Огромный потенциал рынка RWA, Aptos стремительно поднимается
Токенизация реальных активов (RWA) как перспективная область пока не смогла полностью раскрыть свой потенциал в соединении традиционных рынков с огромными активами. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, даже с учетом значительного роста на 56% в первой половине этого года. Это указывает на то, что развитие RWA только начинается, и с токенизацией большего числа классов активов в будущем RWA войдет в новую стадию развития.
В этот ключевой период Aptos демонстрирует удивительные темпы роста. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на блокчейне Aptos (TVL) увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов и поднявшись на третье место среди публичных блокчейнов. С постоянным совершенствованием экосистемы Aptos имеет все шансы занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции RWA.
Частные кредитования: ведущая сила RWA
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA, становясь самой обсуждаемой категорией активов, за ними следуют американские казначейские облигации. Активы частных кредитов в основном существуют в форме на блокчейне, но в большинстве случаев им не хватает ликвидности для торговли. В то же время, американские казначейские облигации сталкиваются с конкурентным давлением со стороны процентных стабильных монет, которые предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. В традиционной финансовой сфере частное кредитование привлекает большое количество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с такими проблемами, как высокие затраты, низкая эффективность и ограничения доступа.
Криптопротоколы устраняют многослойные посредники, снижая затраты и повышая прозрачность за счет выпуска и управления активами на блокчейне. Эта модель привнесла инновации на рынок частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание оффлайн кредитных активов. Это включает в себя подписание кредитного соглашения, установление обеспечительных активов, разработку плана погашения и условий дефолта, а также проверку финансового состояния заемщика. Например, кредит в 1 миллион долларов может быть выдан логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12%, с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA каждое или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов содержат информацию о анонимном идентификаторе заемщика, сумме основного долга, процентной ставке, частоте платежей, дате погашения, деталях обеспечительных активов и механизме обработки дефолтов.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Обычно создаются специальные целевые организации (SPV) или провайдеры услуг виртуальных активов (VASP) в качестве юридических хранителей. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, а также подчиняться соответствующим нормативным ограничениям.
4. Выпуск токенов и финансирование
Демонстрация токенов через пользовательский интерфейс или платформу протокола, прием инвестиций на блокчейне. Инвесторы могут использовать USDC, APT или USDT для инвестиций после завершения проверки KYC и получают RWA токены в качестве доказательства, а также получают основную сумму и проценты по мере наступления срока.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит по графику, средства передаются на блокчейн через эмитента и SPV, распределяются среди держателей токенов. Умный контракт автоматически разделяет проценты, после истечения срока займа возвращает основной капитал или организует продление активов. Некоторые структуры токенов допускают торговлю на децентрализованных биржах или специализированных рынках RWA.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение Layer 1 блокчейна обладает следующими техническими характеристиками:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая пропускная способность достигает 150000 TPS, фактическая стабильная в производственной среде составляет 4000-5000 TPS. Время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд.
Низкие торговые издержки: средняя торговая комиссия составляет менее 0,01 доллара.
Модульная архитектура и масштабируемость: разделение уровня консенсуса, выполнения и хранения, что позволяет оптимизировать каждый уровень независимо.
Эти характеристики обеспечивают идеальную инфраструктуру для управления активами RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Сотрудничество с учреждениями: сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями, такими как Ondo Finance и Franklin Templeton, для привлечения различных активов RWA.
Дружественный к регулированию: сотрудничество с платформами по соблюдению норм, встроенные функции проверки идентичности на блокчейне и отслеживания активов, соответствующие всем требованиям регулирования.
Позиционирование на развивающихся рынках: фокус на регионах с недостаточной финансовой инклюзивностью, предоставление разнообразных решений для финансирования.
Итоги
Быстрый рост Aptos в сфере RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частный кредит, как движущая сила роста RWA, реализует онлайновую компоновку через токенизацию, что приносит значительные доходы. Низкие комиссии за транзакции Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают реалтайм-кредитование и расчеты, закладывая основу для будущего развития.
