Огляд ринку: тижневий звіт【6.9 - 6.13】: геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях

На тлі геополітичної нестабільності ринок коригується, популярні токени криптовалюти демонструють коливання

Загострення коливань макроекономічного середовища, обережні ринкові настрої:

• Геополітичний конфлікт на Близькому Сході викликав короткочасний ризик, волатильність знизилася, очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи зросли, загальна атмосфера стає обережною і спостережною.

Сила припливу коштів зменшується:

• Чистий приплив в криптовалютні ETF склав 10,2 мільярда доларів, але динаміка сповільнюється, темпи випуску стейблкойнів знижуються, ставлення до входу капіталу обережне.

Популярні криптовалюти демонструють різну динаміку:

• Біткоїн зріс, потім впав, ефір додав, а потім відкоригувався, інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції, загальна структура залишається нейтральною з тенденцією до зміцнення.

Покращення ліквідності маломасштабних токенів, але зростання стримується:

• Загальна капіталізація маломасштабних токенів після відскоку знову знизилася, показник активності в мережі становить 53, ще не вийшов з ослабленого стану.
• Поточний етап знаходиться на завершенні корекції, в короткостроковій перспективі слід звернути увагу на прорив фінансів у поєднанні, терпляче спостерігати за зміцненням структури маломасштабних токенів та ознаками повернення коштів до популярних токенів.

Один. Макроекономічне середовище та ринкова динаміка

• Геополітика: ситуація на Близькому Сході напружена, але не переросла у всеосяжну війну, США безпосередньо не втручаються.
• Ринкова ситуація: ціни на нафту зросли через настрої безпеки, біткойн знизився до 105 тисяч доларів, фондовий ринок США відновився, волатильність зменшилася.
• Грошова політика: в липні очікування зниження процентних ставок зростають, Федеральна резервна система зважує інфляцію та економічне зростання.

Два, аналіз руху коштів та структура ринку популярних криптовалют

Зовнішні потоки коштів

• ETF кошти: цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, обсяги надходжень значно зросли
• Стабільна монета: цього тижня випущено додатково 2,3 мільярда доларів, середнє щоденне випущення становить 321 мільйон доларів, на високому рівні.

Індикатор ринкового настрою

• Позанасний преміум: преміум на стабільні монети дещо зріс

Біткоїн

• Технічний аспект: Ринок перебуває в зоні коливань вгору
• Онлайнові фішки: посилення фішок понад 10,3 тисячі доларів США

Ефір

• Виступає гірше за біткоїн, ETH/BTC зберігає коливання, кошти продовжують повертатися до біткоїна
• Дані на ланцюгу: зростання активних адрес може свідчити про завершення етапу формування дна

Макроекономічний огляд

Слідкуйте за геополітичною ситуацією

• Геополітичний фон:

Рельєф Близького Сходу складний, військова сила сусідніх країн значно різниться, що обмежує можливість ескалації конфлікту.

• Масштаб конфлікту та тривалість:

Очікується, що це буде довгострокова низькоінтенсивна протидія, а не масштабна звичайна війна. Сусідні країни як буфер далі обмежили безпосередній військовий контакт.

• Оцінка впливу:

У поточній ситуації ринок має низькі побоювання щодо повномасштабної війни, геополітичні ризики в основному проявляються у коливаннях настрою.

• Динаміка цін на нафту:

Зростання цін на нафту викликане емоціями уникнення ризику, а не перервою в постачанні, у короткостроковій перспективі це не має безпосереднього впливу на глобальні постачання нафти.

• Фондовий ринок та ринок криптовалют:

Хоча перед відкриттям американських фондових ринків значення негативне, спостерігається відскок, біткоїн піднявся до 105000 доларів, що свідчить про покращення ринкових настроїв. Волатильність знизилася з ранкових максимумів, а вдень коливалася в межах 1000 доларів.

• Зміна волатильності:

Порівняно з початком року, нинішній ринок реагує на геополітичну ситуацію досить стримано, коливання зменшилися.

• Вплив утримання інститутів:

Збільшення позицій інституцій, зменшення обігового капіталу, структура ринку наближається до зрілого фондового ринку. Ефект блокування ETF значний, витоки та надходження наближаються до балансу.

• Ритм ринку:

Рух біткоїна все більше пов'язаний із фондовим ринком, цикл ухвалення рішень установ подовжується, що призводить до зменшення обсягу обігу монет, а стабільність ринку зростає. Але в короткостроковій перспективі все ще під впливом емоцій.

• Порівняння з іншими криптовалютами:

Ефіріум та Солана продовжують зберігати високу волатильність через відсутність великих ETF та глибокої участі інституцій.