Singapur Finans Otoritesi Amaç Bağlı Para Teknolojisi White Paper'ı

Giriş

Dijital varlıklar, finansal varlıklar veya fiziksel ekonomik varlıkların mülkiyeti gibi değerlerin dijital temsili biçimidir. Dijital varlık ekosistemi, daha verimli işlemleri teşvik etme, finansal kapsayıcılığı artırma ve ekonomik değeri açma potansiyeline sahiptir. Merkez bankası dijital para birimleri, tokenleştirilmiş banka yükümlülükleri ve iyi düzenlenmiş stablecoin'ler ile birlikte, özenle tasarlanmış akıllı sözleşmelerden oluşan bir set, bu yeni dijital varlık ekosisteminin değişim aracı olarak hizmet edebilir.

İlk denemeler potansiyel gösterse de, bu yeni dijital para biçimlerinin mevcut elektronik ödeme sistemlerini aşan bir işlevsellik kanıtlaması gerekiyor. Dijital paranın büyük bir avantajı programlama işlevselliğini desteklemesidir, ancak bu hâlâ tartışmalı bir konudur. Operatörlerin programlanabilirliğin dijital paranın bir değişim aracı olarak yeteneğine zarar vermediğinden emin olmaları gerekmektedir. Paranın birliğinin korunması gerekir, programlanabilirlik paranın dağıtımını kısıtlamamalı, sistem içi likidite parçalanmasından kaçınılmalıdır.

Bu makale, amaç bağlama para birimi (PBM) kavramının teknik bir özetini sunmaktadır; bu, para biriminin kendisini programlamaya gerek kalmadan belirli bir amaca yönlendirilebilmesini sağlar. PBM, farklı defter teknolojileri ve para birimi biçimleriyle uyumlu çalışmak üzere tasarlanmış evrensel bir protokol kullanmaktadır. Standartlaştırılmış format sayesinde, kullanıcılar tercih ettikleri cüzdan sağlayıcıları aracılığıyla dijital para birimlerine erişebileceklerdir. Bu makale, Singapur Finans Otoritesi Orchid projesine dayanarak, PBM kavramının daha geniş uygulama senaryolarına nasıl genişletileceğini açıklayacaktır.

Arka Plan ve Motivasyon

Son yıllarda, işletme verimliliğini artırmayı ve kullanıcı deneyimini geliştirmeyi amaçlayan dijitalleşme girişimleri önemli bir ivme kazanmıştır. Ancak, finans sektöründeki dijitalleşme çalışmaları zorluklardan yoksun değildir.

Pazarın yayılması ve parçalanması

Ödeme çözümleri ve platformların artması, kullanıcıların dijital finansal hizmetleri benimserken karşılaşabileceği karmaşıklığı ve zorlukları artırmıştır. Ödeme operatörleri, farklı özelliklere sahip dağıtım kanallarını yönetmek için farklı çözümler sunmaktadır. Çözüm sahiplerinin, tüccarları özel platforma dahil etmeleri kaynak tüketir. Aynı zamanda, diğer platformlara entegrasyon, tüccarların işletme maliyetlerini artırır ve perakende çalışanlarının farklı ödeme çözümlerini işlemesi için eğitim almasını gerektirir.

Özel, bağımsız çabalar, kullanıcı deneyimini basitleştirmek ve dijital potansiyeli gerçekleştirmek için bu planları tek bir platformda birleştirmeye çalışmaktadır. Ancak, bu çabaların tüm planlar arasında açık ve birlikte çalışabilirliği daha fazla sağlaması gerekmektedir. Bu platformlar, yalnızca ekosistemlerine abone olan tüketiciler ve işletmelerle sınırlı olmamalıdır. Birlikte çalışabilir ödeme sistemleri, işletmelere ve tüketicilere daha büyük esneklik ve kesintisiz bir ödeme deneyimi sunacaktır.

paranın programlanabilirliği ve değiştirilebilirliği

Geleneksel hesap tabanlı defter sistemlerinden farklı olarak, dijital para birimleri, bireysel varlıkların içine benzersiz özellikler programlama ve dijital para birimlerinin nasıl kullanılacağını belirleme olanağı sunar. Ancak, dijital para birimleri üzerinde doğrudan programlama mantığı uygulamak, onların bir değişim aracı olarak özelliklerini ve kabul edilebilirliğini değiştirecektir. Bu yöntem dijital para birimlerinin işlevselliğini genişletse de, kullanım koşulları çeşitlilik gösterdiğinde ve dinamik olduğunda, dijital para birimlerinin geçerli bir değişim aracı olarak kullanımını kısıtlayabilir. Ayrıca, her yeni koşul veya kullanım durumu gerektiğinde, dolaşımdaki tüm dijital para birimlerinin yeniden programlanmasını gerektirir.

