Біткойн Ліквідність нового парадигми: розблокування трильйонного активу потенціалу

Біткойн як найбільший і найякісніший "фондовий пул" у світі криптовалют завжди привертав увагу до свого потенційного ліквідністного значення. Нещодавно найбільший на ланцюгу кредитний протокол у екосистемі Біткойна завершив фінансування на рівні десятків мільйонів доларів, що знаменує прискорення зусиль щодо перетворення Біткойна з простого зберігання вартості на більш активний фінансовий інструмент.

Насправді, Біткойн поступово перетворюється на більш багаті сценарії структурованих доходів на блокчейні. Якщо вдасться ефективно активувати сплячі Біткойн активи та побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє глобальний простір для DeFi застосувань для цього трильйонного активу.

Випуск ліквідності Біткойн в галузевій практиці

Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюгу Ефіріуму перевищує 64 мільярди доларів, що на майже 180% більше, ніж у січні 2023 року. У порівнянні, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойну перевищують Ефіріум, швидкість розширення його екосистеми все ще відстає від останнього.

Варто зазначити, що якщо ліквідність Біткойна зросте на 10%, це може створити ринок обсягом 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто подібного до TVL-коефіцієнта ефіру (близько 16%), це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це суттєво сприятиме вибуховому зростанню фінансової екосистеми Біткойна, і навіть має потенціал перевершити EVM-мережі, ставши найбільшою фінансовою екосистемою на блокчейні.

Деяка платформа ліквідності Біткойн стала найбільшим кредитним протоколом у всій екосистемі Біткойн, після DAI та lisUSD. За повідомленнями, загальна заблокована вартість цієї платформи перевищила 2 мільярди доларів, а запущена нею стабільна монета Біткойн досягла заблокованої суми понад 500 мільйонів доларів всього через 1 тиждень з моменту запуску, встановивши рекорд найшвидшого зростання TVL для кредитних протоколів в історії DeFi.

Для власників Біткойн це термінова потреба - максимально використати свої активи, гарантуючи їх безпеку. Протоколи кредитування на базі Біткойн були створені саме для задоволення цієї потреби, надаючи послуги кредитування з фіксованою процентною ставкою та необмежену пропозицію стейблкоїнів, що забезпечує достатню Ліквідність для власників Біткойн для участі в інших проектах екосистеми.

Потенціал вартості стабільних монет Біткойна

З точки зору стабільних монет, децентралізовані стабільні монети на блокчейні все ще є основними серед стабільних монет, забезпечених борговими позиціями (CDP). CDP по суті є стабільною монетою, побудованою на основі кредитних сценаріїв, яка створює додаткові ліквідні торгові пул для невикористаних активів.

Екосистема певної платформи включає прибуткові стейблкоїни на основі застави Біткойн, кредитні протоколи, які ґрунтуються на цих стейблкоїнах, гібридні кредитні платформи, які з'єднують DeFi та CeFi, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують заставу Біткойн. Така модель не лише вирішує проблему стейблкоїнів, з якою екосистема Біткойн стикається протягом тривалого часу, але й завдяки кросчейн-технологіям досягає безшовної роботи багатоланкової екосистеми, розширюючи ліквідність екосистеми Біткойн на інші блокчейни.

Ця інновація ефективно активувала довготривалі сплячі активи Біткойн. Традиційно, через питання безпеки, багато власників Біткойн не бажали переносити активи між мережами, що призводило до тривалого бездіяльності значної кількості Біткойн. Поява нових стабільних монет компенсувала відсутність DeFi інфраструктури в екосистемі Біткойн, одночасно вирішуючи питання прив'язки до фіатних валют завдяки перевагам змішаних кредитних платформ.

Це забезпечує ефективну основу для використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячі Біткойни, що дозволяє більшій кількості власників Біткойна безпечно брати участь у ланцюгових ліквідних активностях, з упевненістю вкладаючи великі обсяги бездіяльних Біткойнів у ліквідні пулі DeFi для обміну або отримання прибутку.

Висновок

Зі зростанням активів Біткойн, які поступово виходять зі сплячого стану, Біткойн фінансові (BTCFi) мають потенціал стати новим напрямком DeFi активів обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим елементом у побудові процвітаючої екосистеми на блокчейні. Створення різноманітних фінансових продуктів та DeFi-сцен на основі Біткойн переосмислить роль Біткойн у всесвітньому секторі DeFi.

Чи зможе глибока інтеграція Біткойна у сфері DeFi досягти ключової точки повороту, заслуговує на постійну увагу ринку. Ця тенденція розвитку не лише принесе нові шляхи зростання цінності для власників Біткойна, але й може надати нову енергію всій криптофінансовій екосистемі.