Тренди токенізації RWA: Переформатування ліквідності та доступності активів

З початку цього року токенізація реальних світових активів (RWA) стала незворотною тенденцією. Від планів торгових платформ запровадити токенізовані акції до того, що одна відома криптовалютна біржа розглядає можливість виведення своїх акцій на блокчейн; від активного формування традиційними фінансовими гігантами до того, що провідні DeFi протоколи включають RWA в рамки забезпечення - токенізація кардинально змінює ліквідність та доступність активів.

Не зважаючи на виклики, такі як регуляторні корективи та поліпшення інфраструктури, RWA-ринок вже продемонстрував величезний потенціал: загальна заблокована вартість токенізованих активів, таких як державні облігації США, нерухомість, розкішні товари тощо, (TVL) перевищила кілька мільярдів доларів. За даними статистичної платформи, на сьогодні загальна управлінська вартість RWA-ринку досягла 23,92 мільярда доларів. Консалтингова група Boston Consulting Group прогнозує, що до 2030 року глобальний обсяг токенізованих активів досягне 16 трильйонів доларів, що становитиме 10% від усіх інвестиційних активів.

Ця стаття проаналізує найбільш перспективний сегмент RWA та підбере найбільш репрезентативні провідні проекти в різних сферах.

Токенізація державних облігацій: підвищення ліквідності та прозорості

Токенізація державних облігацій є важливим нововведенням у фінансових ринках, яке токенізує традиційні урядові облігації, дозволяючи інвесторам безпосередньо брати участь в інвестуванні в державні облігації через блокчейн, насолоджуючись вищою ліквідністю та прозорістю.

Franklin Templeton запустила FOBXX, перший у світі зареєстрований токенізований валютний ринковий фонд, що інвестує в державні цінні папери США, пропонуючи інвесторам стабільний дохід та ліквідність.

OpenEden запустила токенізацію американських державних облігацій (TBILL) через блокчейн, що робить торгівлю державними облігаціями більш децентралізованою та підвищує ліквідність капіталу.

Matrixdock випустив токен короткострокових державних облігацій США (STBT), який щоденно через механізм повторної бази надає відсотки власникам, пропонуючи інвесторам інструмент короткострокової ліквідності.

Securitize разом із партнерами запустили токенізований фонд державних облігацій США (USTY), призначений для кваліфікованих інвесторів. Платформа управляє операціями фонду через смарт-контракти, підвищуючи інвестиційну прозорість.

Superstate випустила короткостроковий фонд державних цінних паперів США (USTB), який забезпечує ліквідність у формі токенізації, що дозволяє інвесторам здійснювати швидкі та ефективні交易 на блокчейні.

Hashnote випустила токен USYC, який представляє короткострокові державні облігації США та угоди репо, надаючи інвесторам низькоризикові, високоліквідні інвестиційні продукти.

Деяка компанія з управління активами запустила токенізований фонд державних облігацій BUIDL і використовує його як заставу на кількох торгових платформах, надаючи інвесторам більше вибору та підвищуючи ліквідність на ринку.

Стабільні монети: основа ринку криптовалют

Стабільні монети, як "якірні" активи у криптовалютному ринку, мають відносно стабільну вартість та займають важливе місце на ринку криптовалют. Токенізація стабільних монет робить їх цифровою валютою, що прив'язана до традиційних валют або активів, забезпечуючи вищу стабільність.

Відомий емітент стабільної монети через просування закону GENIUS вимагає, щоб емітенти стабільних монет мали еквівалентні короткострокові державні облігації США як резервні активи та здійснювали розкриття резервів. Ця ініціатива має на меті забезпечити прозорість та стабільність стабільних монет, підвищуючи довіру на ринку.

Інші емітенти стейблкоїнів, такі як Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL та Sky, також зіштовхнуться з новими регуляторними вимогами, і, можливо, їм потрібно буде відкоригувати свої резервні механізми, щоб відповідати новим нормам.

Токенізація акцій: зв'язок традиційного фондового ринку та крипторинку

токенізація акцій дозволяє інвестувати в акції через блокчейн, інвестори можуть робити дробові інвестиції з меншою сумою коштів, отримуючи при цьому вищу прозорість і Ліквідність.

BACKED Finance є фінансовою технологічною компанією, що має штаб-квартиру в ЄС та спеціалізується на токенізації традиційних акцій та ETF в "xStocks". Ці токени працюють на певному блокчейні і мають на меті забезпечити інвесторам з усього світу можливість торгівлі американськими акціями 24/7. Станом на кінець 2024 року, BACKED Finance займає приблизно 77% ринкової частки на ринку токенізованих акцій.

Dinari є зареєстрованим у США агентом з переказів, який пропонує токенізовані акції та ETF під назвою dShares, що забезпечує співвідношення 1:1 між кожним dShare та реальними акціями. Ці токени підтримують торгівлю на декількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Arbitrum та Base. Dinari пропонує токенізовані версії більш ніж 100 американських акцій та ETF, має понад 25,000 клієнтів у більше ніж 60 країнах і обробив понад 10,000 транзакцій.