Diğer bir yöntem, dijital para ihraç edenlerin, her bir paranın farklı programlama mantığına sahip olduğu birden fazla dijital para versiyonu sunmasıdır. Ancak, bu yöntem pratik olmayabilir çünkü bu dijital paralar birbiriyle değiştirilemez ve piyasanın likiditesini parçalara ayırır. Dijital paranın değiştirilebilirliğini nasıl koruyacağınızı anlamak için bu makale farklı programlama modellerini incelemektedir.

Programlama Modeli

Programlanabilir ödemeler, önceden tanımlanmış koşullar yerine getirildiğinde otomatik olarak ödeme gerçekleştiren bir sistemi ifade eder. Örneğin, günlük harcama limitleri veya düzenli ödemeler tanımlanabilir; bu, doğrudan kesintiler ve düzenli siparişlere benzer. Programlanabilir ödemeler genellikle veritabanı tetikleyicileri veya API geçitleri ayarlayarak, defter ile istemci uygulamaları arasında bulunur. Bu programlama arayüzleri, geleneksel defterlerle etkileşimde bulunarak, programlama mantığına göre banka hesap bakiyelerini ayarlamaktadır.

Programlanabilir para, değer saklama biriminin içinde kuralların yerleştirildiği, kullanım olasılıklarını tanımlayan veya sınırlayan bir kavramdır. Örneğin, değer saklama biriminin yalnızca beyaz liste cüzdanlarına gönderilmesini sağlayan kurallar tanımlanabilir veya işlem düzeyinde filtreleme tamamlandıktan sonra transfer yapılabilir. Programlanabilir paranın uygulanması, tokenize edilmiş banka yükümlülükleri ve merkez bankası dijital paralarını içerir. Programlanabilir ödemelerden farklı olarak, programlanabilir para kendi içinde barındırdığı programlama mantığı ile değer saklama birimi olarak işlev görür. Programlanabilir para transfer edildiğinde, mantık ve kurallar da taşınır.

Programlanabilir ödemelerin avantajı, çeşitli para biçimlerine uygulanabilen bir programlama mantığı veya koşul seti tanımlayabilme yeteneğidir. Aynı zamanda, programlanabilir para kendi kendine yeterlidir ve nokta nokta koşul mantığı transferi gerçekleştirebilir. Küresel finansal kurumlar farklı dijital para tasarımlarını keşfettikçe, gelecekteki finansal manzaranın daha çeşitli olması beklenmektedir. Bu nedenle, farklı dijital para biçimleriyle etkileşimde bulunmak ve mevcut finansal altyapıyla etkileşimli olmasını sağlamak için evrensel bir çerçeveye ihtiyaç vardır.

Üçüncü model - Amaç bağlama para ( PBM ), Singapur Mali Otoritesi Orchid projesinin başlarında keşfedilmiştir, programlanabilir ödemeler ve programlanabilir para kavramları ve yetenekleri üzerine kuruludur. PBM, temel dijital para biriminin koşullarının kullanılması için belirlenmiş bir protokoldür. PBM, anonim bir araçtır ve nokta nokta transfer edilebilir. PBM, değer depolama olarak dijital para birimini ve kullanımını programlama koşullarına dayalı olarak tanımlayan programlama mantığını içerir. Koşullar yerine getirildiğinde, dijital para serbest bırakılır ve kısıtlamasız hale gelir.

