Потенціал ринку RWA величезний, Aptos швидко зростає
Токенізація реальних активів (RWA) як одна з найбільш обговорюваних сфер поки що не змогла повною мірою реалізувати свій потенціал у з'єднанні традиційних ринків з величезними активами. Дані показують, що загальна ринкова вартість активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть попри те, що вона зросла на 56% за перше півріччя цього року. Це свідчить про те, що розвиток RWA лише починається, і з токенізацією більшої кількості класів активів у майбутньому RWA перейде в нову фазу розвитку.
У цей критичний період Aptos продемонстрував вражаючий зростаючий імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних ланцюгів. Завдяки постійному вдосконаленню екосистеми, Aptos має перспективи зайняти вигідну позицію в наступному етапі конкуренції за RWA.
Приватне кредитування: провідна сила RWA
Приватний кредит займає 58% активів RWA, ставши найбільш вражаючою категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Активи приватного кредиту в основному існують у формі на блокчейні, але більшість з них не має ліквідності для торгівлі. У порівнянні з цим, державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку дохідних стабільних монет, які пропонують подібні характеристики доходу.
Приватне кредитування - це позики, які надаються небанківськими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює багато інституційних інвесторів через свою гнучкість і високий дохід. Проте воно також стикається з такими викликами, як високі витрати, низька ефективність і обмеження доступу.
Криптопротоколи, випускаючи та керуючи активами на блокчейні, усувають багаторівневі посередники, знижують витрати та підвищують прозорість. Ця модель принесла інновації на ринок приватного кредитування.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза блокчейном
Емітент активів відповідає за створення кредитних активів поза блокчейном. Це включає підписання кредитних угод, встановлення заставних активів, розробку планів погашення та умов дефолту, а також перевірку фінансового стану позичальника. Наприклад, кредит у розмірі 1 мільйон доларів може бути наданий логістичній компанії на 12 місяців з річною процентною ставкою 12%, з 1,1 мільйона доларів дебіторської заборгованості в якості застави.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою протоколу RWA, один або кілька кредитів відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формати токенів включають NFT, SFT або ERC-20. Метадані токенів містять анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі забезпечення активів та механізм обробки дефолту.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації повинен відповідати вимогам регуляторів. Зазвичай створюють спеціалізовані цільові підприємства (SPV) або постачальників послуг віртуальних активів (VASP) в якості юридичних трастових агентів. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML, а також підпадати під відповідні регуляторні обмеження.
4. Емісія токенів та фінансування
Представлення токенів через інтерфейс користувача або платформу протоколу, приймаючи інвестиції в ланцюзі. Інвестори можуть інвестувати після завершення перевірки KYC, використовуючи USDC, APT або USDT, отримуючи токени RWA як підтвердження та отримуючи основну суму і відсотки в установлені терміни.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає кредит відповідно до плану, кошти передаються через емітента та SPV на блокчейн і розподіляються між тримачами токенів. Смарт-контракт автоматично розділяє відсотки, а після закінчення терміну кредиту повертає основну суму або організовує продовження активів. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на децентралізованих біржах або на ринку, що спеціалізується на RWA.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління блокчейну Layer 1 має такі технічні характеристики:
Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, фактичне стабільне значення в виробничому середовищі становить 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакції лише 650 мілісекунд.
Низькі торгові витрати: середня комісія за торгівлю менше 0,01 долара.
Модульна архітектура та масштабованість: розділення консенсусу, виконання та зберігання дозволяє незалежну оптимізацію кожного з рівнів.
Ці характеристики забезпечують ідеальну інфраструктуру для управління активами RWA.
екологічна структура
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність, співпрацюючи з традиційними фінансовими гігантами та розширюючи екосистему DeFi:
Співпраця з установами: співпраця з традиційними фінансовими установами, такими як Ondo Finance та Franklin Templeton, для залучення різноманітних активів RWA.
Регуляторно дружній: співпраця через платформу відповідності, вбудоване дійсне верифікація особи та функції відстеження активів, що відповідають усім регуляторним вимогам.
Позиціонування на нових ринках: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, надання різноманітних фінансових рішень.
Підсумок
Швидке зростання Aptos на ринку RWA обумовлено його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватні кредитування, як двигун зростання RWA, реалізують комбінованість в ланцюзі через токенізацію, генеруючи значні прибутки. Низькі транзакційні витрати та швидкий час підтвердження Aptos підтримують реальний кредитування та розрахунки, закладаючи основу для майбутнього розвитку.