Exodus Movement випустила токенізовані акції під назвою EXOD, які представляють її акції класу A. Ці токени управляються на певному блокчейні і мають на меті надати інвесторам інноваційні та безпечні можливості для інвестування. Токен EXOD вже зареєстрований на NYSE American, ставши першими токенізованими акціями, які були зареєстровані на американській фондовій біржі.

Приватне кредитування: надання недорогого фінансування для малих і середніх підприємств

Приватне кредитування надає позики підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці позики за допомогою блокчейну для збільшення ліквідності капіталу та прозорості.

Centrifuge, токенізуючи такі активи, як рахунки до отримання, надає фінансові канали для малих та середніх підприємств. Платформа спрощує процес кредитування через смарт-контракти, що підвищує прозорість та безпеку кредитів.

Maple є децентралізованою кредитною платформою, яка спеціалізується на наданні беззаставних кредитів. Його платформа управляє кредитами за допомогою смарт-контрактів, пропонуючи інвесторам нові можливості для інвестування в борг.

Clearpool є децентралізованим кредитним протоколом, який дозволяє установам ініціювати та управляти кредитами. Ця платформа забезпечує прозорий кредитний ринок, знижуючи кредитний ризик.

CREDIX - це платформа, яка з'єднує позичальників та інвесторів, зосереджуючись на токенізації приватного кредитування. Платформа керує кредитами через смарт-контракти, підвищуючи прозорість ринку.

TrueFi пропонує децентралізовану платформу для необеспечених кредитів, яка надає глобальним інвесторам недорогі кредитні продукти. Завдяки децентралізованому механізму кредитування, TrueFi підвищує ліквідність ринку.

Goldfinch надає беззаставні кредити підприємствам через управління спільнотою, особливо для підприємств з країн, що розвиваються. Ця платформа забезпечує глобальним підприємствам низьковартісний канал фінансування, що підвищує фінансову доступність.

Токенізація нерухомості: глобальні інвестори діляться ринком нерухомості

Токенізація нерухомості дозволяє дрібним інвесторам брати участь у традиційному ринку нерухомості з високими бар'єрами входу та насолоджуватися більшою ліквідністю.

Propy цифровізує угоди з нерухомістю через блокчейн, дозволяючи інвесторам брати участь у глобальному ринку нерухомості через токенізацію. Платформа успішно провела першу в світі угоду з нерухомості, завершену на блокчейні.

RealT розділяє нерухомість на дрібні Токени, дозволяючи глобальним інвесторам брати участь у ринку нерухомості. Завдяки токенізації, RealT дозволяє інвесторам отримувати щомісячний дохід від оренди, а також робить угоди більш прозорими.

Parcl поєднує блокчейн з даними реального ринку нерухомості, надаючи інвесторам можливості для інвестицій у глобальний ринок нерухомості. Платформа через інноваційну модель даних пропонує інвесторам більш різноманітні варіанти інвестицій у нерухомість.

Токенізація предметів мистецтва та колекційних предметів: новий інвестиційний шлях

Токенізація арт-об'єктів і розкішних товарів не тільки розриває межі традиційних ринків, але й надає більшій кількості інвесторів можливість долучитися до інвестицій у високоцінні колекційні предмети.

Courtyard.io токенізує мистецькі твори через блокчейн, що дозволяє торгувати мистецькими творами як іншими криптоактивами. Ця платформа привабила велику кількість інвесторів у мистецтво та колекціонерів, пропонуючи новий спосіб інвестування.

Tiamonds токенізує дорогоцінні камені, такі як діаманти, дозволяючи інвесторам купувати та торгувати цими активами через блокчейн. Платформа надає інвесторам високоліквідну та прозору інвестиційну платформу.

Платформи такі як WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN та інші зосереджені на токенізації розкішних годинників, предметів мистецтва та висококласних колекційних речей, пропонуючи нові канали для інвестицій в активи.

Децентралізовані біржі: нова ера торгівлі криптоактивами

Децентралізована біржа ( DEX ) надає більш прозорий і безпечний досвід торгівлі для крипторинку, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.

DigiFT є децентралізованою біржею, що спеціалізується на торгівлі фінансовими деривативами та структурованими продуктами. Завдяки децентралізованому підходу, DigiFT дозволяє традиційним фінансовим активам торгуватися на блокчейні.

Swarm є децентралізованою платформою, що підтримує токенізацію активів та надає прозорі записи про транзакції. Децентралізована архітектура Swarm дозволяє інвесторам з усього світу брати участь у токенізації та торгівлі активами.

Платформи Mauve і Stobox зосереджені на будівництві децентралізованих бірж, надаючи послуги з управління та торгівлі цифровими активами.