Những người chiến thắng thực sự trong thị trường tăng: Phân tích và Suy ngẫm

Trong đợt thị trường tăng này, nhóm người thực sự có lợi nhuận có thể khác với dự đoán của đa số. Hãy cùng phân tích ai là những người hưởng lợi lớn nhất từ đợt giao dịch này.

Trước hết, các tổ chức đầu tư mạo hiểm (VC) không phải là những người chiến thắng chính. Hầu hết các dự án mà họ đầu tư vẫn chưa bắt đầu phát hành token. Ngay cả những token có vốn hóa thị trường toàn phần (FDV) cao nhưng khối lượng lưu thông thấp bị cộng đồng chỉ trích, về bề ngoài có vẻ tăng trưởng đáng kể, nhưng nếu không có một đợt tăng giá của các đồng tiền ảo, thì khi đến thời điểm mở khóa, giá có thể giảm mạnh.

Thứ hai, nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng không phải là nhóm kiếm lợi chính. Hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ tập trung vào việc đẩy giá các đồng coin meme, tham gia vào sự đầu cơ của các đồng coin giả mạo hoặc thực hiện giao dịch hợp đồng. Mặc dù có một số ít người có thể kiếm được lợi nhuận, nhưng nhìn chung, tỷ lệ thành công gần như không khác gì so với xổ số.

Vậy, ai là người hưởng lợi thực sự từ thị trường tăng này?

1. Người nắm giữ Bitcoin: Các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin lâu dài đã đạt được lợi nhuận đáng kể. Từ mức giá khoảng 25000 USD vào năm ngoái tăng lên khoảng 65000 USD hiện tại, mức tăng rất đáng kể. Dự kiến trong vòng một năm tới sẽ có khả năng vượt qua 100000 USD, nhưng nhiều nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội này vì cảm thấy mức tăng không đủ.

2. Sàn giao dịch tập trung: Những sàn giao dịch này luôn ở đỉnh cao của hệ sinh thái tiền điện tử, thu lợi nhuận từ toàn ngành. Tuy nhiên, việc điều hành sàn giao dịch cũng đối mặt với rủi ro lớn, như áp lực quy định và thách thức pháp lý, vì vậy lợi nhuận cao của chúng cũng tương xứng với rủi ro cao.

3. Nhà phát hành stablecoin và nền tảng tài chính tập trung (CeFi): Một nhà phát hành stablecoin đã đạt lợi nhuận ròng lên tới 4,7 tỷ USD trong quý đầu tiên, vượt qua nhiều nền tảng giao dịch khác. Ngoài ra, một số tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính tiền điện tử, như nền tảng lưu ký và quản lý tài sản, cũng đang âm thầm thu được lợi nhuận đáng kể. Những tổ chức này cung cấp dịch vụ quan trọng cho ngành và lợi nhuận của họ cũng khá hợp lý.

4. Một số đội ngũ vận hành của blockchain công khai và các dự án tài chính phi tập trung (DeFi): Một số sản phẩm DeFi nổi tiếng có khối lượng giao dịch rất lớn, trong khi phần lớn phí giao dịch đi vào túi của đội ngũ, không liên quan đến những người nắm giữ token quản trị. Ví dụ, một đội ngũ blockchain công khai có thể kiếm được hàng chục triệu đô la từ doanh thu phí chỉ với một sản phẩm tài chính xã hội. Một blockchain khác thì thu được lợi nhuận đáng kể thông qua việc chuyển khoản stablecoin hàng ngày. Những dự án này không dựa vào việc hứa hẹn quá mức với nhà đầu tư nhỏ lẻ để bán token, mà thay vào đó, họ kiếm lợi nhuận thông qua việc phát triển các doanh nghiệp thực tế, tương tự như mô hình của các doanh nghiệp internet truyền thống, đại diện cho hy vọng của ngành công nghiệp tiền điện tử.

5. Một số dự án có giá trị thị trường cao, chủ yếu nhằm mục đích bán token: Nếu đã niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung lớn, các dự án này đã thu được lợi nhuận lớn trong đợt thị trường tăng này. Họ không cần doanh thu thực tế để duy trì định giá cao, chẳng hạn như một số dự án chứng minh không kiến thức, số người dùng hoạt động hàng ngày trên chuỗi chỉ có hai chữ số sau airdrop, nhưng vẫn có thể duy trì giá trị thị trường hàng tỷ đô la. Cũng có một số token DeFi được kiểm soát cao và các dự án GameFi thiếu nội dung thực chất cũng như vậy. Những dự án này có thể được coi là yếu tố tiêu cực trong ngành, liên tục rút giá trị từ hệ sinh thái.

Ngoài ra, còn một số nhóm như đội ngũ giao dịch định lượng cũng đã thu được một số lợi nhuận nhất định trên thị trường, nhưng tương đối nhỏ.

Dựa trên phân tích trên, các nhà đầu tư có thể xem xét xây dựng một danh mục đầu tư tiền điện tử lâu dài và ổn định, chủ yếu lựa chọn tài sản từ bốn loại đầu tiên, tránh loại thứ năm. Chiến lược này có thể giúp đạt được lợi nhuận ổn định hơn trong chu kỳ thị trường.