【深度解析】穩定幣在非洲數字經濟中的作用
隨著全球數字經濟的快速發展，非洲正處於一個關鍵時刻，數字化轉型對於推動經濟變革和實現可持續發展至關重要。金融包容性旨在利用數字技術來解決金融服務獲取的問題，這為非洲的數字領域帶來了巨大的機遇。一、簡介
1.1 非洲數字經濟
隨著全球數字經濟的迅速發展，非洲面臨著一個重要的發展機遇，數字化轉型是推動經濟變革和可持續發展的關鍵。非洲的土地面積超過3000萬平方公里，2022年的人口超過14億，資源豐厚。根據世界銀行的數據，2022年非洲的國內生產總值（GDP）約為2.98萬億美元，年增長率超過3%。同時，Endeavor的一項報告估計，2022年非洲的數字經濟價值約為1150億美元，佔GDP的3.86%。預計到2050年，這一數字將達到7120億美元。相比之下，2022年亞洲的數字經濟佔其GDP的比重超過30%，這表明非洲數字經濟有著巨大的增長潛力。
數字經濟涵蓋多個領域，包括數字金融、數字商務和數字教育。數字金融將傳統金融服務與數字技術結合，特別是在非洲，這一領域顯得尤為重要，因為多達66%的人口沒有銀行賬戶。整個非洲大陸，個人和企業在獲取支付服務、貸款、儲蓄和保險方面面臨著許多挑戰。然而，近年來，非洲的金融科技公司數量大幅增加。2017年，非洲金融科技公司籌集了近2億美元的資金，2018年，前10大金融科技公司獲得了近3億美元的融資。到2019年，單筆交易超過500萬美元的投資總額已超過5.8億美元。非洲數字金融行業中最熱門的領域包括移動支付（數字錢包）、在線借貸和在線匯款。金融包容性旨在利用數字技術來解決金融服務獲取的問題，為非洲的數字領域提供了巨大的機遇。
非洲主要金融科技公司分佈（來源：數字非洲觀察、Briter Bridges）
根據Statista的數據，預計到2024年非洲的移動支付市場規模將超過1950億美元，比2020年翻了一番。市場預計將保持兩位數的年複合增長率（CAGR），到2028年進一步擴大至3148億美元。在過去兩年中，許多非洲國家的電子支付量達到了歷史新高。例如，尼日利亞中央銀行的數據表明，該國的移動支付交易在2020年翻了一番，達到了約8億筆交易。同樣，在南非，2020年至2021年間，在線商業增長約為40%。數字支付正迅速成為非洲大陸的主要支付方式。到2023年，17%的非洲消費者每天使用數字支付服務，而48%的人每週使用一次。
非洲數字支付市場規模（來源：Statista）
移動貨幣是目前非洲最突出、增長最快的數字支付形式。根據GSMA《移動貨幣行業狀況報告》，2023年非洲註冊移動貨幣賬戶數量達到8.56億，佔全球註冊賬戶的49%。非洲新增賬戶 1.36 億，佔全球賬戶增長的 70% 以上，成為全球移動貨幣增長的主要推動力。
目前，非洲擁有大約 169 個移動貨幣服務，包括 M-PESA、Airtel Money、Orange Money、MTN Mobile Money、Ecocash 和 Tigo Pesa 等流行平臺。這些平臺使用戶能夠使用手機進行儲蓄、轉賬和收款，為傳統銀行業務提供了便捷的替代方案，特別是在銀行基礎設施有限的地區。除了改善金融包容性和其他數字服務的獲取之外，移動貨幣的採用、使用和增長也為非洲的宏觀經濟增長做出了重大貢獻。在撒哈拉以南非洲地區，移動貨幣對GDP增長的貢獻超過1500億美元，貢獻率為3.7%。在東非，對GDP增長的貢獻率更高，達到5.9%。
移動貨幣對不同地區GDP的貢獻（數據來源：GSMA）
數字商務，也稱為電子商務，在非洲面臨基礎設施不足、發展滯後和系統不完善等挑戰。然而，非洲龐大的人口基礎、高比例的年輕人和巨大的增長潛力吸引了大量國際投資者。根據Statista的預測，2023年非洲的電子商務市場預計將產生490.2億美元的在線零售收入，年增長率接近14%。到2027年，非洲的電子商務用戶數量可能飆升至6億，滲透率達到44.3%。這一擴展帶來了諸多好處，包括經濟增長、就業創造和改善偏遠農村地區的商品和服務獲取。
非洲的電子商務行業正在重新定義傳統的供應鏈和商業模式。例如，肯尼亞的 Twiga Foods 直接從農民那裡採購產品，然後高效地將其運送到城市零售商，從而簡化了農業價值鏈。埃及的 MaxAB 是一個將食品和雜貨零售商與服務欠缺地區的供應商聯繫起來的平臺。這些創新增加了非洲電子商務解決方案的多樣性。此外，泛非支付和結算系統（PAPSS）促進整個非洲的支付交易，而無需依賴非洲大陸以外的代理銀行。隨著超過 10 個國家和商業銀行採用 PAPSS，電子商務行業必將經歷顯著增長。
此外，數字經濟在物流、農業、教育、能源和交通等傳統行業中發揮著重要作用。它不僅推動了經濟和技術的發展，還增強了包容性並促進了創新。例如，在尼日利亞的拉各斯和肯尼亞的內羅畢，像Kobo360和Lori Systems這樣的公司已經將數字技術引入了傳統的公路運輸市場。這提升了整體流程的效率和可靠性，同時降低了卡車的閒置率，使大多數與這些平臺合作的司機收入增加了50%或更多。過去，教師短缺、學費、性別差距、安全問題、上學距離遙遠以及智能手機普及率低等因素嚴重阻礙了非洲的教育發展。為了解決這些問題，肯尼亞的教育科技公司Eneza Education通過USSD和短信為使用功能手機的用戶提供服務。根據其官方網站，Eneza Education的用戶已達到490萬，每天發送超過100萬條消息，學生累計回答了超過1000萬道問題，並提出了超過100萬道問題。
1.2 穩定幣
1.2.1 非洲穩定幣市場
加密貨幣在非洲的採用正在快速增長。根據 Chainaanalysis 的一份報告，尼日利亞在加密貨幣採用指數方面排名全球第二，僅次於印度，領先於美國和其他西方國家。穩定幣在加密貨幣的採用中發揮著主導作用。 2022年7月至2023年6月，撒哈拉以南非洲地區的加密貨幣交易價值達到1171億美元，其中穩定幣佔總資產的50%以上，大幅超過BTC、ETH等加密貨幣。
2023 年撒哈拉以南非洲地區按資產類型劃分的加密貨幣月度交易量（來源：Chainaanalysis）
以非洲最大的加密經濟體尼日利亞為例，2022年，尼日利亞中央銀行宣佈計劃重新設計其法定貨幣（NAIRA）併發行新紙幣，以對抗通貨膨脹並對貨幣供應施加更多控制。不幸的是，由此產生的現金短缺在 2023 年初給沒有銀行賬戶的人口帶來了巨大壓力。尼日利亞不確定的經濟環境促使更多公民尋求金融替代品，導致加密貨幣（尤其是穩定幣）持有量增加。
尼日利亞交易所收到的比特幣和穩定幣交易量（來源：Chainaanalysis）
1.2.2 穩定幣在非洲的應用
a. 匯款
在過去幾十年中，非洲的匯款量穩步上升，但非洲人仍面臨高昂的匯款成本。根據聯合國開發計劃署（UNDP）的數據，2022年第二季度，向非洲匯款200美元的費用高達7.8%，遠高於全球平均水平的4%到6.4%。使用加密貨幣進行匯款可以顯著降低這些費用，有時甚至可以低至傳統方法的二十分之一。例如，尼日利亞的SureRemit收取0%到2%的匯款費用。此外，使用穩定幣進行匯款可以避免因資產價格波動造成的潛在損失。最近，非洲的加密平臺如Paxful、BuyCoins、Luno和Quidax在匯款方面的穩定幣交易量顯著增加。
