделяя внимание таким ключевым отраслям, как чипы и новые источники энергии; Трамп же настаивает на агрессивных тарифах и принципе «Америка прежде всего».

В текущих условиях вероятность победы Трампа выше, и финансовые рынки, естественно, больше обращают внимание на его политические предложения. Согласно анализу, основные направления управления Трампа включают внутреннее снижение налогов, внешнее введение пошлин, ослабление регулирования, высылку нелегальных иммигрантов, поощрение использования ископаемого топлива, внимание к развитию технологий и следование политике дипломатической изоляции. Совокупное влияние этих политик может привести к риску роста инфляции, что, в свою очередь, повлияет на решения Федеральной резервной системы по денежной политике. С точки зрения капиталов рынка, если экономика сохраняет устойчивость, в условиях мягкой посадки это может быть благоприятным для американских акций, циклических товаров и биткойна. Однако в экстремальных случаях инфляция может подавить показатели капиталов рынка, и такие антикризисные активы, как золото, могут извлечь выгоду.

Оглядываясь на выборы в США в 2016 году, рынок также вызвал "Торговлю Трампа". После победы Трампа оптимистичные ожидания на рынке резко возросли. Доходность по государственным облигациям США за месяц выросла с 1,7% до 2,6%, индекс доллара США поднялся с 97 до 103. Три основных индекса американского фондового рынка за этот период выросли примерно на 10%. Что касается товаров, то ожидания инфляции способствовали резкому росту меди и нефти, тогда как золото показало обратную динамику, упав на 3% в течение месяца после выборов.

В настоящее время рынок капитала начал оценивать возможную победу Трампа. Крипторынок особенно выделяется, что связано с тем, что Трамп ранее многократно открыто поддерживал шифрование, а также недавно запустил семейный шифровальной проект.

Согласно данным с определенного прогнозного рынка, сумма ставок уже превысила 2,1 миллиарда долларов, вероятность победы Трампа составляет 66,2%, что на 33 процентных пункта выше, чем у Харрис, и разрыв продолжает увеличиваться. Крипторынок на это отреагировал резко, с приближением выборов биткойн продолжает расти и уже преодолел 71 тысячу долларов.

Для движения биткойна и крипторынка до и после выборов развернулась активная дискуссия среди крупных учреждений и аналитиков. Большинство трейдеров считает выборы важной торговой возможностью, в целом делая ставки на восстановление после выборов. Согласно данным одной платформы, выборы в США поднимают рыночные настроения, а ставка на финансирование бессрочных фьючерсов на эфириум достигла недавнего максимума, что подчеркивает стратегию покупки на низах.

Некоторые топовые трейдеры считают, что после выборов откроется восходящий тренд и подчеркивают, что спекулятивные длинные позиции в октябре в основном были ликвидированы, и большинство инвесторов, возможно, будут избегать рисков в течение недели после выборов.

С точки зрения рынка опционов, трейдеры готовятся к бычьему движению биткойна в дни после выборов в США 5 ноября. Открытые контракты опционов с истечением 8 ноября имеют стоимость более 2 миллиардов долларов, при этом основные цены исполнения составляют 70 000 долларов, 75 000 долларов и 80 000 долларов. Соотношение путов и коллов составляет 0,55, что указывает на то, что количество открытых коллов в два раза больше, чем количество путов.

Множество финансовых учреждений также придерживаются оптимистичного мнения. Один банк прогнозирует, что биткойн может приблизиться к историческому максимуму в 73 800 долларов в день выборов в США. Руководитель исследований другой компании по управлению активами заявил, что инвесторы готовятся к выборам в США и ожидают, что после выборов биткойн начнет расти. Некоторые учреждения также считают, что если Трамп выиграет выборы, цена биткойна может достичь исторического максимума от 80 000 до 90 000 долларов.

Тем не менее, некоторые аналитики придерживаются осторожной позиции. Есть мнение, что рынок, возможно, недооценил риск оспаривания результатов выборов кандидатом, что может привести к многонедельным юридическим битвам, влияющим на показатели рискованных активов. Другие аналитики указывают на то, что рынок, возможно, находится на временном пике перед американскими выборами, поскольку данные на блокчейне показывают, что 98% адресов кошельков краткосрочных держателей находятся в прибыльном состоянии; исторически такая ситуация часто сопровождается быстрым давлением на продажу.

В целом рыночные настроения остаются неизменными, но макроэкономические факторы, влияющие на производительность шифрования, переходят от денежно-кредитной политики к результатам выборов в США. Крипторынок, похоже, больше предпочитает Трампа, а его политические предложения могут в определенной степени повысить связь с биткойном на фондовом рынке США. Поэтому многие аналитики прогнозируют, что биткойн в этом торговом цикле сможет преодолеть новые максимумы.

Стоит отметить, что с увеличением вероятности победы Трампа в сентябре, другие финансовые сектора также показали аналогичные сигналы. В связи с тем, что Трамп может принять более агрессивную тарифную политику, в последнее время курс юаня, мексиканского песо и вьетнамского донга ослабел. В традиционном энергетическом секторе, поддерживаемом Трампом, акции нефтегазовой отрасли значительно выросли, в то время как индекс чистой энергии упал. Акции медиа-технологических компаний, связанных с Трампом, также значительно выросли.

Однако текущая реакция рынка отражает лишь предварительную торговлю выборами, ожидания уже учтены, и после реализации может произойти краткосрочное снижение. Кроме того, даже если Трамп придет к власти, его политика также должна учитывать позицию Палаты представителей, которая контролирует финансовую и налоговую политику. Тем не менее, последние опросы показывают, что республиканцы имеют значительное преимущество как в Сенате, так и в Палате представителей, что может поддержать реализацию политики Трампа.

В любом случае, колебание рынка до и после выборов в США стало неизбежным. Инвесторы, ухватываясь за торговые возможности, должны также сохранять бдительность. Что касается результатов выборов, до окончательного объявления результатов победа или поражение всегда остается неопределенной, даже после завершения голосования обсуждение о действительности результатов может продолжаться.

В этот период в крипторынке, возможно, наиболее активными были только биткойн и MEME-монеты.