крипторинок тижневий звіт: Децентралізовані фінанси траса оцінки реконструкція, зона ротація виявлення

Огляд ринку

Основні тенденції на ринку

• Індекс ринкового настрою знизився з 91% до 53%, все ще перебуває в зоні жадібності, але BTC утримується на високому рівні, в той час як альткоїни зазнають тиску, що свідчить про загострення ринкової диференціації.
• USDT та USDC ринкова капіталізація зросла (на +2.91% та +3.23% відповідно), загальний TVL DeFi продовжує зростати до 541 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок загалом все ще приваблює нові інвестиції.
• Децентралізовані фінанси зона з 16,47% тижневого прибутку лідирує на ринку, обсяги торгів на DEX досягли нового рекорду 2024 року (63 мільярди доларів), що демонструє потужну динаміку розвитку.
• Ринок Meme-токенів повертається в центр уваги, демонструючи активність під час коливань на ринку, що приносить нову ліквідність і точки зростання користувачів.
• Проекти DEX отримують найвищу увагу, тоді як AI, ігри та інші зони демонструють слабкі результати, що відображає зосередження ринкових трендів на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам бути обережними, зосередитися на можливостях повторного заставлення проектів і зон DEX, а також уважно стежити за коливаннями ринку, які можуть бути викликані засіданням Федеральної резервної системи наступного тижня.

Аналіз індексу ринкових емоцій

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачого тренду.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати порівняно з базовим індексом, демонструючи коливальний спад. Після падіння в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити втрачене. Через вплив позикових позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, що призвело до суттєвого зниження позикових позицій у бичачих трейдерів. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі будуть зберігати синхронізацію з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.

Загальний огляд тенденцій на ринку

• крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще в стадії бичачого ринку.
• Проекти в зоні Децентралізовані фінанси виявилися успішними, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на ланцюгу почали активно брати участь у інвестиційній діяльності на ланцюгу.
• Цього тижня зона Meme знову потрапила в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня через значні коливання цін на ринку загалом було створено багато можливостей для прибутку для інвесторів. Інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі, і в міру того, як кошти та користувачі з блокчейну постійно входять у зону DEX, це сприяє зростанню проектів DEX цього тижня.

Децентралізовані фінанси зони даних

Спостереження за DEX найбільш очевидні дані – це TVL DEX і обсяг торгівлі, ці два показники можуть найбезпосередніше відобразити стан зони DEX.

• TVL: TVL проектів на ринку DEX цього тижня зросла дуже швидко, з 25,22B минулого тижня до 26,58B наразі, зростання склало 5,39%, можна побачити, що кошти активно надходять до проектів DEX.

• Обсяг торгів DEX за тиждень: обсяг торгів DEX досяг найвищого рівня за середину 2024 року, склавши 63 мільярди доларів, а обсяг торгів за останні 24 години досяг 7.58 мільярдів доларів, що свідчить про різке зростання обсягу торгів у зоні DEX.

DEX зона демонструє очевидну тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переживають стратегічну трансформацію з єдиної торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури. Цей еволюційний шлях проявляється в тому, що протокол базується на власній блокчейн-архітектурі, досягаючи вертикальної інтеграції через агрегацію функцій, створюючи єдину екосистему DeFi послуг. Подібні архітектурні інновації свідчать про те, що DEX трек переходить від єдиного торгового рівня до всебічної фінансової інфраструктури, у процесі реконструкції вартості треку.

SUI

Екосистема Sui обговорювалася на ринку на високому рівні цього тижня, ціна SUI зросла на 7,8% цього тижня, що перевищує показники BTC та ETH, проекти Децентралізовані фінанси в екосистемі Sui показали дуже хороші результати цього тижня.

Дані про проекти Децентралізовані фінанси на блокчейні Sui

• TVL: TVL Sui швидко зросла цього тижня, піднявшись з 1.598b минулого тижня до 1.793b зараз, що становить приріст на 12.88%. Це свідчить про активне надходження коштів на ланцюг Sui.

• Обліковий запис: Загальна кількість користувачів на ланцюзі Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж 64,358,562 минулого тижня, зростання склало 3.39%. Хоча зростання виглядає незначним, але те, що вдалося досягти зростання під час різких коливань цього тижня, також свідчить про певну привабливість ланцюга Sui.

• Обсяги торгівлі DEX: Основними DEX на ланцюгу Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX. Цього тижня загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюгу Sui перевищив 35 мільярдів доларів, а середній денний обсяг торгівлі досяг 466 мільйонів доларів, що свідчить про високу активність DEX на ланцюгу Sui.

• Зростання TVL DeFi проектів: у екосистемі Sui проекти, що займають перші три місця за TVL, це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до секторів кредитування та DEX, а темпи зростання TVL цього тижня становлять відповідно 1.14%, 17.22% та 1.72%. Можна помітити, що хоча ринок коливається, але в екосистему Sui постійно надходять кошти в проекти DeFi.