匯款成本（來源：聯合國開發計劃署）
b.跨境貿易
使用穩定幣進行跨境貿易具有費用低和交易時間短的優點。在傳統的跨境貿易中，銀行發揮著至關重要的作用。然而，由於非洲的貿易部門主要由中小企業（SME）組成，日益嚴格的監管審查、風險管理、KYC（瞭解你的客戶）要求和匯率風險導致銀行支持的貿易活動下降。此外，非洲金融基礎設施欠發達，往往依賴國際銀行，這限制了貿易增長。穩定幣與基於區塊鏈的智能合約相結合，可以有效應對這些挑戰。
c.普惠金融
根據聯合國開發計劃署（UNDP）的數據，截至2021年，撒哈拉以南非洲約60%的15歲及以上人口沒有銀行賬戶（全球平均水平為26%）。女性沒有銀行賬戶的比例比男性高出12%。在金融基礎設施密度方面，非洲每10萬人僅有4.5家商業銀行，遠低於全球平均水平的10.8。
許多加密貨幣服務提供商正在整合各行業資源，為缺乏基本金融服務的群體提供更全面的服務。例如，尼日利亞的SureRemit不僅提供匯款服務，還與全球超過1000家商戶合作，使用戶能夠通過區塊鏈支付解決方案購買商品、支付學費、結清水電費和進行捐款。這種方式有效解決了無銀行賬戶人群所面臨的挑戰。
此外，統計數據顯示，移動支付賬戶的擁有率與從未持有過金融賬戶的成年人比例之間存在明顯的反向關係。那些擁有更多移動支付賬戶的國家表現出更大的金融包容性。
加密貨幣改善金融包容性（來源：聯合國開發計劃署）
d.保值和通脹保護
許多非洲國家長期遭受高通貨膨脹率的困擾，通貨膨脹率往往達到兩位數，大大超過全球平均水平。這些國家的貨幣面臨持續、嚴重貶值。 COVID-19 大流行後，情況進一步惡化。 2021年，由於供應鏈危機和資源短缺，撒哈拉以南非洲地區整體通脹率上升3%。
使用與美元或其他穩定資產掛鉤的穩定幣作為儲備可以有效解決這個問題。穩定幣可以對衝當地貨幣貶值，提供更穩定的價值儲存。許多主要的中心化交易所現在都向非洲用戶提供穩定幣儲蓄服務，使他們能夠在動盪的經濟環境中保值資產。
部分撒哈拉以南非洲國家的通貨膨脹率（來源：聯合國開發計劃署）
1.2.3 非洲主要穩定幣
在非洲，常用的穩定幣有以下幾種：
a. 泰達幣（USDT）： USDT 目前是市值最大的穩定幣（超過 1100 億美元），是非洲和全球使用最廣泛的穩定幣。非洲領先加密貨幣交易所 Yellow Card 創始人 Christopher Maurice 表示，Tron 網絡上的 USDT 是非洲最受歡迎的加密貨幣之一。許多非洲人更喜歡在 Tron 等低成本網絡上使用 USDT 等與美元掛鉤的穩定幣，以避免國內通脹。
b. USD Coin（USDC）：USDC是按市值計算的第二大美元掛鉤穩定幣，由Circle發行。與USDT一樣，USDC在非洲也在積極擴展。2024年1月，Coinbase與Yellow Card合作，將產品擴展到20個新的非洲國家，重點是增加USDC的使用。這一舉措將幫助數百萬用戶訪問USDC，並通過Coinbase和Yellow Card在去中心化的開放L2 Base網絡上實現更快、更可靠和更具成本效益的交易。
c. WSPN USD（WUSD）：由穩定幣基礎設施公司WSPN發行，WUSD旨在通過建立全球合規系統和新的支付生態系統，提供更安全、高效和透明的支付解決方案。2024年7月，WSPN與非洲領先的金融科技公司CanzaFinance建立了戰略合作伙伴關係。WUSD與CanzaFinance生態系統的整合使用戶能夠進行各種金融交易，包括匯款、支付和儲蓄，並享受WUSD與非洲法定貨幣之間的無縫兌換，從而加速在非洲等新興市場的真實資產（RWA）和去中心化金融（DeFi）解決方案的採用。
d. PayPal USD（PYUSD）：PYUSD是由全球最大的第三方支付平臺PayPal發行的美元掛鉤穩定幣。
e. Celo USD（CUSD）：CUSD是由Celo發行的美元掛鉤穩定幣。與之前提到的穩定幣不同，CUSD主要由比特幣（BTC）、以太坊（ETH）和Celo等加密貨幣支持。2023年，Celo與Opera合作推出了MiniPay穩定幣錢包，最初在尼日利亞推廣。這個錢包與移動瀏覽器Opera Mini集成，旨在幫助非洲的移動互聯網用戶訪問Web3產品。Opera的移動支付服務OPAY也是非洲的主要服務提供商之一，註冊用戶超過3500萬。
1.2.4 地區差異
非洲的數字經濟展現出明顯的區域差異。截至2023年，整個非洲大陸擁有8.56億個移動支付賬戶，交易總額達到9190億美元。東非和西非在移動支付的發展中處於領先地位，這兩個地區的活躍賬戶佔非洲總數的85%，交易量佔90.8%。歷史上，東非國家的基礎設施起步較強，而西非國家在過去十年中實現了最快的增長。
2023 年非洲移動支付概覽（來源：GSMA）
非洲活躍移動貨幣賬戶的區域份額（2013-2023 年）（來源：GSMA）
a. 西非：在尼日利亞、加納和塞內加爾等西非國家，加密貨幣經濟正在快速發展。根據2020年Statista的一項調查，32%的尼日利亞人使用過或擁有加密貨幣，成為全球最高比例。尼日利亞在2023年也是非洲接收加密貨幣的領先國家，收到的金額超過560億美元。這部分是由於尼日利亞奈拉和加納塞地貶值、國內高通貨膨脹以及對更安全、穩定的美元掛鉤資產的強烈需求。此外，作為非洲人口最多和經濟最大的國家，尼日利亞佔撒哈拉以南非洲匯款流動的38%，產生了巨大的匯款和支付需求。
b. 東非：東非國家如肯尼亞、坦桑尼亞和毛里求斯在加密貨幣領域也十分活躍。肯尼亞最大的移動支付平臺M-Pesa使用戶能夠通過手機進行跨境支付、短期貸款、工資支付、賬單支付和財富管理。這顯著改善了缺乏傳統金融服務人群的金融體驗，從而間接提升了肯尼亞的整體生活水平和經濟條件。
c. 南非：在南非，加密貨幣行業發展迅速。除了提供更便宜和更快速的匯款選項外，南非發達的金融基礎設施使得超過80%的人口擁有銀行賬戶，且金融素養相對較高。在這個地區，加密貨幣和穩定幣的採用更側重於投資。根據加密貨幣交易所KuCoin的一項研究，約22%的南非成年人（760萬人）是加密貨幣投資者，許多人更傾向於將數字資產作為主要的儲蓄方式，以實現穩定的回報。
1.2.5 增長前景
電子商務的快速增長、數字服務的廣泛採用、移動支付的革命性進展，以及非洲國家之間的不平衡發展，都會推動穩定幣在非洲數字經濟和金融系統中的作用。
