Що таке криптовалютне кредитування та його основні типи?

Криптовалютне кредитування - це нова фінансова послуга, яка дозволяє користувачам позичати інші криптовалюти або фіатні валюти, використовуючи цифрові активи як заставу. Цей метод кредитування надає можливість власникам криптовалютних активів отримати ліквідність без продажу їх активів. Основні типи криптовалютного кредитування включають централізоване кредитування та децентралізоване кредитування.

Централізоване позичання криптовалюти забезпечується традиційними централізованими платформами, такими як Gate.io та інші відомі біржі. Ці платформи виступають посередниками, що з’єднують позичальників та кредиторів, та керують усім процесом позичання. Централізоване позичання зазвичай вимагає від користувачів проходження KYC (Know Your Customer) верифікації та надання послуг підтримки клієнтів. Цей тип позичання підходить для користувачів, які віддають перевагу структурованому та регульованому середовищу.

Навпаки, децентралізоване кредитування (кредитування DeFi) відбувається на децентралізованих платформах без участі традиційних фінансових посередників. Платформи кредитування DeFi автоматизують весь процес кредитування за допомогою смарт-контрактів, зазвичай пропонуючи вищі процентні ставки та більшу захист особистої інформації. Цей метод кредитування підходить для користувачів, які знайомі з технологією блокчейну і віддають перевагу довірчому середовищу.

Крім того, існує позика від однієї особи до іншої (P2P), яка дозволяє фізичним особам безпосередньо здійснювати позичальні операції, надаючи більш гнучкі умови кредиту та процентні ставки. Незалежно від обраного типу кредитування криптовалюти, користувачам слід повністю розуміти його ризики та винагороди, і здійснювати мудрі вибори на основі власних потреб та ризикотерпимості.

Як вибрати надійну платформу для кредитування DeFi?

Вибір надійної платформи для кредитування DeFi є важливим для забезпечення безпеки коштів та отримання хороших вражень від кредитування. Спочатку користувачам слід звернути увагу на безпеку платформи. До цього включається перевірка того, чи була платформа піддана незалежним перевіркам безпеки та чи існує програма загроз безпеки. Наприклад, деякі відомі платформи для кредитування DeFi, такі як Aave і Сполука проходили кілька аудитів безпеки та регулярно оновлюють свої заходи безпеки.

По-друге, репутація та частка ринку платформи також є важливими критеріями. Користувачі можуть оцінити їхню ринкову позицію, переглядаючи загальну заблоковану вартість (TVL) та кількість користувачів, що відображає довіру користувачів до цих платформ.

Ліквідність - ще один ключовий фактор. Платформи з високою ліквідністю, як правило, пропонують кращі процентні ставки та нижчі витрати на позику. Користувачам слід порівнювати процентні ставки за позикою та коефіцієнти застави на різних платформах та вибирати ту, яка найкраще відповідає їх потребам. Наприклад, на деяких платформах можуть бути запропоновані коефіцієнти застави до 80%, тоді як інші можуть пропонувати лише 50%.
Крім того, не слід знехтувати дружелюбність інтерфейсу користувача та якість підтримки клієнтів. Інтуїтивний та зручний інтерфейс може значно покращити враження користувача, тоді як своєчасна та професійна підтримка клієнтів може допомогти вирішити будь-які потенційні проблеми. Провідні платформи для кредитування DeFi, такі як Gate.io, надають не лише зручні інтерфейси, але й пропонують цілодобові послуги підтримки клієнтів.

Нарешті, користувачам слід звернути увагу на інноваційну здатність та перспективи розвитку платформи. Платформи, які постійно запускають нові функції та вдосконалюють існуючі сервіси, зазвичай мають більшу ймовірність зберегти конкурентоспроможність у довгостроковій перспективі. Наприклад, деякі платформи досліджують інноваційні функції, такі як крос-ланцюжкове позичання та позичання за фіксованою ставкою, що може надати користувачам більше варіантів і поліпшити досвід позичання.

Як обчислюється процентна ставка для кредитування криптовалюти?