Щоб оцінити, чи користується публічна блокчейн-мережа популярністю на ринку, найпрямішим критерієм є зміни її TVL. На основі наведених вище даних можна побачити, що на даний момент ланцюг Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI перевищує ринкові показники, базові активи екосистеми Sui постійно зростають, що стимулює зростання APY її DeFi проектів на ланцюгу. Одночасно загальна ринкова ситуація має значні коливання, що створює можливості для прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів для участі в ланцюгу, що сприяє розвитку всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня п'ять проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку (без урахування проектів з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) | |-----------|-------|--------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів на основі Ethereum, який прагне надати доступ до реальних активів в онлайн-форматі за допомогою технології блокчейн. Основні функції Synthetix включають дозволення користувачам створювати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, впровадивши SCCP-373, що підвищило частку комісії з торгівлі для V3 LP з 40% до 60%. Крім того, Synthetix Treasury має намір стягувати деякі збори з інтеграторів, щоб збільшити доходи V3 LP. І цього тижня Synthetix оголосив про завершення придбання платформи з кредитним токеном TLX, плануючи інтегрувати функціонал кредитних токенів TLX, вдосконаливши параметри та повторно розгорнувши контракти, а також запустити програму стимулювання кредитних токенів.

Babylon（не випущено токен）：（рекомендований рейтинг：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Проект Babylon є ініціативою, спрямованою на використання безпеки біткойна для посилення безпеки інших блокчейнів, що базуються на доказах частки. Основна ідея полягає в активації безпідставного механізму застави для неактивованих біткойн-активів, щоб вирішити протиріччя між прагненням власників біткойнів до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.

• Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, проте BTC показав дуже стабільні результати, залишаючись на високому рівні. Крім того, користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому вони більш впевнено утримують свої активи та прагнуть звільнити ліквідність, що призводить до більшого вибору проектів з доходом на основі BTC. Більше того, цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що можна безпосередньо з рахунку на цій платформі заробляти на BTC, яке закладене в Babylon, що принесло величезні нові інвестиції в Babylon. Під час акції користувачам, які беруть участь у заході, надається до 12% підвищення балів, що стимулює велику кількість користувачів до участі.

Звичайні гроші (USUAL): (Рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual Money є проектом стабільної монети, підтримуваним певною торговою платформою, що має на меті забезпечити нове рішення для стабільних монет за допомогою децентралізованого підходу. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна дохідність для тримачів облігаційного продукту USD0++ досягла 48%, середній APY для USD0/USD0++ у Curve становить 54%, а середня річна дохідність для USD0/USDC становить 52%. Одночасно обсяг емісії USUAL зменшився на 17%, що підвищило ціну USUAL. Це привабило багато користувачів для участі в Usual Money з метою отримання високих річних арбітражних доходів.

BounceBit (BB): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: BounceBit є основним шаром повторного стейкінгу в екосистемі біткоїнів. У дизайні він тісно співпрацює з певною торговою платформою, створюючи компоненти CeDeFi з високою прибутковістю; окрім того, самостійно будує BounceBit Chain, щоб створити конкретні сценарії використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг різних токенів, де 30-добовий річний дохід USDT досяг 54,25%, 30-добовий річний дохід BTC досяг 24,55%, 30-добовий річний дохід BNB досяг 37,13%, 30-добовий річний дохід ETH досяг 37,7%, що привабило велику кількість користувачів вкладати активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізоване RWA в BounceBit, розпочавши вихід на ринок RWA.

Equilibria（EQB）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Equilibria - це проект пулу для автоматичних торгових систем, основною метою якого є створення високих прибутків для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, що застосовується Pendle, через токенізовану версію vePENDLE ePENDLE для LP, пропонує вищий дохід та додаткові винагороди для тримачів PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria зміцнила співпрацю з Curve, випустивши перший новий посилений пул - scrvUSD, щоб збільшити доходи користувачів. Після цього було додано посилені пули SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підняло APY до 59%, що привернуло велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджуються в зоні прибутковості стабільних монет (міні-купюри).

загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145.1 мільярда доларів США, темп зростання склав 2.91%, USDC зросла з 40.2 мільярда доларів США минулого тижня до 41.5 мільярда доларів США, темп зростання склав 3.23%. Можна побачити, що цього тижня як USDT, що переважає на ринку не США, так і USDC, що переважає на американському ринку, демонструють зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові ставки арбітражу на традиційному ринку постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як ставки арбітражу на арбітражних проектах DeFi зростають через підвищення вартості шифрування активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросла з 53,2 мільярдів доларів на минулому тижні до 54,1 мільярда доларів зараз, нові інвестиції склали 1,69%, цього тижня продовжують зростати, зберігаючи позитивну динаміку, і підтримують тенденцію до постійного зростання протягом майже двох місяців, що свідчить про те, що в DeFi проекти постійно надходять кошти.

Глибокий аналіз

Рушійна сила зростання:

Основні фактори, що спричинили цей раунд зростання, можна підсумувати за наступними шляхами передачі: ринок входить у цикл бичачого ринку, що сприяє зростанню попиту на ліквідність, що, в свою чергу, підштовхує рівень базових процентних ставок за кредитами вгору, розширюючи простір для отримання прибутку від арбітражних циклічних стратегій у протоколах DeFi. Конкретно:

• Ринкове середовище: Бичачий ринок приносить загальний попит на ліквідність.
• Ставки: підвищення базової процентної ставки за кредитами відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на фінансові ресурси
• Кінець доходу: розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, внутрішній прибуток протоколу