- 電子商務繁榮：非洲的電子商務市場正在以驚人的速度增長，預計到2030年將達到9398億美元。本地平臺如Jumia（第一家在紐約證券交易所上市的非洲科技公司）和Konga正在崛起，而國際巨頭如亞馬遜也在積極進入非洲市場。這一增長主要得益於非洲的人口紅利，該大陸是人口增長最快的地區之一。非洲目前的人口超過12億，預計到2050年將達到25億。這一龐大的人口基礎提供了巨大的消費潛力。年輕人比例高、互聯網普及率上升以及消費者習慣向在線購物轉變，為電子商務的發展奠定了堅實基礎。此外，非洲各國政府和私營企業在互聯網基礎設施上的大量投資改善了光纖和移動網絡覆蓋。智能手機的普及也在加速，預計到2025年，非洲的智能手機用戶將達到6.75億。肯尼亞的M-Pesa等移動支付平臺的成功進一步推動了無現金支付的普及。完善的支付系統提高了網上購物的便利性和安全性，促進了電子商務的增長。
- 數字支付：目前，非洲有12.2億個移動網絡用戶，其中676百萬是智能手機用戶（佔55.32%）。主要的移動支付平臺如M-PESA、Airtel Money、Orange Money和MTN Mobile Money非常受歡迎，提供便捷的金融服務，滿足無銀行賬戶人群的需求。預計到2028年，非洲的數字支付市場價值將增長到3148億美元。
- 其他數字服務的增長：在線教育和遠程醫療也在迅速擴展。根據Expert Market Research的數據，預計到2028年，非洲的在線教育市場將達到203.5億美元，從2023年到2028年的年均增長率（CAGR）為39.2%。這一增長得益於對在線教育和培訓解決方案的需求增加、移動設備使用量上升以及政府推動數字教育的倡議。預計到2025年，非洲的醫療市場將以8.3%的年增長率增長，達到2590億美元。數字健康解決方案的迅速崛起，如移動健康應用、遠程醫療服務和電子健康記錄系統，為改善醫療服務的可及性和質量提供了新途徑。
- 經濟挑戰：儘管數字經濟快速增長，非洲仍面臨高通貨膨脹率、貨幣波動、銀行服務覆蓋率低和金融基礎設施薄弱等挑戰。穩定幣提供了一種相對穩定的交換媒介，幫助非洲個人和企業應對這些經濟挑戰。
2. 穩定幣如何支持非洲數字經濟
穩定幣旨在維持相對穩定的價值，廣泛流通的例子包括與美元掛鉤的 USDT 和 USDC。鑑於美元是全球貿易中最重要的貨幣，且相對於主要國家貨幣保持整體穩定，使用與美元掛鉤的穩定幣可以有效緩解非洲國家貨幣波動的風險。由於貨幣政策不穩定、通脹高企，許多非洲貨幣兌美元長期處於貶值趨勢。
加強跨境貿易和融資
在傳統跨境貿易中，銀行發揮著至關重要的作用，提供支付結算、貿易融資、風險管理、外匯交易等服務。中小企業（SME）在非洲國家的經濟活動和跨境貿易中占主導地位，這使得貿易融資對進口商和出口商至關重要。從歷史上看，過去十年，銀行介導的貿易融資平均佔非洲貿易總額的 40%。然而，更嚴格的 KYC、反洗錢和基於風險的資本監管要求導致銀行支持的貿易融資穩步下降，對中小企業的支持大幅減少。流動性限制、貨幣風險、信用風險以及時間和貨幣成本等其他因素進一步挑戰非洲的貿易融資。
穩定幣可以通過區塊鏈技術促進即時支付，從而實現供應鏈、買家、運輸公司和賣家之間更快的資金轉移，從而顯著解決這些問題。從事跨境貿易的中小企業可以更快捷地從銀行等金融機構獲得資金，保證流動性。據報道，非洲中小企業已在國際貿易中使用 USDT 和 USDC 等穩定幣。此外，基於穩定幣的去中心化金融（DeFi）系統提供了相對成熟的借貸、存款等金融產品和服務。這種尚未開發的貿易融資潛力可以鼓勵中小企業更多地參與西非經共體、南部非洲發展共同體和伊加特等實體內的非洲內部和區域貿易機會。
與移動支付整合
將穩定幣應用程序與現有移動支付平臺整合，可以提高交易效率並降低成本。穩定幣的使用大大降低了支付成本和時間，這對用戶來說具有相當大的吸引力。此外，它還通過穩定幣和基於穩定幣的 DeFi 系統為沒有銀行賬戶的人群提供廣泛的金融服務，從而增強了金融包容性。
改善數字服務
穩定幣低成本、快速交易的特點可以進一步增強數字服務的各個方面，從而促進用戶增長。在小額支付中，穩定幣降低了交易成本，使小額交易更加經濟。這在非洲尤其重要，因為傳統的支付方式成本高昂，而快速的交易速度可以實現近乎即時的支付——這是用戶更喜歡無縫交易的小額支付場景的關鍵因素。
在訂閱服務中，穩定幣可以簡化支付流程，允許用戶設置一次自動支付，避免每次都需要手動交易。這對於可能喜歡移動設備操作的非洲用戶尤其有用。此外，穩定幣還可以降低因貨幣波動而導致支付失敗的風險，從而確保提供一致的服務。穩定幣還可以用於遊戲內購買、在線教育、健康服務等各種數字服務，提供流暢的支付體驗，並鼓勵非洲開發者和服務提供商探索新的商業模式，包括基於小額支付的收入模式。它們還為區域經濟一體化做出貢獻，促進非洲內部的貿易和投資。
3. 非洲採用穩定幣面臨的挑戰
穩定幣在非洲的大規模採用仍面臨多項挑戰，包括政府監管、合規性、基礎設施、公眾擔憂和信心。
監管與合規：
目前，大多數非洲國家對加密貨幣的監管仍處於探索階段，缺乏明確的法律和資產定義。各國政府主要關心金融穩定風險，特別是如何管理非本地貨幣掛鉤的穩定幣與本地貨幣之間的關係。例如，尼日利亞中央銀行擔心穩定幣的廣泛採用可能會破壞其對貨幣政策的控制，導致資本外流並進一步貶值奈拉。一些穩定幣與美元等資產掛鉤，如果支持這些穩定幣的儲備管理不當，可能會引發潛在的金融恐慌，給金融體系帶來不穩定，特別是當穩定幣廣泛用於交易或儲蓄時。此外，與某些加密貨幣相關的匿名性可能會助長犯罪活動，例如洗錢或資助非法交易，從而影響金融穩定和安全。顯然，穩定幣的明確監管框架和法律保障對其發展至關重要。
撒哈拉以南非洲國家的加密貨幣監管狀況（來源：聯合國開發計劃署）
基礎設施有限：
數字經濟的發展很大程度上依賴於移動網絡（4G/5G）和互聯網連接。目前，非洲4G網絡覆蓋率約為50%，低於全球平均水平，部分地區仍依賴落後的2G網絡。雖然南非等較發達國家的互聯網普及率相對較高，但非洲的整體互聯網普及率約為30%。這種有限的基礎設施對數字經濟的增長和整個非洲大陸更廣泛地採用穩定幣構成了重大挑戰。
全球移動網絡覆蓋（來源：國際電信聯盟）
互聯網用戶占人口的百分比（來源：世界銀行）
社會關注和教育：
與加密貨幣交易相關的匿名性常常引起人們對犯罪活動的擔憂。針對穩定幣的社會工程詐騙、網絡釣魚攻擊和欺詐性投資計劃可能會對新來者產生重大影響。生活在農村地區或接觸技術有限的個人可能不太熟悉穩定幣或加密貨幣，這可能會阻礙其廣泛採用，並使他們更容易受到欺詐或錯誤信息的影響。瞭解穩定幣的工作原理及其風險和收益需要一定程度的金融知識。這凸顯了政府或相關機構需要加強宣傳活動和有針對性的基礎金融教育。此外，即使是與法定貨幣掛鉤的穩定幣也可能會經歷一定程度的價格波動，這可能會引起潛在用戶的擔憂，尤其是那些不熟悉加密貨幣市場或財務資源有限的用戶。
4. 案例研究
OnAfriq（MFS Africa）
OnAfriq（前身為MFS Africa）是非洲最大的跨境支付平臺，成立於2009年，致力於通過數字支付解決方案和金融服務推動非洲的數字經濟。該平臺在尼日利亞、南非和加納等關鍵經濟體設有分支機構，主要提供數字錢包、跨境支付解決方案、穩定幣服務和金融科技產品。
