Xu hướng mã hóa kỹ thuật số RWA: Tái cấu trúc tính thanh khoản và khả năng tiếp cận tài sản

Kể từ đầu năm nay, việc mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực (RWA) đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Từ việc các nền tảng giao dịch lên kế hoạch ra mắt cổ phiếu mã hóa cho đến một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đang xem xét đưa cổ phiếu của chính mình lên chuỗi; từ các ông lớn tài chính truyền thống tích cực triển khai, đến các giao thức DeFi hàng đầu đưa RWA vào khung tài sản thế chấp - mã hóa kỹ thuật số đang hoàn toàn định hình lại tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.

Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như điều chỉnh quy định và hoàn thiện cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ được mã hóa kỹ thuật số là (TVL) đã vượt qua hàng tỷ đô la. Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, đến nay, tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đạt 23.92 tỷ đô la. Tập đoàn tư vấn Boston dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la, chiếm 10% tổng tài sản có thể đầu tư.

Bài viết này sẽ phân tích phân khúc RWA có tiềm năng phát triển nhất hiện nay và điểm qua các dự án tiêu biểu nhất trong từng lĩnh vực.

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ: Tăng cường thanh khoản và tính minh bạch

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một sáng tạo quan trọng trong thị trường tài chính, nó mã hóa trái phiếu chính phủ truyền thống, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng thanh khoản và tính minh bạch cao hơn.

Franklin Templeton đã ra mắt FOBXX, quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới được đăng ký, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ, cung cấp cho nhà đầu tư lợi suất ổn định và thanh khoản.

OpenEden đã phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ (TBILL) thông qua blockchain, làm cho giao dịch trên thị trường trái phiếu chính phủ trở nên phi tập trung hơn, nâng cao thanh khoản vốn.

Matrixdock đã ra mắt Token trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn (STBT), hàng ngày phân phối lãi suất cho người nắm giữ thông qua cơ chế tái chuẩn hóa trên chuỗi, cung cấp cho nhà đầu tư công cụ thanh khoản ngắn hạn.

Securitize đã hợp tác với đối tác để ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ mã hóa kỹ thuật số (USTY), dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Nền tảng quản lý hoạt động quỹ thông qua hợp đồng thông minh, nâng cao tính minh bạch trong đầu tư.

Superstate đã ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn (USTB), cung cấp thanh khoản dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số, giúp nhà đầu tư thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả trên blockchain.

Hashnote đã ra mắt token USYC, đại diện cho trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và thỏa thuận tái cấp vốn, cung cấp cho nhà đầu tư sản phẩm đầu tư có rủi ro thấp và thanh khoản cao.

Một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ trái phiếu quốc gia mã hóa kỹ thuật số BUIDL, và được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng giao dịch, cung cấp thêm lựa chọn cho nhà đầu tư, đồng thời nâng cao thanh khoản thị trường.

Stablecoin: Nền tảng của thị trường tiền điện tử

Stablecoin như một tài sản "neo" trong thị trường tiền điện tử, giá trị của nó tương đối ổn định, giữ một vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin khiến nó trở thành tiền điện tử liên kết với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp độ ổn định cao hơn.

Một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng đang thông qua sự thúc đẩy của đạo luật GENIUS, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin phải nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn tương đương làm tài sản dự trữ, và thực hiện công bố dự trữ. Động thái này nhằm đảm bảo tính minh bạch và ổn định của stablecoin, nâng cao niềm tin của thị trường.

Các nhà phát hành stablecoin khác như Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL và Sky cũng sẽ phải đối mặt với các yêu cầu quản lý mới, có thể cần điều chỉnh cơ chế dự trữ của họ để phù hợp với các quy định mới.

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường chứng khoán truyền thống với thị trường tiền điện tử

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu giúp việc đầu tư cổ phiếu có thể thực hiện qua blockchain, nhà đầu tư có thể đầu tư phân đoạn với ít vốn hơn, đồng thời tận hưởng sự minh bạch và thanh khoản cao hơn.

BACKED Finance là một công ty công nghệ tài chính có trụ sở tại Liên minh Châu Âu, chuyên mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và ETF thành "xStocks". Những token này hoạt động trên một blockchain nhất định, nhằm cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Tính đến cuối năm 2024, BACKED Finance chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.

Dinari là một đại lý chuyển nhượng đăng ký tại Mỹ, cung cấp cổ phiếu và ETF được mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực. Những mã này hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Arbitrum và Base. Dinari cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của hơn 100 cổ phiếu và ETF của Mỹ, có hơn 25,000 khách hàng ở hơn 60 quốc gia, đã xử lý hơn 10,000 giao dịch.