З огляду на оптимізацію регуляторного середовища та розширення екосистеми DeFi, Aptos має перспективи для постійного зростання RWA TVL у найближчі роки. Завдяки синергії технологій та екосистеми, Aptos демонструє величезний потенціал розвитку в сфері приватного кредитування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StakeHouseDirector
· 15год тому
Головний apto невдаха тепер тільки зрозумів, чи насправді це розумно чи дурно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SnapshotDayLaborer
· 15год тому
Яка користь від сліпого слідування моді, коли напрямок rwa ще неясний?
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainFoodie
· 15год тому
готуємо деякі реальні прибутки, як мій фірмовий блокчейн ризото... aptos дійсно приносить свіжу енергію на кухню, насправді
RWA ринок має величезний потенціал, Aptos підніматися, ведучи токенізацію приватного продажу кредитів.
Потенціал ринку RWA величезний, Aptos швидко зростає
Токенізація реальних активів (RWA) як одна з найбільш обговорюваних сфер поки що не змогла повною мірою реалізувати свій потенціал у з'єднанні традиційних ринків з величезними активами. Дані показують, що загальна ринкова вартість активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть попри те, що вона зросла на 56% за перше півріччя цього року. Це свідчить про те, що розвиток RWA лише починається, і з токенізацією більшої кількості класів активів у майбутньому RWA перейде в нову фазу розвитку.
У цей критичний період Aptos продемонстрував вражаючий зростаючий імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних ланцюгів. Завдяки постійному вдосконаленню екосистеми, Aptos має перспективи зайняти вигідну позицію в наступному етапі конкуренції за RWA.
Приватне кредитування: провідна сила RWA
Приватний кредит займає 58% активів RWA, ставши найбільш вражаючою категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Активи приватного кредиту в основному існують у формі на блокчейні, але більшість з них не має ліквідності для торгівлі. У порівнянні з цим, державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку дохідних стабільних монет, які пропонують подібні характеристики доходу.
Приватне кредитування - це позики, які надаються небанківськими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює багато інституційних інвесторів через свою гнучкість і високий дохід. Проте воно також стикається з такими викликами, як високі витрати, низька ефективність і обмеження доступу.
Криптопротоколи, випускаючи та керуючи активами на блокчейні, усувають багаторівневі посередники, знижують витрати та підвищують прозорість. Ця модель принесла інновації на ринок приватного кредитування.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза блокчейном
Емітент активів відповідає за створення кредитних активів поза блокчейном. Це включає підписання кредитних угод, встановлення заставних активів, розробку планів погашення та умов дефолту, а також перевірку фінансового стану позичальника. Наприклад, кредит у розмірі 1 мільйон доларів може бути наданий логістичній компанії на 12 місяців з річною процентною ставкою 12%, з 1,1 мільйона доларів дебіторської заборгованості в якості застави.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою протоколу RWA, один або кілька кредитів відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формати токенів включають NFT, SFT або ERC-20. Метадані токенів містять анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі забезпечення активів та механізм обробки дефолту.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації повинен відповідати вимогам регуляторів. Зазвичай створюють спеціалізовані цільові підприємства (SPV) або постачальників послуг віртуальних активів (VASP) в якості юридичних трастових агентів. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML, а також підпадати під відповідні регуляторні обмеження.
4. Емісія токенів та фінансування
Представлення токенів через інтерфейс користувача або платформу протоколу, приймаючи інвестиції в ланцюзі. Інвестори можуть інвестувати після завершення перевірки KYC, використовуючи USDC, APT або USDT, отримуючи токени RWA як підтвердження та отримуючи основну суму і відсотки в установлені терміни.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає кредит відповідно до плану, кошти передаються через емітента та SPV на блокчейн і розподіляються між тримачами токенів. Смарт-контракт автоматично розділяє відсотки, а після закінчення терміну кредиту повертає основну суму або організовує продовження активів. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на децентралізованих біржах або на ринку, що спеціалізується на RWA.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління блокчейну Layer 1 має такі технічні характеристики:
Ці характеристики забезпечують ідеальну інфраструктуру для управління активами RWA.
екологічна структура
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність, співпрацюючи з традиційними фінансовими гігантами та розширюючи екосистему DeFi:
Підсумок
Швидке зростання Aptos на ринку RWA обумовлено його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватні кредитування, як двигун зростання RWA, реалізують комбінованість в ланцюзі через токенізацію, генеруючи значні прибутки. Низькі транзакційні витрати та швидкий час підтвердження Aptos підтримують реальний кредитування та розрахунки, закладаючи основу для майбутнього розвитку.
З огляду на оптимізацію регуляторного середовища та розширення екосистеми DeFi, Aptos має перспективи для постійного зростання RWA TVL у найближчі роки. Завдяки синергії технологій та екосистеми, Aptos демонструє величезний потенціал розвитку в сфері приватного кредитування.