截至2024年，OnAfriq在40多個非洲國家服務超過5億用戶。個人用戶使用OnAfriq進行日常交易、跨境匯款和小額支付，而企業則利用其跨境支付解決方案和商戶收款服務，特別是在與海外供應商和客戶的交易中。該平臺支持多種穩定幣，包括USDC、USDT、DAI和EURC，併發行了專為跨境支付設計的美元掛鉤穩定幣AfriqCoin，交易費用低至0.5%至1%。
OnAfriq與國際金融機構和當地銀行合作，包括Visa、Mastercard、Ecobank和Stanbic Bank，並與穩定幣提供商Circle合作，利用USDC的穩定性和廣泛接受度來擴展其在非洲的業務。該平臺支持USDC的支付、轉賬和存儲，並提供高收益存款、貸款和資產管理等去中心化金融（DeFi）產品。
OnAfriq顯著提升了非洲的金融包容性，擁有超過5億數字錢包用戶，其中大多數之前沒有銀行賬戶。該平臺為超過100萬人提供了金融教育和培訓，幫助提高了金融素養。通過利用其數字支付平臺和像AfriqCoin這樣的穩定幣，OnAfriq提高了跨境支付的效率，降低了成本，並促進了區域內外的貿易，將處理時間縮短至兩分鐘。此外，OnAfriq還為當地電子商務平臺和商戶提供支付網關服務，支持在線交易和數字市場的發展。展望未來，OnAfriq計劃推出更多創新產品，如數字保險和去中心化金融貸款，以繼續推動非洲的數字經濟轉型。
AZA Finance
AZA Finance成立於2013年，是非洲市場領先的金融科技公司，專注於跨境支付和外匯解決方案。通過利用其創新的技術平臺，該公司優化了跨境支付流程，增強了非洲與其他全球地區之間的流動性。截至2024年，AZA Finance的平臺處理了超過1500萬筆交易，總價值達到90億美元，用戶超過150萬，覆蓋183個國家。
AZA Finance的跨境支付解決方案支持非洲大陸自由貿易區（AfCFTA）的實施。通過簡化跨境支付流程和降低交易成本，AZA Finance為AfCFTA成員國之間的貿易活動提供了強有力的支持，從而促進了非洲的區域經濟一體化。
在其支付平臺上，AZA Finance同時支持USDC和USDT。在2023年，穩定幣佔該平臺總交易量的30%，反映出市場對穩定幣的強烈需求和接受度。
WSPN
WSPN（全球穩定幣支付網絡）是一家全球數字支付公司，致力於通過提供透明、快速和高效的數字支付解決方案，推動未來數字支付和金融包容性，採用最新的分佈式賬本技術（DLT）。該公司在種子輪融資中成功籌集了3000萬美元，主要投資者包括Foresight Venture和Folius Ventures。
在全球數字支付領域，WSPN通過與AA錢包StableWallet的創新合作，成功進入了非洲市場，實現了全球化戰略的重要里程碑。這一合作為WSPN在非洲的市場滲透和金融包容性目標奠定了堅實的基礎。
通過多樣化的推廣活動，WSPN與StableWallet的合作吸引了大量新用戶註冊並使用WUSD。這些用戶不僅享受WSPN穩定幣的便捷支付功能，還獲得豐厚的WUSD獎勵。
此外，WSPN計劃通過與更多項目合作，推出創新功能，如Telegram迷你應用社區，進一步提升用戶體驗並促進WUSD在非洲市場的採用。該錢包利用賬戶抽象技術，使WUSD的使用更加便捷，併為用戶提供無縫的跨鏈支付體驗。
這一合作證明了WSPN在非洲市場的成功，不僅體現在用戶數量的快速增長上，還通過穩定幣技術為當地市場帶來了金融包容性。展望未來，WSPN將繼續推動非洲及其他全球市場的數字支付創新，與全球合作伙伴共同建設一個更加透明、高效和用戶友好的數字支付生態系統。
未來展望：
OnAfriq、AZA Finance和WSPN的成功展示了穩定幣如何改善金融服務並推動非洲的經濟發展。對於非洲其他行業和科技公司而言，關鍵切入點在於以下幾個方面：
- 增強金融基礎設施：發展地方區塊鏈基礎設施，以提高交易處理能力和安全性，對於支持更多穩定幣交易至關重要。此外，促進金融機構之間的互操作性，加強銀行與非銀行金融機構之間的合作，將有助於創建更廣泛的支付網絡。鼓勵採用支持穩定幣存儲和轉賬的數字錢包，同時逐步引入DeFi和其他鏈上金融基礎設施，可以提高便利性和可用性。
- 推進政策和監管框架：像AZA Finance一樣，在遵循國際和地方金融法規的同時支持穩定幣支付，鼓勵各國政府制定明確的穩定幣使用和交易指南至關重要。這將確保合法的運營空間，防止非法活動。推動區域合作以制定共同的監管標準，對於合法化和標準化跨境穩定幣支付也十分重要。
- 提高公眾和企業對穩定幣的認知和接受度：OnAfriq的廣泛用戶教育和宣傳工作提高了公眾對穩定幣的認識和接受度。通過線上和線下的教育活動、媒體宣傳和金融素養項目，幫助公眾理解穩定幣的好處和使用方式。與當地企業合作，鼓勵他們接受穩定幣作為支付選項，將進一步增加穩定幣在商業交易中的使用。推廣穩定幣在日常交易中的使用，例如賬單支付和商品服務購買，可以進一步推動其在日常生活中的採用。
加強合作與建立強大的夥伴關係：OnAfriq與全球穩定幣發行商Circle的合作增強了其在全球支付市場的競爭力。與Circle和Tether等穩定幣發行商合作，引入更多穩定幣選項，可以拓寬應用場景。與區塊鏈和金融科技公司合作，以提升技術能力和優化支付及交易系統也至關重要。與國際金融機構建立關係，將有助於推動穩定幣的使用，擴展全球支付網絡。
參考文獻
來自Endeavor Nigeria的新報告稱，非洲的科技生態系統正處於指數級增長的前沿
非洲的數字賦能
https://36kr.com/p/1725093740545
研究：非洲數字支付市場規模將突破 1950 億美元
https://m.mpaypass.com.cn/news/202408/09111348.html
《移動貨幣行業狀況報告》 — — GSMA
https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2024/03/GSMA-SOTIR-2024_Report.pdf
2023 年加密貨幣地理報告 — — Chainaanalysis
https://go.chainaanalysis.com/geography-of-cryptocurrency-2023.html
非洲的加密貨幣 — — 聯合國開發計劃署
穩定幣在非洲最動盪的市場找到了用例
https://restofworld.org/2021/stablecoins-find-a-use-case-in-africas-most-volatile-markets/
中非共和國的金融科技和加密資產 — — 國際貨幣基金組織
https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2023/156/article-A001-en.xml
