[太陽][太陽]本週只有三個交易日，目前量已經有逐步恢復的態勢，如果這三天能繼續保持在萬億級別，那麼博弈一點也沒啥問題，反正每次節假都是要博弈一下的。

外事方面，雙方外長會已經出了通稿，都說得很清楚，建議看原文。關鍵還是看美方能否回到上一次巴厘島會晤的既定方向上來。總理上任以來第一次出訪，參加中德政府磋商並且對德國正式訪問，這個從產業角度，需要密切關注。尤其是德國的製造業和中國合作的部分，以及中國ICT產業在歐洲空間等等。現在的德國和默嬸時期自然比不了，他們內部互相掣肘，穩定性和持續性不如以往。且看德國工商界這次會怎麼發力來抓住中德合作的窗口。
上週五其實走得最好的數據方向，一方面有數據主管機構落地的預期，一方面市場也意思到，很多AI生成內容實際上在製造垃圾，污染語料，所以有效數據，尤其是清洗完畢版權清洗的語料，是後續推進AI發展的關鍵。通俗地講，越給AI餵垃圾，生成的內容越垃圾，長此以往，負循環。此外，阿里華為這種TO B業務推進AI，實際也是基於其獨有的深度數據。
這個方向今天會怎麼走，值得觀察。
AI高位方向這三天博弈一下很正常，比如CPO的計算降降溫，光芯片能否撐住這塊不冷場。又比如各種模型故事被頭條買卡衝擊了一下，垂類能否撐住場面。又比如傳媒和遊戲這對老伙計，能否持續交替。
我個人還是傾向AI內部會輪動，算力租賃、open ai合作商、騰訊頭條阿里華為抓手，這些相對低位的，最近啟動的，如果持續性好，板塊保持整體活躍的概率還較大。一旦這些籌碼結構好的也拱不動，那麼調一調很正常。
新的方向，還有在自動駕駛的應用。咱們這扎堆的，對人機交互用自然語言這種東西，是很熟悉的。你和車機講三句話，車機會斷句為三個指令來執行，這種事情在造車新勢力那不算啥，已經到位了。但對於大多數車機，其實還是做不到的。而接入GPT來實現這種功能的普及，尤其是對存量車型（但硬件要能跟上）是有著積極意義的。微軟+奔馳合作，也是把ChatGPT人工智能服務整合到存量汽車中，美國地區90萬輛汽車將因此受益。
至於說自動駕駛，GPT只會應用在訓練段，降低訓練成本和提升訓練效率。並且實現一些輔助功能，比如成像的響應時間。想用GPT直接作為自動駕駛的核心，是不現實的，目前精度達不到。所以我們可以理解為，GPT目前無法以主角的形式來提升L2+水平汽車的自動駕駛能力，但是可以降低L3以上水平汽車在自動駕駛推進上的成本，且提升訓練效率。
自動駕駛板塊目前也在趨勢上行，固然加個AI的題材催化，市場看起來會更性感些。而實際的底層催化是下半年主要城市都會基於新的標準細節開放城市內輔助駕駛，至少是部門區域開放。幾個車企也都公佈了在北京城市道路使用輔助駕駛功能的時間表，兩頭是對得上的。
雖然市場炒的是CPO，但算力的核心還是GPU為代表的的AI算力。像聯發科也沒有否認谷歌找他。所有後續A股的算力核心，還是會回到那些上游可以流到片，下游能拿到大單的企業上來。只不過市場要等流片這個關鍵節點進行確認，畢竟，我們不缺客戶，設計可以追趕，但真缺代工廠。
新能源方向我個人覺得1-10的還是可以看，可以跟踪，中報出來應該會證實一些前面市場都發酵過的細分領域。
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