Exodus Movement đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số có tên EXOD, đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của mình. Những mã hóa này được quản lý trên một blockchain nhất định, nhằm cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư đổi mới và an toàn. Mã EXOD đã được niêm yết trên NYSE American, trở thành mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.

Tín dụng cá nhân: Cung cấp tài chính chi phí thấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Cho vay tư nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống và mã hóa kỹ thuật số những khoản vay này thông qua blockchain để tăng cường thanh khoản và tính minh bạch của vốn.

Centrifuge cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản như khoản phải thu. Nền tảng này đơn giản hóa quy trình cho vay thông qua hợp đồng thông minh và tăng cường tính minh bạch và an toàn của khoản vay.

Maple là một nền tảng tín dụng phi tập trung, tập trung vào việc cung cấp các khoản vay không đảm bảo. Nền tảng của nó quản lý các khoản vay thông qua hợp đồng thông minh, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư nợ mới.

Clearpool là một giao thức tín dụng phi tập trung, cho phép các tổ chức khởi xướng và quản lý các khoản vay. Nền tảng này cung cấp một thị trường tín dụng minh bạch, giảm thiểu rủi ro tín dụng.

CREDIX là một nền tảng kết nối người vay và nhà đầu tư, tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng cá nhân. Nền tảng này quản lý cho vay thông qua hợp đồng thông minh, nâng cao tính minh bạch của thị trường.

TrueFi cung cấp nền tảng cho vay phi tập trung không cần đảm bảo, cung cấp sản phẩm tín dụng chi phí thấp cho các nhà đầu tư toàn cầu. Thông qua cơ chế cho vay phi tập trung, TrueFi nâng cao tính thanh khoản của thị trường.

Goldfinch cung cấp các khoản vay không đảm bảo cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp ở các nước đang phát triển. Nền tảng này cung cấp một kênh tài chính chi phí thấp cho các doanh nghiệp toàn cầu, tăng cường khả năng tiếp cận tài chính.

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: Nhà đầu tư toàn cầu chia sẻ thị trường bất động sản

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản giúp những nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống có rào cản gia nhập cao hơn, và tận hưởng tính thanh khoản cao hơn.

Propy đã số hóa giao dịch bất động sản thông qua blockchain, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu thông qua mã hóa kỹ thuật số. Nền tảng này đã tổ chức thành công giao dịch bất động sản đầu tiên trên toàn cầu được hoàn thành trên blockchain.

RealT chia nhỏ tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, cho phép nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào thị trường bất động sản. Thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số, RealT giúp nhà đầu tư có thể tận hưởng lợi nhuận cho thuê hàng tháng và giao dịch trở nên minh bạch hơn.

Parcl kết hợp blockchain với dữ liệu thị trường bất động sản thực, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu. Nền tảng thông qua mô hình dữ liệu sáng tạo, đã cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư bất động sản đa dạng hơn.

Mã hóa kỹ thuật số nghệ thuật và đồ sưu tầm: Con đường đầu tư mới

Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang lại cho nhiều nhà đầu tư cơ hội tham gia vào đầu tư các bộ sưu tập có giá trị cao.

Courtyard.io thông qua blockchain mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật, cho phép các tác phẩm nghệ thuật được giao dịch như các tài sản tiền điện tử khác. Nền tảng này thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nghệ thuật và những người yêu thích sưu tầm, cung cấp một cách thức đầu tư mới.

Tiamonds sẽ mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như kim cương, cho phép các nhà đầu tư mua và giao dịch những tài sản này thông qua blockchain. Nền tảng này cung cấp cho các nhà đầu tư một nền tảng đầu tư có thanh khoản cao và minh bạch.

WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN và các nền tảng khác tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số đồng hồ sang trọng, tác phẩm nghệ thuật và các bộ sưu tập cao cấp, cung cấp các kênh đầu tư tài sản mới.

Sàn giao dịch phi tập trung: Kỷ nguyên mới của giao dịch tài sản mã hóa

Sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh được các khoản phí trung gian của các sàn giao dịch tập trung truyền thống.

DigiFT là một sàn giao dịch phi tập trung, chuyên về giao dịch các sản phẩm tài chính phái sinh và sản phẩm cấu trúc. Thông qua cách thức phi tập trung, DigiFT cho phép các tài sản tài chính truyền thống có thể được giao dịch trên blockchain.

Swarm là một nền tảng phi tập trung hỗ trợ giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch. Kiến trúc phi tập trung của Swarm cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào việc mã hóa kỹ thuật số và giao dịch tài sản.

Mauve và Stobox là hai nền tảng tập trung vào việc xây dựng sàn giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số.