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【深度解析】穩定幣在非洲數字經濟中的作用
一、簡介
1.1 非洲數字經濟
隨著全球數字經濟的迅速發展，非洲面臨著一個重要的發展機遇，數字化轉型是推動經濟變革和可持續發展的關鍵。非洲的土地面積超過3000萬平方公里，2022年的人口超過14億，資源豐厚。根據世界銀行的數據，2022年非洲的國內生產總值（GDP）約為2.98萬億美元，年增長率超過3%。同時，Endeavor的一項報告估計，2022年非洲的數字經濟價值約為1150億美元，佔GDP的3.86%。預計到2050年，這一數字將達到7120億美元。相比之下，2022年亞洲的數字經濟佔其GDP的比重超過30%，這表明非洲數字經濟有著巨大的增長潛力。
數字經濟涵蓋多個領域，包括數字金融、數字商務和數字教育。數字金融將傳統金融服務與數字技術結合，特別是在非洲，這一領域顯得尤為重要，因為多達66%的人口沒有銀行賬戶。整個非洲大陸，個人和企業在獲取支付服務、貸款、儲蓄和保險方面面臨著許多挑戰。然而，近年來，非洲的金融科技公司數量大幅增加。2017年，非洲金融科技公司籌集了近2億美元的資金，2018年，前10大金融科技公司獲得了近3億美元的融資。到2019年，單筆交易超過500萬美元的投資總額已超過5.8億美元。非洲數字金融行業中最熱門的領域包括移動支付（數字錢包）、在線借貸和在線匯款。金融包容性旨在利用數字技術來解決金融服務獲取的問題，為非洲的數字領域提供了巨大的機遇。
非洲主要金融科技公司分佈（來源：數字非洲觀察、Briter Bridges）
根據Statista的數據，預計到2024年非洲的移動支付市場規模將超過1950億美元，比2020年翻了一番。市場預計將保持兩位數的年複合增長率（CAGR），到2028年進一步擴大至3148億美元。在過去兩年中，許多非洲國家的電子支付量達到了歷史新高。例如，尼日利亞中央銀行的數據表明，該國的移動支付交易在2020年翻了一番，達到了約8億筆交易。同樣，在南非，2020年至2021年間，在線商業增長約為40%。數字支付正迅速成為非洲大陸的主要支付方式。到2023年，17%的非洲消費者每天使用數字支付服務，而48%的人每週使用一次。
非洲數字支付市場規模（來源：Statista）
移動貨幣是目前非洲最突出、增長最快的數字支付形式。根據GSMA《移動貨幣行業狀況報告》，2023年非洲註冊移動貨幣賬戶數量達到8.56億，佔全球註冊賬戶的49%。非洲新增賬戶 1.36 億，佔全球賬戶增長的 70% 以上，成為全球移動貨幣增長的主要推動力。
目前，非洲擁有大約 169 個移動貨幣服務，包括 M-PESA、Airtel Money、Orange Money、MTN Mobile Money、Ecocash 和 Tigo Pesa 等流行平臺。這些平臺使用戶能夠使用手機進行儲蓄、轉賬和收款，為傳統銀行業務提供了便捷的替代方案，特別是在銀行基礎設施有限的地區。除了改善金融包容性和其他數字服務的獲取之外，移動貨幣的採用、使用和增長也為非洲的宏觀經濟增長做出了重大貢獻。在撒哈拉以南非洲地區，移動貨幣對GDP增長的貢獻超過1500億美元，貢獻率為3.7%。在東非，對GDP增長的貢獻率更高，達到5.9%。
移動貨幣對不同地區GDP的貢獻（數據來源：GSMA）
數字商務，也稱為電子商務，在非洲面臨基礎設施不足、發展滯後和系統不完善等挑戰。然而，非洲龐大的人口基礎、高比例的年輕人和巨大的增長潛力吸引了大量國際投資者。根據Statista的預測，2023年非洲的電子商務市場預計將產生490.2億美元的在線零售收入，年增長率接近14%。到2027年，非洲的電子商務用戶數量可能飆升至6億，滲透率達到44.3%。這一擴展帶來了諸多好處，包括經濟增長、就業創造和改善偏遠農村地區的商品和服務獲取。
非洲的電子商務行業正在重新定義傳統的供應鏈和商業模式。例如，肯尼亞的 Twiga Foods 直接從農民那裡採購產品，然後高效地將其運送到城市零售商，從而簡化了農業價值鏈。埃及的 MaxAB 是一個將食品和雜貨零售商與服務欠缺地區的供應商聯繫起來的平臺。這些創新增加了非洲電子商務解決方案的多樣性。此外，泛非支付和結算系統（PAPSS）促進整個非洲的支付交易，而無需依賴非洲大陸以外的代理銀行。隨著超過 10 個國家和商業銀行採用 PAPSS，電子商務行業必將經歷顯著增長。
此外，數字經濟在物流、農業、教育、能源和交通等傳統行業中發揮著重要作用。它不僅推動了經濟和技術的發展，還增強了包容性並促進了創新。例如，在尼日利亞的拉各斯和肯尼亞的內羅畢，像Kobo360和Lori Systems這樣的公司已經將數字技術引入了傳統的公路運輸市場。這提升了整體流程的效率和可靠性，同時降低了卡車的閒置率，使大多數與這些平臺合作的司機收入增加了50%或更多。過去，教師短缺、學費、性別差距、安全問題、上學距離遙遠以及智能手機普及率低等因素嚴重阻礙了非洲的教育發展。為了解決這些問題，肯尼亞的教育科技公司Eneza Education通過USSD和短信為使用功能手機的用戶提供服務。根據其官方網站，Eneza Education的用戶已達到490萬，每天發送超過100萬條消息，學生累計回答了超過1000萬道問題，並提出了超過100萬道問題。
1.2 穩定幣
1.2.1 非洲穩定幣市場
加密貨幣在非洲的採用正在快速增長。根據 Chainaanalysis 的一份報告，尼日利亞在加密貨幣採用指數方面排名全球第二，僅次於印度，領先於美國和其他西方國家。穩定幣在加密貨幣的採用中發揮著主導作用。 2022年7月至2023年6月，撒哈拉以南非洲地區的加密貨幣交易價值達到1171億美元，其中穩定幣佔總資產的50%以上，大幅超過BTC、ETH等加密貨幣。
2023 年撒哈拉以南非洲地區按資產類型劃分的加密貨幣月度交易量（來源：Chainaanalysis）
以非洲最大的加密經濟體尼日利亞為例，2022年，尼日利亞中央銀行宣佈計劃重新設計其法定貨幣（NAIRA）併發行新紙幣，以對抗通貨膨脹並對貨幣供應施加更多控制。不幸的是，由此產生的現金短缺在 2023 年初給沒有銀行賬戶的人口帶來了巨大壓力。尼日利亞不確定的經濟環境促使更多公民尋求金融替代品，導致加密貨幣（尤其是穩定幣）持有量增加。
尼日利亞交易所收到的比特幣和穩定幣交易量（來源：Chainaanalysis）
1.2.2 穩定幣在非洲的應用
a. 匯款
在過去幾十年中，非洲的匯款量穩步上升，但非洲人仍面臨高昂的匯款成本。根據聯合國開發計劃署（UNDP）的數據，2022年第二季度，向非洲匯款200美元的費用高達7.8%，遠高於全球平均水平的4%到6.4%。使用加密貨幣進行匯款可以顯著降低這些費用，有時甚至可以低至傳統方法的二十分之一。例如，尼日利亞的SureRemit收取0%到2%的匯款費用。此外，使用穩定幣進行匯款可以避免因資產價格波動造成的潛在損失。最近，非洲的加密平臺如Paxful、BuyCoins、Luno和Quidax在匯款方面的穩定幣交易量顯著增加。
