Tipos de Estaca em Criptomoeda

Os mecanismos de estaca variam entre as redes blockchain, dependendo do seu design, modelo de segurança e estrutura de governança. Enquanto o princípio básico permanece o mesmo - bloquear criptomoedas para participar nas operações de rede - surgiram diferentes modelos de estaca para abordar casos de uso específicos. Abaixo estão os principais tipos de estaca na indústria de criptomoedas.

Prova de Estaca (PoS) Estaca

A Prova de Participação (PoS) é o mecanismo de estaca fundamental usado em muitas redes blockchain modernas. No PoS, os validadores são escolhidos para confirmar transações e criar novos blocos com base no número de tokens que eles estacaram. O processo de seleção é frequentemente ponderado, de modo que aqueles que estacaram mais têm uma probabilidade maior de serem escolhidos.

O PoS elimina a necessidade de mineração de alta energia e reduz os riscos de centralização, permitindo que mais participantes participem na segurança da rede. Exemplos de blockchains PoS incluem Ethereum (ETH 2.0), Cardano (ADA), Polkadot (DOT) e Tezos (XTZ).

Recursos Principais

• Os validadores ganham recompensas de estaca na forma de tokens recém-criados e taxas de transação.
• A quantidade de tokens estacados influencia a seleção de validadores.
• Algumas redes PoS impõem um período de bloqueio, durante o qual os tokens não podem ser retirados.

Estaca DeleGate.iod Proof-of-Stake (DPoS)

O DeleGate.iod Proof-of-Stake (DPoS) é uma variação do PoS que introduz um mecanismo de votação. Em vez de todos os participantes validarem transações diretamente, os detentores de tokens votam em um número definido de DeleGate.ios ou validadores que são responsáveis por manter a blockchain.

DPoS aumenta a eficiência ao limitar o número de validadores, o que acelera o processamento de transações. No entanto, também introduz uma estrutura semi-centralizada, já que um pequeno grupo de deleGate.ios ganha controle sobre a validação da rede.

Redes que utilizam DPoS incluem EOS, Tron (TRX) e Binance Smart Chain (BSC).

Características Principais

• Os utilizadores delegam o seu poder de estaca na Gate.io a validadores de confiança.
• Os validadores são eleitos através de um sistema de votação com base no número de votos recebidos.
• Os delegadores recebem uma parte das recompensas de estaca ganhas pelos validadores.
• A delegação permite que os utilizadores participem sem executar um nó validador.

Estaca Líquida

A estaca tradicional muitas vezes envolve um período de bloqueio, durante o qual os ativos em estaca não podem ser acedidos ou utilizados para outras atividades financeiras. A estaca líquida resolve este problema emitindo derivados de estaca, que representam os ativos bloqueados, permitindo ainda assim aos utilizadores negociá-los ou utilizá-los em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi).

Por exemplo, quando os utilizadores apostam ETH através da Lido Finance, recebem uma quantidade equivalente de stETH (ETH apostado), que pode ser utilizado para empréstimos, empréstimos ou agricultura de rendimento. Isto permite aos utilizadores beneficiar tanto das recompensas de aposta como das oportunidades DeFi.

Características Principais

• Permite aos utilizadores apostar ativos mantendo a liquidez através de tokens derivados.
• Permite a participação em protocolos DeFi enquanto se ganham recompensas de estaca.
• Reduz o risco de ineficiência de capital associado à estaca tradicional.
• Comumente usado para apostas de Ethereum e outras blockchains PoS.

As plataformas populares de estaca líquida incluem Lido (stETH), Rocket Pool (rETH) e Marinade Finance (mSOL para Solana).

Estaca Baseada em Trocas

As bolsas de criptomoedas centralizadas oferecem serviços de estaca, permitindo aos utilizadores ganhar recompensas sem gerir nós validadores ou chaves privadas. Isto é frequentemente referido como estaca custodial, já que a bolsa detém os fundos do utilizador e estaca-os em seu nome.

Grandes exchanges como Binance, Coinbase e Kraken fornecem serviços de estaca para várias criptomoedas PoS. Embora esta abordagem seja conveniente, envolve confiar a custódia dos ativos à exchange, o que pode representar riscos de segurança se a plataforma for hackeada ou gerir mal os fundos.

Características Principais

• Fácil de usar e conveniente para iniciantes.
• Estaca é gerida pela exchange, sem necessidade de conhecimentos técnicos.
• A Exchange cobra uma taxa ou comissão sobre as recompensas de estaca.
• A liquidez pode ser maior em comparação com a estaca tradicional, já que algumas exchanges oferecem opções de levantamento flexíveis.

Estaca Fria (Estaca de Carteira de Hardware)

O estacamento a frio refere-se ao estacamento de criptomoedas usando uma carteira offline ou de hardware, melhorando a segurança ao reduzir a exposição a ameaças online. Este método é adequado para detentores de longo prazo que desejam ganhar recompensas de estacamento mantendo seus fundos em um ambiente seguro.

