7大真实收益DeFi协议解析:从BTRFLY到GMX

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真实收益协议:DeFi领域的新趋势

在DeFi领域,许多项目通过高额代币奖励来吸引流动性。这种做法虽然能短期内推高TVL,但也存在潜在问题:一是过度发行可能导致代币贬值;二是用户缺乏忠诚度,激励减少就会流失。因此,越来越多的用户开始关注能产生实际收益的协议。

真实收益协议应具备以下特征:

  1. 产品市场契合度高,即使在不同市况下也能保持用户活跃度
  2. 通过产品产生链上收入
  3. 收入大于运营成本和代币排放总和
  4. 以ETH或稳定币等可靠资产支付收益

熊市之光:盘点7个拥有真实收益且赋能Token的DeFi协议

以下是7个符合条件的DeFi协议:

1. BTRFLY (Redacted Cartel)

BTRFLY推出V2版本后,正从稀释性模式转向真实收益模式。用户可通过锁定BTRFLY获得rlBTRFLY,从而赚取ETH分红。这些收益来自其资金池和产品生态系统。

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2. Gains Network (Polygon)

这是一个去中心化杠杆交易平台,为加密货币、股票和外汇提供高达150倍杠杆。目前提供DAI Vault和GNS-DAI LP,单币GNS质押即将上线。

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3. Umami (Arbitrum)

Umami提供两种主要收益方式:

  1. 存入UMAMI获得mUMAMI,从协议收入中赚取约5%年化率的WETH被动收入。
  2. GLP/TCR USDC池:年化收益率约20%。通过铸造GLP向某DEX收取费用,并通过TracerDao对冲市场波动。

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4. Kujira (Cosmos L1)

Kujira生态包含多个产品:Orca(折扣清算)、Fin(去中心化订单簿交易)、Blue(生态核心)和$USK(去中心化稳定币)。质押KUJI可赚取部分协议收入,目前年化率为0.49%。随着采用率提升和更多dApp上线,预计收益率会增加。

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5. Trader Joe (Avalanche)

作为Avalanche上排名第一的DEX,Trader Joe允许用户将JOE质押为sJOE以获得USDC奖励。平台对每笔交易收取0.05%费用,这些费用会被转换为稳定币并每24小时分发给sJOE持有者。

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6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Synthetix是DeFi领域的创新者之一。用户可通过Kentra创建合成资产,在链上交易包括加密货币、外汇和贵金属在内的现实资产。质押SNX可获得:

  1. 来自交易者的sUSD(用于某平台期货、某平台期权等)
  2. SNX通胀奖励

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7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

GMX是一个去中心化的合约交易所,提供高达30倍杠杆。其收益模式包括:

  1. 从交换和杠杆交易中抽取30%费用
  2. 将费用兑换成ETH/AVAX,分发给质押的GMX代币持有者

GMX在熊市中表现突出,是Arbitrum上排名第一的dApp,使用率持续上升。

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研究项目的实用工具

  • TokenTerminal / CryptoFees:查找收入来源
  • Dune Analytics:提供GMX和Gains等协议的数据面板
  • Messari:获取代币供应信息
  • 协议官方数据:查看内部仪表板

熊市之光:盘点7个拥有真实收益且赋能Token的DeFi协议

在评估项目时,需要考虑以下问题:

  • 收益来源是什么?
  • 协议实际产生了多少收入?
  • 原生代币的供应量和排放量如何?
  • 使用什么代币支付收益?
  • 协议的核心吸引力是什么?

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潜在风险

  1. 部分协议因收入分享模式可能面临监管风险
  2. 许多协议基于金融工程,如合约和期权,存在inherent风险

在投资这类协议时,务必谨慎评估风险,做好充分的研究和尽职调查。

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评论
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Degen Recovery Groupvip
· 07-06 19:24
收益还行 凑活玩吧
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Just Here for Memesvip
· 07-06 19:24
又不是链游 都啥还收益
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RektRecordervip
· 07-06 19:22
gmx永远的神
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空投资深收割机vip
· 07-06 19:19
链上收入量大管饱
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gas_fee_therapyvip
· 07-06 18:59
gm做个见证人
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MEV迷踪侠vip
· 07-06 18:58
收入才是硬道理嗷 链上赚米最香
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