匯款成本（來源：聯合國開發計劃署）
b.跨境貿易
使用穩定幣進行跨境貿易具有費用低和交易時間短的優點。在傳統的跨境貿易中，銀行發揮著至關重要的作用。然而，由於非洲的貿易部門主要由中小企業（SME）組成，日益嚴格的監管審查、風險管理、KYC（瞭解你的客戶）要求和匯率風險導致銀行支持的貿易活動下降。此外，非洲金融基礎設施欠發達，往往依賴國際銀行，這限制了貿易增長。穩定幣與基於區塊鏈的智能合約相結合，可以有效應對這些挑戰。
c.普惠金融
根據聯合國開發計劃署（UNDP）的數據，截至2021年，撒哈拉以南非洲約60%的15歲及以上人口沒有銀行賬戶（全球平均水平為26%）。女性沒有銀行賬戶的比例比男性高出12%。在金融基礎設施密度方面，非洲每10萬人僅有4.5家商業銀行，遠低於全球平均水平的10.8。
許多加密貨幣服務提供商正在整合各行業資源，為缺乏基本金融服務的群體提供更全面的服務。例如，尼日利亞的SureRemit不僅提供匯款服務，還與全球超過1000家商戶合作，使用戶能夠通過區塊鏈支付解決方案購買商品、支付學費、結清水電費和進行捐款。這種方式有效解決了無銀行賬戶人群所面臨的挑戰。
此外，統計數據顯示，移動支付賬戶的擁有率與從未持有過金融賬戶的成年人比例之間存在明顯的反向關係。那些擁有更多移動支付賬戶的國家表現出更大的金融包容性。
加密貨幣改善金融包容性（來源：聯合國開發計劃署）
d.保值和通脹保護
許多非洲國家長期遭受高通貨膨脹率的困擾，通貨膨脹率往往達到兩位數，大大超過全球平均水平。這些國家的貨幣面臨持續、嚴重貶值。 COVID-19 大流行後，情況進一步惡化。 2021年，由於供應鏈危機和資源短缺，撒哈拉以南非洲地區整體通脹率上升3%。
使用與美元或其他穩定資產掛鉤的穩定幣作為儲備可以有效解決這個問題。穩定幣可以對衝當地貨幣貶值，提供更穩定的價值儲存。許多主要的中心化交易所現在都向非洲用戶提供穩定幣儲蓄服務，使他們能夠在動盪的經濟環境中保值資產。
部分撒哈拉以南非洲國家的通貨膨脹率（來源：聯合國開發計劃署）
1.2.3 非洲主要穩定幣
在非洲，常用的穩定幣有以下幾種：
a. 泰達幣（USDT）： USDT 目前是市值最大的穩定幣（超過 1100 億美元），是非洲和全球使用最廣泛的穩定幣。非洲領先加密貨幣交易所 Yellow Card 創始人 Christopher Maurice 表示，Tron 網絡上的 USDT 是非洲最受歡迎的加密貨幣之一。許多非洲人更喜歡在 Tron 等低成本網絡上使用 USDT 等與美元掛鉤的穩定幣，以避免國內通脹。
b. USD Coin（USDC）：USDC是按市值計算的第二大美元掛鉤穩定幣，由Circle發行。與USDT一樣，USDC在非洲也在積極擴展。2024年1月，Coinbase與Yellow Card合作，將產品擴展到20個新的非洲國家，重點是增加USDC的使用。這一舉措將幫助數百萬用戶訪問USDC，並通過Coinbase和Yellow Card在去中心化的開放L2 Base網絡上實現更快、更可靠和更具成本效益的交易。
c. WSPN USD（WUSD）：由穩定幣基礎設施公司WSPN發行，WUSD旨在通過建立全球合規系統和新的支付生態系統，提供更安全、高效和透明的支付解決方案。2024年7月，WSPN與非洲領先的金融科技公司CanzaFinance建立了戰略合作伙伴關係。WUSD與CanzaFinance生態系統的整合使用戶能夠進行各種金融交易，包括匯款、支付和儲蓄，並享受WUSD與非洲法定貨幣之間的無縫兌換，從而加速在非洲等新興市場的真實資產（RWA）和去中心化金融（DeFi）解決方案的採用。
d. PayPal USD（PYUSD）：PYUSD是由全球最大的第三方支付平臺PayPal發行的美元掛鉤穩定幣。
e. Celo USD（CUSD）：CUSD是由Celo發行的美元掛鉤穩定幣。與之前提到的穩定幣不同，CUSD主要由比特幣（BTC）、以太坊（ETH）和Celo等加密貨幣支持。2023年，Celo與Opera合作推出了MiniPay穩定幣錢包，最初在尼日利亞推廣。這個錢包與移動瀏覽器Opera Mini集成，旨在幫助非洲的移動互聯網用戶訪問Web3產品。Opera的移動支付服務OPAY也是非洲的主要服務提供商之一，註冊用戶超過3500萬。
1.2.4 地區差異
非洲的數字經濟展現出明顯的區域差異。截至2023年，整個非洲大陸擁有8.56億個移動支付賬戶，交易總額達到9190億美元。東非和西非在移動支付的發展中處於領先地位，這兩個地區的活躍賬戶佔非洲總數的85%，交易量佔90.8%。歷史上，東非國家的基礎設施起步較強，而西非國家在過去十年中實現了最快的增長。
2023 年非洲移動支付概覽（來源：GSMA）
非洲活躍移動貨幣賬戶的區域份額（2013-2023 年）（來源：GSMA）
a. 西非：在尼日利亞、加納和塞內加爾等西非國家，加密貨幣經濟正在快速發展。根據2020年Statista的一項調查，32%的尼日利亞人使用過或擁有加密貨幣，成為全球最高比例。尼日利亞在2023年也是非洲接收加密貨幣的領先國家，收到的金額超過560億美元。這部分是由於尼日利亞奈拉和加納塞地貶值、國內高通貨膨脹以及對更安全、穩定的美元掛鉤資產的強烈需求。此外，作為非洲人口最多和經濟最大的國家，尼日利亞佔撒哈拉以南非洲匯款流動的38%，產生了巨大的匯款和支付需求。
b. 東非：東非國家如肯尼亞、坦桑尼亞和毛里求斯在加密貨幣領域也十分活躍。肯尼亞最大的移動支付平臺M-Pesa使用戶能夠通過手機進行跨境支付、短期貸款、工資支付、賬單支付和財富管理。這顯著改善了缺乏傳統金融服務人群的金融體驗，從而間接提升了肯尼亞的整體生活水平和經濟條件。
c. 南非：在南非，加密貨幣行業發展迅速。除了提供更便宜和更快速的匯款選項外，南非發達的金融基礎設施使得超過80%的人口擁有銀行賬戶，且金融素養相對較高。在這個地區，加密貨幣和穩定幣的採用更側重於投資。根據加密貨幣交易所KuCoin的一項研究，約22%的南非成年人（760萬人）是加密貨幣投資者，許多人更傾向於將數字資產作為主要的儲蓄方式，以實現穩定的回報。
1.2.5 增長前景
電子商務的快速增長、數字服務的廣泛採用、移動支付的革命性進展，以及非洲國家之間的不平衡發展，都會推動穩定幣在非洲數字經濟和金融系統中的作用。
