Аналіз інвестицій у мемекоїни

Інвестиційна цінність Memecoins

Деякі мемекоїни мають високий бета-коефіцієнт щодо Layer 1 (L1) активів, що робить їх привабливим інвестиційним вибором. Наприклад, BONK у невеликій кількості може забезпечити левередж без збільшення ризику левериджу щодо Solana.

Ми звертаємо увагу на сигнал, коли 30-денний бета перевищує 90-денний ковзний бета. Коли це відбувається, середня 30-денна та 60-денна прибутковість BONK досягає 124% та 413% відповідно.

Вибух BONK зазвичай відбувається одночасно з тим, що SOL зростає більш ніж на 5% протягом тижня. У цьому випадку середня віддача BONK виглядає наступним чином:

• 1 тиждень середня прибутковість 26%
• 30 днів середня віддача 141%
• 60 днів середня прибутковість 512%

Слід зазначити, що в приблизно 1/3 випадків BONK насправді падає, що свідчить про те, що продуктивність SOL не може повністю гарантувати відмінні результати BONK.

BONK зазвичай має позитивну кореляцію з SOL, але в періоди, коли BONK показує відмінні результати (, такі як Q4 2023 року, Q1 2024 року та інші ), ця кореляція часто послаблюється.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, ми також проаналізуємо дані блокчейну для оцінки якості мемкоїнів. Ось деякі ключові показники:

1. Зростання кількості власників токенів (90 днів )
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Власники, які володіють більше $1000, становлять частку
4. Власники, які мають понад $100k, складають частку
5. Рівень утримання великих китів
6. Чистий приплив/виплив великих китів на DEX

Ці показники можуть допомогти нам зрозуміти відносну якість і віру бази утримувачів.

Інші фактори, які слід врахувати

• Ліквідність торгівлі
• Чи були випадки, коли корекція перевищувала 50%?
• Обсяг незакритих контрактів ( для токена, що торгується на основних торгових платформах )

Оцінка спільноти та віри

Оцінюючи спільноту мемкоїнів, ми звертаємо увагу на:

• Зворушлива наративна конструкція та слоган громади
• Сильна віра та відчуття приналежності
• Лідерство та координаційні здібності
• Ступінь інтеграції культури
• Соціальні медіа активності та стратегії просування

Справедлива оцінка вартості

Ми в основному оцінюємо справедливу вартість, порівнюючи вартість з ринковою вартістю ( MVRV співвідношенням ). Коли MVRV співвідношення нижче 1, це може вказувати на наближення до локального дна.

Аналіз енергії

У відсутності фундаментальних факторів ми будемо звертати увагу на:

• Індекс відносної сили ( RSI )
• Рухома середня
• Тренди пошуку Google

Макроекономічне середовище

інвестиції в мемкоини значною мірою залежать від сприятливих умов ліквідності та настроїв ризику. При розгляді інвестицій необхідно уважно стежити за загальною ринковою ситуацією.

Висновок

Ця структура охоплює, чому слід обирати певні мемекоїни, як визначити сильні проекти, як оцінити їхню справедливу вартість, а також коли купувати та продавати. Хоча неможливо гарантувати абсолютний успіх, цей систематизований підхід може допомогти інвесторам приймати більш зважені рішення на ризикованому ринку мемекоїнів.