比特币市场的机构投资大幅增长

自2017年比特币创下历史新高以来,尽管其价格已回落近52%,但机构投资者对比特币的兴趣却显著上升。

2020年推动机构资金流入比特币市场的三大因素包括:知名投资者和机构的积极态度、比特币市场的逐步成熟以及不断增强的基本面。

某比特币信托基金的资产管理规模(AUM)常被视为衡量机构投资者参与度的重要指标。在美国,由于缺乏比特币ETF,机构投资者主要通过交易所托管和该信托基金进行投资。

截至2020年6月23日,该信托基金的AUM已超过35亿美元,比2017年比特币价格创新高时高出近20%。更引人注目的是,2020年第一季度该基金88%的投资来自机构投资者,远高于2018年上半年的56%。

这一数据变化表明,大型机构正逐步进入比特币市场。未来几个月,主要金融机构态度的转变可能会进一步刺激机构投资活动。

近期,一些原本对比特币持批评态度的大型金融机构也开始改变立场。某大型投行的分析师认为比特币"后劲充足",并称其交易价格很少低于生产成本,即使在今年3月极度动荡的市况下也是如此。该投行还为一些加密货币交易所开设了银行账户,增加了对这一行业的支持。

一些知名投资者也开始认可比特币作为对冲法币通胀风险的潜力。某著名投资者透露已将其净资产的1%配置到了比特币上。

比特币网络的持续成熟是吸引机构投资者的另一个重要因素。从2019年6月到2020年6月,比特币网络的算力(哈希率)从5700万TH/s上升到了1.05亿TH/s。即使在今年5月的减半事件后,比特币网络的算力也迅速恢复,显示出强大的韧性。

此外,加密货币交易所比特币储备量的下降也被视为一个利好信号,表明散户投资者减少,机构投资者占比可能正在上升。

然而,并非所有金融机构都看好比特币的长期前景。某大型投行就表示,对冲基金之所以交易加密货币主要是看中其高波动性,而非作为长期投资。

总的来说,机构和高净值投资者对比特币的未来发展仍存在分歧。有人认为比特币将发展成为成熟的价值存储和可靠的避险资产,也有人预计其增长空间将受到限制。对于投资者而言,在资产基本面未发生重大变化的情况下保持长期持有,往往能获得最大化的投资收益。