- 電子商務繁榮：非洲的電子商務市場正在以驚人的速度增長，預計到2030年將達到9398億美元。本地平臺如Jumia（第一家在紐約證券交易所上市的非洲科技公司）和Konga正在崛起，而國際巨頭如亞馬遜也在積極進入非洲市場。這一增長主要得益於非洲的人口紅利，該大陸是人口增長最快的地區之一。非洲目前的人口超過12億，預計到2050年將達到25億。這一龐大的人口基礎提供了巨大的消費潛力。年輕人比例高、互聯網普及率上升以及消費者習慣向在線購物轉變，為電子商務的發展奠定了堅實基礎。此外，非洲各國政府和私營企業在互聯網基礎設施上的大量投資改善了光纖和移動網絡覆蓋。智能手機的普及也在加速，預計到2025年，非洲的智能手機用戶將達到6.75億。肯尼亞的M-Pesa等移動支付平臺的成功進一步推動了無現金支付的普及。完善的支付系統提高了網上購物的便利性和安全性，促進了電子商務的增長。
- 數字支付：目前，非洲有12.2億個移動網絡用戶，其中676百萬是智能手機用戶（佔55.32%）。主要的移動支付平臺如M-PESA、Airtel Money、Orange Money和MTN Mobile Money非常受歡迎，提供便捷的金融服務，滿足無銀行賬戶人群的需求。預計到2028年，非洲的數字支付市場價值將增長到3148億美元。
- 其他數字服務的增長：在線教育和遠程醫療也在迅速擴展。根據Expert Market Research的數據，預計到2028年，非洲的在線教育市場將達到203.5億美元，從2023年到2028年的年均增長率（CAGR）為39.2%。這一增長得益於對在線教育和培訓解決方案的需求增加、移動設備使用量上升以及政府推動數字教育的倡議。預計到2025年，非洲的醫療市場將以8.3%的年增長率增長，達到2590億美元。數字健康解決方案的迅速崛起，如移動健康應用、遠程醫療服務和電子健康記錄系統，為改善醫療服務的可及性和質量提供了新途徑。
- 經濟挑戰：儘管數字經濟快速增長，非洲仍面臨高通貨膨脹率、貨幣波動、銀行服務覆蓋率低和金融基礎設施薄弱等挑戰。穩定幣提供了一種相對穩定的交換媒介，幫助非洲個人和企業應對這些經濟挑戰。
2. 穩定幣如何支持非洲數字經濟
穩定幣旨在維持相對穩定的價值，廣泛流通的例子包括與美元掛鉤的 USDT 和 USDC。鑑於美元是全球貿易中最重要的貨幣，且相對於主要國家貨幣保持整體穩定，使用與美元掛鉤的穩定幣可以有效緩解非洲國家貨幣波動的風險。由於貨幣政策不穩定、通脹高企，許多非洲貨幣兌美元長期處於貶值趨勢。
加強跨境貿易和融資
在傳統跨境貿易中，銀行發揮著至關重要的作用，提供支付結算、貿易融資、風險管理、外匯交易等服務。中小企業（SME）在非洲國家的經濟活動和跨境貿易中占主導地位，這使得貿易融資對進口商和出口商至關重要。從歷史上看，過去十年，銀行介導的貿易融資平均佔非洲貿易總額的 40%。然而，更嚴格的 KYC、反洗錢和基於風險的資本監管要求導致銀行支持的貿易融資穩步下降，對中小企業的支持大幅減少。流動性限制、貨幣風險、信用風險以及時間和貨幣成本等其他因素進一步挑戰非洲的貿易融資。
穩定幣可以通過區塊鏈技術促進即時支付，從而實現供應鏈、買家、運輸公司和賣家之間更快的資金轉移，從而顯著解決這些問題。從事跨境貿易的中小企業可以更快捷地從銀行等金融機構獲得資金，保證流動性。據報道，非洲中小企業已在國際貿易中使用 USDT 和 USDC 等穩定幣。此外，基於穩定幣的去中心化金融（DeFi）系統提供了相對成熟的借貸、存款等金融產品和服務。這種尚未開發的貿易融資潛力可以鼓勵中小企業更多地參與西非經共體、南部非洲發展共同體和伊加特等實體內的非洲內部和區域貿易機會。
與移動支付整合
將穩定幣應用程序與現有移動支付平臺整合，可以提高交易效率並降低成本。穩定幣的使用大大降低了支付成本和時間，這對用戶來說具有相當大的吸引力。此外，它還通過穩定幣和基於穩定幣的 DeFi 系統為沒有銀行賬戶的人群提供廣泛的金融服務，從而增強了金融包容性。
改善數字服務
穩定幣低成本、快速交易的特點可以進一步增強數字服務的各個方面，從而促進用戶增長。在小額支付中，穩定幣降低了交易成本，使小額交易更加經濟。這在非洲尤其重要，因為傳統的支付方式成本高昂，而快速的交易速度可以實現近乎即時的支付——這是用戶更喜歡無縫交易的小額支付場景的關鍵因素。
在訂閱服務中，穩定幣可以簡化支付流程，允許用戶設置一次自動支付，避免每次都需要手動交易。這對於可能喜歡移動設備操作的非洲用戶尤其有用。此外，穩定幣還可以降低因貨幣波動而導致支付失敗的風險，從而確保提供一致的服務。穩定幣還可以用於遊戲內購買、在線教育、健康服務等各種數字服務，提供流暢的支付體驗，並鼓勵非洲開發者和服務提供商探索新的商業模式，包括基於小額支付的收入模式。它們還為區域經濟一體化做出貢獻，促進非洲內部的貿易和投資。
3. 非洲採用穩定幣面臨的挑戰
穩定幣在非洲的大規模採用仍面臨多項挑戰，包括政府監管、合規性、基礎設施、公眾擔憂和信心。
監管與合規：
目前，大多數非洲國家對加密貨幣的監管仍處於探索階段，缺乏明確的法律和資產定義。各國政府主要關心金融穩定風險，特別是如何管理非本地貨幣掛鉤的穩定幣與本地貨幣之間的關係。例如，尼日利亞中央銀行擔心穩定幣的廣泛採用可能會破壞其對貨幣政策的控制，導致資本外流並進一步貶值奈拉。一些穩定幣與美元等資產掛鉤，如果支持這些穩定幣的儲備管理不當，可能會引發潛在的金融恐慌，給金融體系帶來不穩定，特別是當穩定幣廣泛用於交易或儲蓄時。此外，與某些加密貨幣相關的匿名性可能會助長犯罪活動，例如洗錢或資助非法交易，從而影響金融穩定和安全。顯然，穩定幣的明確監管框架和法律保障對其發展至關重要。
撒哈拉以南非洲國家的加密貨幣監管狀況（來源：聯合國開發計劃署）
基礎設施有限：
數字經濟的發展很大程度上依賴於移動網絡（4G/5G）和互聯網連接。目前，非洲4G網絡覆蓋率約為50%，低於全球平均水平，部分地區仍依賴落後的2G網絡。雖然南非等較發達國家的互聯網普及率相對較高，但非洲的整體互聯網普及率約為30%。這種有限的基礎設施對數字經濟的增長和整個非洲大陸更廣泛地採用穩定幣構成了重大挑戰。
全球移動網絡覆蓋（來源：國際電信聯盟）
互聯網用戶占人口的百分比（來源：世界銀行）
社會關注和教育：
與加密貨幣交易相關的匿名性常常引起人們對犯罪活動的擔憂。針對穩定幣的社會工程詐騙、網絡釣魚攻擊和欺詐性投資計劃可能會對新來者產生重大影響。生活在農村地區或接觸技術有限的個人可能不太熟悉穩定幣或加密貨幣，這可能會阻礙其廣泛採用，並使他們更容易受到欺詐或錯誤信息的影響。瞭解穩定幣的工作原理及其風險和收益需要一定程度的金融知識。這凸顯了政府或相關機構需要加強宣傳活動和有針對性的基礎金融教育。此外，即使是與法定貨幣掛鉤的穩定幣也可能會經歷一定程度的價格波動，這可能會引起潛在用戶的擔憂，尤其是那些不熟悉加密貨幣市場或財務資源有限的用戶。
4. 案例研究
OnAfriq（MFS Africa）
OnAfriq（前身為MFS Africa）是非洲最大的跨境支付平臺，成立於2009年，致力於通過數字支付解決方案和金融服務推動非洲的數字經濟。該平臺在尼日利亞、南非和加納等關鍵經濟體設有分支機構，主要提供數字錢包、跨境支付解決方案、穩定幣服務和金融科技產品。