С учетом оптимизации регулирующей среды и расширения экосистемы DeFi, Aptos ожидает устойчивого роста RWA TVL в ближайшие несколько лет. Благодаря синергии технологий и экосистемы Aptos демонстрирует огромный потенциал для развития на рынке частного кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Поделиться
комментарий
0/400
StakeHouseDirector
· 17ч назад
Главный apto неудачник теперь только понимает, на самом деле он умный или глупый.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotDayLaborer
· 18ч назад
Какой смысл слепо гнаться за модой, когда направление rwa еще не ясно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainFoodie
· 18ч назад
готовлю немного rwa прибыли, как мой фирменный блокчейн ризотто... aptos действительно приносит свежий жар на кухню fr
Потенциал рынка RWA огромен, Aptos поднимается, ведя токенизацию частной продажи кредитов.
Огромный потенциал рынка RWA, Aptos стремительно поднимается
Токенизация реальных активов (RWA) как перспективная область пока не смогла полностью раскрыть свой потенциал в соединении традиционных рынков с огромными активами. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, даже с учетом значительного роста на 56% в первой половине этого года. Это указывает на то, что развитие RWA только начинается, и с токенизацией большего числа классов активов в будущем RWA войдет в новую стадию развития.
В этот ключевой период Aptos демонстрирует удивительные темпы роста. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на блокчейне Aptos (TVL) увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов и поднявшись на третье место среди публичных блокчейнов. С постоянным совершенствованием экосистемы Aptos имеет все шансы занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции RWA.
Частные кредитования: ведущая сила RWA
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA, становясь самой обсуждаемой категорией активов, за ними следуют американские казначейские облигации. Активы частных кредитов в основном существуют в форме на блокчейне, но в большинстве случаев им не хватает ликвидности для торговли. В то же время, американские казначейские облигации сталкиваются с конкурентным давлением со стороны процентных стабильных монет, которые предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. В традиционной финансовой сфере частное кредитование привлекает большое количество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с такими проблемами, как высокие затраты, низкая эффективность и ограничения доступа.
Криптопротоколы устраняют многослойные посредники, снижая затраты и повышая прозрачность за счет выпуска и управления активами на блокчейне. Эта модель привнесла инновации на рынок частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание оффлайн кредитных активов. Это включает в себя подписание кредитного соглашения, установление обеспечительных активов, разработку плана погашения и условий дефолта, а также проверку финансового состояния заемщика. Например, кредит в 1 миллион долларов может быть выдан логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12%, с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA каждое или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов содержат информацию о анонимном идентификаторе заемщика, сумме основного долга, процентной ставке, частоте платежей, дате погашения, деталях обеспечительных активов и механизме обработки дефолтов.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Обычно создаются специальные целевые организации (SPV) или провайдеры услуг виртуальных активов (VASP) в качестве юридических хранителей. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, а также подчиняться соответствующим нормативным ограничениям.
4. Выпуск токенов и финансирование
Демонстрация токенов через пользовательский интерфейс или платформу протокола, прием инвестиций на блокчейне. Инвесторы могут использовать USDC, APT или USDT для инвестиций после завершения проверки KYC и получают RWA токены в качестве доказательства, а также получают основную сумму и проценты по мере наступления срока.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит по графику, средства передаются на блокчейн через эмитента и SPV, распределяются среди держателей токенов. Умный контракт автоматически разделяет проценты, после истечения срока займа возвращает основной капитал или организует продление активов. Некоторые структуры токенов допускают торговлю на децентрализованных биржах или специализированных рынках RWA.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение Layer 1 блокчейна обладает следующими техническими характеристиками:
Эти характеристики обеспечивают идеальную инфраструктуру для управления активами RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Итоги
Быстрый рост Aptos в сфере RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частный кредит, как движущая сила роста RWA, реализует онлайновую компоновку через токенизацию, что приносит значительные доходы. Низкие комиссии за транзакции Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают реалтайм-кредитование и расчеты, закладывая основу для будущего развития.
С учетом оптимизации регулирующей среды и расширения экосистемы DeFi, Aptos ожидает устойчивого роста RWA TVL в ближайшие несколько лет. Благодаря синергии технологий и экосистемы Aptos демонстрирует огромный потенциал для развития на рынке частного кредитования.