比特幣市場的機構投資大幅增長

自2017年比特幣創下歷史新高以來,盡管其價格已回落近52%,但機構投資者對比特幣的興趣卻顯著上升。

2020年推動機構資金流入比特幣市場的三大因素包括:知名投資者和機構的積極態度、比特幣市場的逐步成熟以及不斷增強的基本面。

某比特幣信托基金的資產管理規模(AUM)常被視爲衡量機構投資者參與度的重要指標。在美國,由於缺乏比特幣ETF,機構投資者主要通過交易所托管和該信托基金進行投資。

截至2020年6月23日,該信托基金的AUM已超過35億美元,比2017年比特幣價格創新高時高出近20%。更引人注目的是,2020年第一季度該基金88%的投資來自機構投資者,遠高於2018年上半年的56%。

這一數據變化表明,大型機構正逐步進入比特幣市場。未來幾個月,主要金融機構態度的轉變可能會進一步刺激機構投資活動。

近期,一些原本對比特幣持批評態度的大型金融機構也開始改變立場。某大型投行的分析師認爲比特幣"後勁充足",並稱其交易價格很少低於生產成本,即使在今年3月極度動蕩的市況下也是如此。該投行還爲一些加密貨幣交易所開設了銀行帳戶,增加了對這一行業的支持。

一些知名投資者也開始認可比特幣作爲對沖法幣通脹風險的潛力。某著名投資者透露已將其淨資產的1%配置到了比特幣上。

比特幣網路的持續成熟是吸引機構投資者的另一個重要因素。從2019年6月到2020年6月,比特幣網路的算力(哈希率)從5700萬TH/s上升到了1.05億TH/s。即使在今年5月的減半事件後,比特幣網路的算力也迅速恢復,顯示出強大的韌性。

此外,加密貨幣交易所比特幣儲備量的下降也被視爲一個利好信號,表明散戶投資者減少,機構投資者佔比可能正在上升。

然而,並非所有金融機構都看好比特幣的長期前景。某大型投行就表示,對沖基金之所以交易加密貨幣主要是看中其高波動性,而非作爲長期投資。

總的來說,機構和高淨值投資者對比特幣的未來發展仍存在分歧。有人認爲比特幣將發展成爲成熟的價值存儲和可靠的避險資產,也有人預計其增長空間將受到限制。對於投資者而言,在資產基本面未發生重大變化的情況下保持長期持有,往往能獲得最大化的投資收益。