截至2024年，OnAfriq在40多個非洲國家服務超過5億用戶。個人用戶使用OnAfriq進行日常交易、跨境匯款和小額支付，而企業則利用其跨境支付解決方案和商戶收款服務，特別是在與海外供應商和客戶的交易中。該平臺支持多種穩定幣，包括USDC、USDT、DAI和EURC，併發行了專為跨境支付設計的美元掛鉤穩定幣AfriqCoin，交易費用低至0.5%至1%。
OnAfriq與國際金融機構和當地銀行合作，包括Visa、Mastercard、Ecobank和Stanbic Bank，並與穩定幣提供商Circle合作，利用USDC的穩定性和廣泛接受度來擴展其在非洲的業務。該平臺支持USDC的支付、轉賬和存儲，並提供高收益存款、貸款和資產管理等去中心化金融（DeFi）產品。
OnAfriq顯著提升了非洲的金融包容性，擁有超過5億數字錢包用戶，其中大多數之前沒有銀行賬戶。該平臺為超過100萬人提供了金融教育和培訓，幫助提高了金融素養。通過利用其數字支付平臺和像AfriqCoin這樣的穩定幣，OnAfriq提高了跨境支付的效率，降低了成本，並促進了區域內外的貿易，將處理時間縮短至兩分鐘。此外，OnAfriq還為當地電子商務平臺和商戶提供支付網關服務，支持在線交易和數字市場的發展。展望未來，OnAfriq計劃推出更多創新產品，如數字保險和去中心化金融貸款，以繼續推動非洲的數字經濟轉型。
AZA Finance
AZA Finance成立於2013年，是非洲市場領先的金融科技公司，專注於跨境支付和外匯解決方案。通過利用其創新的技術平臺，該公司優化了跨境支付流程，增強了非洲與其他全球地區之間的流動性。截至2024年，AZA Finance的平臺處理了超過1500萬筆交易，總價值達到90億美元，用戶超過150萬，覆蓋183個國家。
AZA Finance的跨境支付解決方案支持非洲大陸自由貿易區（AfCFTA）的實施。通過簡化跨境支付流程和降低交易成本，AZA Finance為AfCFTA成員國之間的貿易活動提供了強有力的支持，從而促進了非洲的區域經濟一體化。
在其支付平臺上，AZA Finance同時支持USDC和USDT。在2023年，穩定幣佔該平臺總交易量的30%，反映出市場對穩定幣的強烈需求和接受度。
WSPN
WSPN（全球穩定幣支付網絡）是一家全球數字支付公司，致力於通過提供透明、快速和高效的數字支付解決方案，推動未來數字支付和金融包容性，採用最新的分佈式賬本技術（DLT）。該公司在種子輪融資中成功籌集了3000萬美元，主要投資者包括Foresight Venture和Folius Ventures。
在全球數字支付領域，WSPN通過與AA錢包StableWallet的創新合作，成功進入了非洲市場，實現了全球化戰略的重要里程碑。這一合作為WSPN在非洲的市場滲透和金融包容性目標奠定了堅實的基礎。
通過多樣化的推廣活動，WSPN與StableWallet的合作吸引了大量新用戶註冊並使用WUSD。這些用戶不僅享受WSPN穩定幣的便捷支付功能，還獲得豐厚的WUSD獎勵。
此外，WSPN計劃通過與更多項目合作，推出創新功能，如Telegram迷你應用社區，進一步提升用戶體驗並促進WUSD在非洲市場的採用。該錢包利用賬戶抽象技術，使WUSD的使用更加便捷，併為用戶提供無縫的跨鏈支付體驗。
這一合作證明了WSPN在非洲市場的成功，不僅體現在用戶數量的快速增長上，還通過穩定幣技術為當地市場帶來了金融包容性。展望未來，WSPN將繼續推動非洲及其他全球市場的數字支付創新，與全球合作伙伴共同建設一個更加透明、高效和用戶友好的數字支付生態系統。
未來展望：
OnAfriq、AZA Finance和WSPN的成功展示了穩定幣如何改善金融服務並推動非洲的經濟發展。對於非洲其他行業和科技公司而言，關鍵切入點在於以下幾個方面：
- 增強金融基礎設施：發展地方區塊鏈基礎設施，以提高交易處理能力和安全性，對於支持更多穩定幣交易至關重要。此外，促進金融機構之間的互操作性，加強銀行與非銀行金融機構之間的合作，將有助於創建更廣泛的支付網絡。鼓勵採用支持穩定幣存儲和轉賬的數字錢包，同時逐步引入DeFi和其他鏈上金融基礎設施，可以提高便利性和可用性。
- 推進政策和監管框架：像AZA Finance一樣，在遵循國際和地方金融法規的同時支持穩定幣支付，鼓勵各國政府制定明確的穩定幣使用和交易指南至關重要。這將確保合法的運營空間，防止非法活動。推動區域合作以制定共同的監管標準，對於合法化和標準化跨境穩定幣支付也十分重要。
- 提高公眾和企業對穩定幣的認知和接受度：OnAfriq的廣泛用戶教育和宣傳工作提高了公眾對穩定幣的認識和接受度。通過線上和線下的教育活動、媒體宣傳和金融素養項目，幫助公眾理解穩定幣的好處和使用方式。與當地企業合作，鼓勵他們接受穩定幣作為支付選項，將進一步增加穩定幣在商業交易中的使用。推廣穩定幣在日常交易中的使用，例如賬單支付和商品服務購買，可以進一步推動其在日常生活中的採用。
加強合作與建立強大的夥伴關係：OnAfriq與全球穩定幣發行商Circle的合作增強了其在全球支付市場的競爭力。與Circle和Tether等穩定幣發行商合作，引入更多穩定幣選項，可以拓寬應用場景。與區塊鏈和金融科技公司合作，以提升技術能力和優化支付及交易系統也至關重要。與國際金融機構建立關係，將有助於推動穩定幣的使用，擴展全球支付網絡。
參考文獻
來自Endeavor Nigeria的新報告稱，非洲的科技生態系統正處於指數級增長的前沿
非洲的數字賦能
https://36kr.com/p/1725093740545
研究：非洲數字支付市場規模將突破 1950 億美元
https://m.mpaypass.com.cn/news/202408/09111348.html
《移動貨幣行業狀況報告》 — — GSMA
https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2024/03/GSMA-SOTIR-2024_Report.pdf
2023 年加密貨幣地理報告 — — Chainaanalysis
https://go.chainaanalysis.com/geography-of-cryptocurrency-2023.html
非洲的加密貨幣 — — 聯合國開發計劃署
穩定幣在非洲最動盪的市場找到了用例
https://restofworld.org/2021/stablecoins-find-a-use-case-in-africas-most-volatile-markets/
中非共和國的金融科技和加密資產 — — 國際貨幣基金組織
https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2023/156/article-A001-en.xml
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