加密市場擠兌後的預測:隱私、信貸和去中心化身份

近期加密市場發生連環清算,暴露出一些問題。我認爲以下幾個領域可能會因此產生需求增長:

1. 鏈上隱私需求

巨鯨在關鍵時刻被狙擊,凸顯了隱私對機構和用戶的重要性。隱私需要一個完整的框架和生態系統,根據用戶需求提供定制化服務。

目前區塊鏈帳戶雖然是一串復雜地址,但通過分析仍可識別背後的身分。我們需要探索隱私賽道的最新發展。

零知識證明技術是一個重要方向。Zcash提供了隱私和透明兩種地址類型,可以相互轉換。但Zcash存在主密鑰的信任問題。

未來的隱私解決方案需要確保dApp的用戶和智能合約都是私密安全的。需要建立一個更大的隱私生態系統,包括多種應用場景。

Aleo是一個值得關注的項目。它不僅實現資產轉移匿名,還支持支付、提供流動性、治理投票、身分認證等功能。Aleo提供了全棧解決方案,支持可組合和私有的應用開發。

其他值得關注的項目還有Aztec和Secret Network。採用零知識證明的項目相對更有前景。

2. 鏈上信貸業務

巨鯨的信貸是此次債務危機的重要因素。鏈上信貸仍在尋找產品市場匹配,需要完善多個中間件和基礎設施,核心是鏈上與鏈下的信用評估體系。

目前主流的機構信貸項目如Maple Finance、TrueFi、Goldfinch等,採用不同的信用評估方式,但都依賴中心化的人/團隊進行評估。這在評估超級巨鯨債務時存在局限性。

鏈上信譽和風險評分是主要難題。信用需要強權政府、法律等背書,不是憑空產生的。目前鏈上機構信貸仍在尋找產品市場匹配。

超額抵押模式成爲主流,但也存在一些問題:

• 可能抽幹公鏈的非原生資產流動性
• 帶來債務上限問題
• 容易形成恐慌性擠兌

但相對而言,超額抵押仍是目前控制風險的較好方式。AAVE推出的GHO穩定幣值得關注。

3. 去中心化身份和聲譽系統

信用評估體系的缺陷,凸顯了DeFi原生認證系統、去中心化聲譽評分系統的重要性。

ARCx設計了一種DeFi Passport(0-999分),根據用戶與DeFi協議的交互生成信用評分。這提供了一種新的思路。

我們需要通過拆分和數據化重構"身分"這個概念,讓用戶身分和數據具有獨特性和可組合性。需要一個最低限度的"DID協議"。

一個合理的去中心化身份系統應該具備以下特點:

• 無需信任
• 靈活
• 可訪問性強
• 假名優先
• 生成式
• 可組合
• 可分離和選擇性

NFT3是一個值得關注的項目,它讓用戶可以便捷地建立自己的身分系統,同時保證隱私和主權。

總結

這些領域在未來可能會有不錯的需求增長。但仍需要市場來驗證這些需求是否真實,以及採用曲線如何變化。DeFi還有很長的路要走,需要不斷試錯和完善。