Bu, dijital kupon örneği olarak PBM kullanılarak açıklanabilir. Kuponlar, önceden tanımlanmış bir kullanım koşulları seti ile birlikte gelir. Sahipleri, katılan satıcılarda kuponu ürün veya hizmetle değiştirebilir ( programlanabilir ödeme işlevi ). Bazı durumlarda, kupon programları insanlar arasında devreye alma imkanı sağlar ( programlanabilir para işlevi ). Bu nedenle, tüketiciler PBM tabanlı hediye kuponları satın alabilir ve bunları katılan satıcılarda kullanabilecek kişilere devredebilir.

Ancak, sıradan kuponlardan farklı olarak, PBM, ödeyenin PBM'i nasıl kullanacağını sınırlarken, alıcı üzerinde herhangi bir kısıtlama getirmez. Tüketici PBM ile ödeme yaptığında, kullanım koşulları sağlandığı takdirde, dijital para PBM'den serbest bırakılır ve satıcıya aktarılır. Bundan sonra, satıcı dijital parayı diğer amaçlar için kısıtlamasız kullanabilir (, örneğin tedarikçiye ödeme yapmak için ).

Amaç Bağlama Coin

Bu bölüm, PBM'nin yaşam döngüsünü ve PBM'yi oluşturan farklı bileşenleri incelemektedir. Anahtar varlıklar ve etkileşimleri özetlenmiş, bunların PBM yaşam döngüsündeki rolleri vurgulanmıştır.

Sistem Mimari Genel Görünümü

PBM protokolü, dijital varlık ağı üzerinde kullanılan teknoloji yığınını tanımlamak için dört katmanlı modeli referans almıştır. Ağ bileşenleri dört farklı katmana ayrılabilir: erişim katmanı, hizmet katmanı, varlık katmanı ve platform katmanı. PBM'nin programlama mantığı hizmet katmanı olarak görülebilirken, dijital para birimi varlık katmanındadır. Dijital para birimi PBM olarak bağlandığında, hizmet katmanı ve varlık katmanı arasında yer alır.

PBM'nin tasarımı teknolojiden bağımsızdır ve farklı türdeki defterler ve varlıklar arasında çalışmayı hedeflemektedir. PBM'nin dağıtılmış ve dağıtılmamış defterlerde uygulanması beklenmektedir.

Erişim Katmanı

Erişim katmanı, kullanıcıların çeşitli arayüzler aracılığıyla farklı hizmetlerle etkileşimde bulunduğu katmandır.

Hizmet Katmanı

Hizmet katmanı, dijital varlıklarla ilgili çeşitli hizmetler sunar. Genellikle varlık katmanının üzerinde çalışır ve kullanıcılara dijital varlıkları yönetme ve kullanma imkanı tanır.

Varlık Katmanı

Varlık katmanı, dijital varlıkların oluşturulmasını, yönetilmesini ve değiştirilmesini destekler.

Platform Katmanı

Platform katmanı, işlemleri yürütmek, depolamak ve ticaret konsensüsüne ulaşmak için temel altyapıyı sağlar.

bileşen

PBM, iki ana bileşenden oluşur: beklenen kullanım amacını tanımlayan bir paketleyici; ve teminat olarak kullanılan temel değer depolama. Bu tasarım, mevcut dijital para birimlerinin yerel özelliklerini değiştirmeden farklı amaçlar için kullanılmasına olanak tanır. PBM beklenen amaç için kullanıldığında, dijital para birimi herhangi bir koşul veya kısıtlama olmaksızın kullanılabilir. Dijital para birimi yayıcıları, dijital para birimi üzerinde kontrolü sürdürerek parçalanmayı önler ve bakımının kolay olmasını garanti eder.

PBM ambalajı

Akıllı sözleşme kodu biçiminde uygulanan PBM paketleyici, altındaki dijital para biriminin kullanılabilirliğine dair koşulları belirler. PBM paketleyici programlanabilir, böylece PBM yalnızca beklenen amaçlar için kullanılabilir; örneğin belirli bir zaman diliminde, belirli bir perakendeciye, belirli bir nominal değerde geçerli olabilir. PBM paketleyici içinde belirtilen koşullar sağlandığında, altındaki dijital para birimi serbest bırakılır ve alıcıya transfer edilir. Örneğin, PBM paketleyici ERC-1155 çoklu token akıllı sözleşmesi olarak uygulanabilir.

