ビットコイン

この記事では、マクロ経済状況、連邦準備制度の政策、貿易政策、規制環境の影響を調査し、ビットコイン市場の潜在的な底値形成プロセスを詳しく見ています。鯨のアドレスでの資金の動向、機関投資、ビットコイン価格のトレンドについても探求しています。

DEGEN、TURBO、SATSなどのミームコインや、BlastのUIやBaseの成長戦略などの戦略は、市場全体で急速に複製されています。しかし、これらの模倣プロジェクトの多くが成功しています。この記事では、オンチェーンデータ、コミュニティ構造、配布メカニズムを通じて、「レプリカ経済」の内部ロジックと成功と失敗のパターンを分析しています。

このレポートは、ゴールド、ナスダック指数（コンポジットおよびナスダック100を含む）、およびビットコイン（BTC）についての体系的な研究を紹介し、それらの収益特性、ボラティリティのクラスタリング、相関の進化、およびさまざまなマクロ経済状況下での取引戦略の適用可能性を明らかにすることを目的としています。

この記事では、Bitcoinのパフォーマンスを向上させるために設計された実験的なプロトコルアップグレードであるThunderboltについて紹介します。まだコア開発者、マイナー、またはノードによって承認されていませんが、その背景、主要な技術原則、運用メカニズム、潜在的な影響、現在の課題、および将来の方向について探っていきます。

仮想通貨の発展の歴史は何度も証明してきました：最も暗い時期がしばしば最も輝かしい夜明けをもたらします。突然の出来事による短期的な苦しみであろうと、信頼の危機によって引き起こされた長引く余波であろうと、市場は驚異的な回復力を持って常に復活し、新たな高みへの道を築いています。

この記事は、Bitcoin DeFi プロジェクトに関する真実を暴露しています。Bitcoin のチューリング完全仮想マシンの欠如により、BitVM、Rootstock、Sovryn、BitcoinOS などのプロジェクトは、重い中央集権化されているか、実装が不可能です。これらのプロジェクトは、中央集権化のリスクを隠すために誤解を招くマーケティングを採用しており、結果として強欲と無知によって燃える集団妄想を生み出しています。この記事は、Bitcoin が真に分散型ファイナンスを支援することができないことを実証しており、この制限は今後も続く可能性が高いことを示しています。

ビットコインの2024年の半減期の最初の記念日には、価格は80,000ドルから90,000ドルの間で変動しています。割合の上昇を考えると、これは記録の中で最も弱い半減期後のパフォーマンスです。歴史的に、ビットコインは通常、各半減期の12か月以内に強力なリバウンドを経験してきました：2012年の半減期後、BTCの価格は驚異的な7,000%も急上昇しましたが、2016年と2020年のサイクルではそれぞれ291%と541%の利益を上げました。これまでに、2024年のサイクルはこの傾向に従っていません。2012年を除いて、通常、半減期後9か月に現れる価格の急上昇は今回はっきりと消えてしまいました。

これまでの急激な価格急騰が見られたハーフィングサイクルとは異なり、このサイクルでは、前のサイクルと同じ期間に比べてわずか31%の増加しかなく、前のサイクルでは同じ期間に436%上昇していました。MVRV比率などの長期ホルダーメトリクスは、未実現の利益が急激に減少しており、圧縮された上昇ポテンシャルを示唆しています。

この記事では、ビットコイン価格と世界的な流動性、米国株式市場、財政赤字などの要因との相関関係を分析しています。また、ビットコインと米国株式市場との相関関係は見かけのものかもしれないと主張しています。さらに、この記事ではトランプ政権の貿易政策が世界的な資本流れに与える影響と、ビットコイン価格への潜在的な影響についても探っています。

ビットコインの技術的進化の分岐点に立つと、Nubitはネイティブなスケーリングとビットコインの価値観への遵守を表し、バビロンはクロスチェーン統合と資本効率の追求を体現し、Bitlayerは成功モデルの模倣を実践的な選択肢を示しています。

2024年、金価格は1オンス当たり3,000ドルを突破し、総時価総額は20.14兆ドルに達しました。一方、ビットコインの時価総額は1.55兆ドルに急騰し、デジタルと伝統的な資産との差が狭まりました。これは仮想通貨から伝統的な価値保全手段への重要な挑戦を示しています。その希少性、技術的優位性、そして成長する機関投資により、ビットコインは新たなグローバル流動性と安全資産の焦点として台頭し、可能性としてデジタル通貨時代を迎えることとなります。

2025年4月、Bitcoinの価格は$83,700から$85,200の間で変動し、主要な抵抗レベルを破れずにいました。強い米国の経済データがFedの利下げの期待を抑え、リスクオンの感情を抑えました。一方で、金は史上最高値を記録し、Bitcoinの軌跡に注目が集まりました。アナリストは、Bitcoinが2025年下半期に押し目の成長段階に入る可能性があり、目標は$400,000です。世界的な関税の不確実性の上昇は、Bitcoinが安全資産としての魅力をさらに際立たせています。投資家は、巨大なマクロリスクの中で金とBitcoinの相補的な動向に注視すべきです。

グローバルなビットコインマイニングの景観では、月間のハッシュレートシェアで37.84%をリードするのは米国です。しかし、トランプ大統領が新しい関税を発表した後、アメリカのビットコインマイニング業界は貿易戦争の泥沼に引き込まれるかもしれません。

Gate Researchの最新レポート「2025年第1四半期BTCネットワークレビュー」は、2025年第1四半期のビットコインの市場パフォーマンス、オンチェーンアクティビティ、取引コスト、エコシステムの進化、マイニングメトリクス、および技術的なアップグレードの詳細な分析を提供しています。このレポートは、ビットコインネットワークの現状と将来の方向性に関する重要なインサイトを提供しています。

ビットコインのスケーラビリティの問題は、常に開発の主要なボトルネックでした。この記事では、ビットコインがスケーリングプロセス中に直面する課題、特に既存のソリューションの制限、例えば、バビロンやビットレイヤーのプロジェクトでのユーザーの離脱問題など、インセンティブメカニズムの失敗後の課題について探っています。