Метод обчислення процентної ставки для криптовалютного кредитування варіює від платформи до платформи, але загалом включає кілька факторів. На централізованих платформах кредитування процентні ставки зазвичай встановлюються платформою на основі ринкової пропозиції та попиту, оцінки ризику та конкурентного середовища. Наприклад, криптовалютна служба кредитування Gate.io пропонує гнучкий метод обчислення процентної ставки, де відсотки обчислюються за годину.

У контрасті, платформи з позичання у DeFi зазвичай використовують алгоритми для динамічного налаштування процентних ставок. Ці алгоритми враховують такі фактори, як використання пулу ліквідності, попит та пропозицію на ринку. Наприклад, Складений використовує алгоритм, що називається «модель використання відсоткової ставки», щоб динамічно коригувати відсоткові ставки на основі співвідношення позикового кошторису пулу ліквідності. Коли зростає попит на позики, відсоткова ставка зростає для привернення більшої кількості депозитів; коли попит зменшується, відсоткова ставка знижується для стимулювання позик.

Крім того, деякі платформи також надають динамічні коефіцієнти відношення позики до вартості (LTV), коригуючи вимоги до застави в залежності від кредитного рейтингу позичальника та волатильності застави. Наприклад, для основних криптовалют, таких як Біткойн, LTV може бути до 80% для великих альткоїнів, тоді як для менших альткоїнів LTV може бути лише 50% або менше.

Які потенційні ризики пов’язані з участю в криптовалютному кредитуванні?

Участь в кредитуванні криптовалютних активів може приносити значні доходи, але вона також пов’язана з різними потенційними ризиками. Перш за все, ризик волатильності ринку є найбільш суттєвим. Ринок криптовалютних активів відомий своєю високою волатильністю, при цьому ціни можуть драматично коливатися за короткий період часу. Наприклад, в 2022 році, Ціна Bitcoin Від 47 686 доларів США на початку року до 16 547 доларів США в кінці року, зниження понад 65%. Така волатильність може призвести до різкого падіння вартості застави, спровокувавши примусову ліквідацію та завдавши значних збитків.

По-друге, ризики платформи не можуть бути ігноровані. За останні роки декілька відомих платформ з кредитування криптовалютних активів, таких як Celsius та BlockFi, зазнали краху з різних причин, що призвело до втрат активів користувачів. Наприклад, коли Celsius подав заяву про банкрутство в липні 2022 року, його заборгованість становила до $5 мільярдів. Це підкреслює важливість вибору надійної платформи та необхідність диверсифікації інвестицій.

На жаль, ризик ліквідності не може бути ігнорованим. Під час волатильності ринку або запусків платформи користувачі можуть не мати можливості вивести кошти або ліквідувати заставу вчасно. У травні 2022 року звалився Терра/Екосистема LUNA спричинила серйозні кризи ліквідності для кількох платформ DeFi.

Для пом’якшення цих ризиків користувачам слід уважно обирати платформи кредитування, диверсифікувати інвестиції, уважно відстежувати ринкові тенденції та залишатися бджолами. Тим часом, використання відомих платформ, таких як Gate.io, може допомогти знизити ризики до певної міри, оскільки ці платформи зазвичай мають більш повноцінні заходи управління ризиками та міцніший фінансовий стан.

Висновок

Кредитування криптовалютних активів відкрило нові фінансові можливості для інвесторів, але також приносить унікальні виклики. Важливо обрати надійну платформу, розуміти механізм розрахунку процентних ставок та оцінювати потенційні ризики. Постійно змінюючеся регуляторне середовище вимагає від учасників залишатися бдитними та тісно контролювати зміни в політиці. З розвитком галузі очікується, що кредитування криптовалютних активів стане потужним додатком до традиційної фінансової системи, надаючи користувачам більш різноманітні інвестиційні можливості.

Попередження про ризик: криптовалютний ринок криптовалюта високоволатильна, а позикодавська діяльність може призвести до значних втрат капіталу. Зміни регуляторної політики можуть впливати на роботу платформи, тому користувачі повинні бути обережними при участі.