Dijital Para

PBM ile bağlı olan temel dijital para, PBM'nin teminatı olarak kullanılır. PBM'nin koşulları yerine getirildiğinde, temel dijital para serbest bırakılır ve mülkiyet hedef alıcıya aktarılır. Dijital paranın, değer için iyi bir saklama, muhasebe birimi ve değişim aracı olarak işlev görmesi gerekir. Dijital para, merkez bankası dijital parası, tokenize edilmiş banka yükümlülükleri veya iyi düzenlenmiş stablecoin biçiminde var olabilir. Örneğin, dijital para ERC-20 uyumlu değiştirilebilir token akıllı sözleşmesi biçiminde gerçekleştirilebilir.

Roller ve Etkileşim

Rol, esnek bir soyutlama olarak birden fazla şekilde uygulanabilir. Bir varlık birden fazla rolü tutabilir veya bir rol farklı varlıklar tarafından icra edilebilir.

PBM yaratıcısı

Bu varlık, PBM içindeki mantığı tanımlamak, PBM token'larını mintlemek ve dağıtmakla sorumludur.

PBM sahipleri

Bu varlık bir veya daha fazla PBM coin tutmaktadır. Bu varlık, süresi dolmamış PBM coin'lerini değiştirebilir.

PBM Değiştiricisi

PBM jetonu transfer edildiğinde, bu varlık altında yatan dijital para birimini alacaktır.

Yaşam döngüsü

Kullanılan programlama dili veya ağ protokolü ne olursa olsun, PBM'nin tasarımı tutarlı bir yaşam döngüsü aşamasına sahiptir ve farklı teknik uygulamalardaki uyumluluğu sağlar. Bu bölüm, PBM'nin beklenen işlevlerini ve ilgili yaşam döngüsü aşamalarını özetlemektedir.

Yayınlama

PBM yaşam döngüsü, dağıtım aşamasından başlar. Burada, PBM akıllı sözleşmesi oluşturulmuş ve PBM token'ı basılmıştır. Dijital para biriminin mülkiyeti PBM akıllı sözleşmesine devredilir. Dijital para birimi artık PBM akıllı sözleşmesi tarafından bağlanır ve bu, ERC-1155 veya eşdeğer bir yöntemle sağlanabilir. Dijital para biriminin kullanımı, PBM akıllı sözleşmesinde belirtilen koşullara tabidir ve yalnızca tüm koşullar yerine getirildiğinde serbest bırakılır.

Dağıtım

PBM tokenleri oluşturulduktan sonra, PBM yaratıcısı tarafından beklenen varlık ('e, yani PBM sahiplerine )'e dağıtılır. PBM sahipleri, PBM tokenlerini ambalajlı biçimde alır ve yalnızca PBM yaratıcısı tarafından belirlenen orijinal koşullar altında tokenleri değiştirebilirler.

Transfer

Bu aşamada, PBM tokenleri programlama kurallarına göre bir varlıktan diğerine paketlenmiş biçimde transfer edilebilir. Transfer aşaması isteğe bağlıdır ve kullanım durumuna bağlıdır. Örneğin, hükümet tarafından verilen ('de, öğrenim desteği )'de, PBM tokenleri diğer vatandaşlara transfer edilemeyebilir. Ancak ticari belgelerde (, perakende merkezi belgeleri )'de, PBM tokenleri diğer tüketicilere transfer edilebilir.

dönüştürme

PBM'de belirtilen tüm koşullar sağlandığında, değişim aşaması gerçekleşir. Bu aşamada, PBM token'ları açılır ve temel dijital para token'larının mülkiyeti alıcı tarafa geçer. Alıcı, dijital para token'larını serbestçe kullanabilir, kullanımı yalnızca dijital para édisyoncusu tarafından belirlenen koşullara tabidir.

geçmiş

Son tarih aşaması, PBM'de belirlenen bir koşulun açıkça ihlal edildiği veya sona erdiği durumu ifade eder (. Örneğin, sona erme tarihi ) durumu, PBM tokenlerinin PBM sahipleri tarafından kalıcı olarak kullanılamaz hale gelmesine yol açar. Süresi dolmuş PBM tokenleri şunları yapabilir.