O staking a frio requer que os fundos apostados permaneçam na carteira offline designada. Se forem movidos, as recompensas de staking podem ser perdidas.

As carteiras de hardware populares como Ledger e Trezor suportam estaca a frio para algumas redes PoS selecionadas.

Características Principais

• Oferece maior segurança, uma vez que os fundos permanecem numa carteira offline.
• Adequado para investidores de longo prazo que não precisam de acesso frequente aos seus ativos.
• Os fundos apostados devem permanecer na mesma carteira para ganhar recompensas.

Estaca Híbrida

Algumas blockchains combinam a estaca com modelos financeiros adicionais, como Masternodes e Proof-of-Burn (PoB). A estaca híbrida introduz novos incentivos e mecânicas para melhorar a descentralização, segurança e governança.

Por exemplo, o Dash (DASH) usa um sistema de Masternode onde os participantes devem deter uma quantidade mínima de DASH para operar um Masternode, que executa funções adicionais de governança e privacidade.

Prova-de-Queima (PoB), outro modelo híbrido de estaca, requer que os participantes queimem (destruam) tokens para ganhar direitos de estaca. Este modelo é usado em certos sistemas blockchain experimentais para regular o fornecimento e os incentivos.

Características Principais

• Combina a estaca com outros mecanismos, como governança, segurança de rede ou regulação de fornecimento.
• Frequentemente requer um limite mínimo de tokens para participar.
• Fornece recompensas e incentivos únicos além dos modelos de estaca padrão.

Criptomoedas de Estaca Populares

Ethereum

O Ethereum fez a transição de Prova de Trabalho (PoW) para Prova de Participação (PoS) com a atualização do Ethereum 2.0. Esta mudança reduziu significativamente o consumo de energia da rede e introduziu a estaca como o método principal para validar transações.

O staking do Ethereum requer que os utilizadores bloqueiem 32 ETH para executar um nó validador. Os validadores são responsáveis por propor e atestar transações na rede. Aqueles que não desejam apostar 32 ETH podem participar em pools de staking ou usar serviços de staking líquido como o Lido Finance (stETH) e o Rocket Pool (rETH) para apostar quantias menores.

Modelo de Estaca

• Prova de Estaca (PoS)
• Estaca mínima: 32 ETH para validadores individuais; sem mínimo para estaca em grupo
• Período de bloqueio: As retiradas de ETH foram inicialmente restritas, mas agora estão habilitadas após a atualização do Shapella
• As recompensas dependem da participação na rede e do tempo de atividade do validador

Cardano (ADA)

O Cardano utiliza um sistema de Prova de Estaca (DPoS) DeleGate.iod, onde os detentores de ADA podem executar um pool de estacas ou delegar as suas estacas a um pool existente. Este sistema permite aos utilizadores ganhar recompensas de estaca sem necessidade de operar um nó validador.

Ao contrário do Ethereum, não há um montante mínimo de estaca necessário para a delegação. ADA estacado numa carteira permanece totalmente líquido, o que significa que os utilizadores podem retirar a estaca e mover os seus fundos a qualquer momento.

Modelo de Estaca

• Prova de Estaca DeleGate.iod (DPoS)
• Estaca mínima: Sem mínimo para delegação; requisitos técnicos mais elevados para operadores de piscinas de estaca
• Período de bloqueio: Nenhum (fundos apostados permanecem líquidos)
• As recompensas são distribuídas no final de cada época (5 dias)

Polkadot (DOT)

Polkadot utiliza um modelo de Prova de Estaca Nomeada (NPoS), que é uma versão refinada de PoS que permite aos utilizadores tornarem-se validadores ou nomearem validadores ao delegar os seus tokens DOT. A rede seleciona validadores dinamicamente com base na participação na estaca.

O modelo de estaca da Polkadot tem como objetivo promover a descentralização limitando o número de validadores ativos e o valor máximo de DOT que pode ser apostado num único validador. As recompensas de estaca são distribuídas de forma equitativa entre todos os validadores, reduzindo a concentração de riqueza.

Com a introdução de pools de nomeação, os utilizadores podem agora participar na estaca com apenas 1 DOT, tornando a estaca mais acessível. Estas pools são geridas por operadores de pool, que garantem que o DOT apostado está a apoiar um validador ativo e a ganhar recompensas de forma eficiente.

Modelo de Estaca

• Prova de Estaca Nomeada (NPoS)
• Estaca mínima
  Nomeação direta: Varia com base nas condições da rede (anteriormente cerca de 120 DOT para nomeação).

Pools de nomeação:É necessário um mínimo de 1 DOT.

• Período de bloqueio: 28 dias para desestacar
• Os validadores são eleitos através de mecanismos de governança